В пятницу цены на нефть выросли, чему способствовали опасения по поводу возможных перебоев в иранской добыче, а также сохраняющаяся неопределенность в отношении поставок нефти из Венесуэлы.

Фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 50 центов, или на 0,8%, до 62,49 доллара за баррель к 13:59 GMT, а американская нефть марки West Texas Intermediate (WTI) подорожала на 51 цент, или на 0,9%, до 58,27 доллара за баррель.

В четверг оба индекса показали рост более чем на 3% после двух последовательных сессий снижения. В недельном исчислении ожидается рост Brent примерно на 3%, а WTI — примерно на 1,8%.

Оли Хансен, руководитель отдела товарной стратегии в Saxo Bank, заявил, что «протесты в Иране, похоже, набирают обороты, что заставляет рынки опасаться потенциальных перебоев в поставках».

Гражданские беспорядки в Иране, крупном производителе нефти на Ближнем Востоке, в сочетании с опасениями, что война между Россией и Украиной может повлиять на российский экспорт нефти, усилили тревогу по поводу глобальных условий поставок.

Одновременно с этим, в пятницу в Белом доме запланирована встреча с представителями нефтяных компаний и торговых домов для обсуждения соглашений об экспорте венесуэльской нефти.

Президент США Дональд Трамп потребовал от Венесуэлы предоставить Соединенным Штатам полный доступ к своему нефтяному сектору, всего через несколько дней после ареста президента Венесуэлы Николаса Мадуро в субботу. Американские официальные лица подтвердили, что Вашингтон возьмет под контроль продажу и доходы от венесуэльской нефти на неопределенный срок.

По данным двух источников, американская нефтяная компания Chevron, наряду с такими мировыми торговыми домами, как Vitol и Trafigura, и другими фирмами, конкурирует за заключение сделок с правительством США по реализации до 50 миллионов баррелей нефти, накопленных на хранилищах государственной нефтяной компании Венесуэлы PDVSA в условиях жесткой нефтяной блокады, которая включала захват четырех нефтяных танкеров.

Тина Тенг, аналитик рынка из Moomoo ANZ, заявила, что «в ближайшие дни рынок будет сосредоточен на результатах этих переговоров, которые определят, как будет осуществляться продажа и доставка хранящейся венесуэльской нефти».

В Иране группа мониторинга интернета NetBlocks сообщила о сбое в работе интернета по всей стране в четверг, на фоне продолжающихся протестов в столице Тегеране и крупных городах, таких как Мешхед и Исфахан, из-за растущего недовольства ухудшением экономической ситуации.

В другом сообщении, опубликованном в пятницу Министерством обороны России, российские военные заявили о запуске гиперзвуковой ракеты «Орешник» по целям на территории Украины, включая энергетическую инфраструктуру, поддерживающую военно-промышленный комплекс Украины.

Несмотря на эти события, Haitong Futures отметила, что мировые запасы нефти растут, и что избыточное предложение остается доминирующим фактором, который, вероятно, ограничит рост. Компания добавила, что, если риски, связанные с Ираном, не усугубятся, отскок, скорее всего, останется ограниченным и его будет трудно удержать.

В пятницу в ходе азиатских торгов биткоин стабилизировался после завершения недельного восстановления в начале года, поскольку рынки сосредоточились в основном на предстоящих данных по занятости в США в поисках более четких сигналов относительно будущей динамики процентных ставок.

Осторожность, вызванная растущей глобальной геополитической неопределенностью, также оказала давление на цены криптовалют, и трейдеры в основном избегали высокорискованных активов.

К 00:34 по восточному времени США (05:34 по Гринвичу) биткоин подорожал на 0,2% и достиг отметки в 90 946,4 долларов.

Биткоин ожидает спокойная неделя на фоне геополитических рисков.

Биткоин, похоже, покажет умеренный недельный рост примерно на 0,4% после того, как утратил восстановительный импульс, наблюдавшийся в начале года, поскольку обострение геополитических рисков снизило интерес инвесторов к криптовалютам.

Крупнейшая в мире криптовалюта на этой неделе торговалась в боковом диапазоне после того, как ей не удалось преодолеть отметку в 95 000 долларов.

Обострение глобальных геополитических рисков стало ключевым фактором, обуславливающим сдержанную динамику биткоина, в первую очередь из-за неопределенности в отношении планов США в отношении Венесуэлы после военной операции Вашингтона, в результате которой в минувшие выходные был арестован президент Венесуэлы Николас Мадуро.

Президент США Дональд Трамп заявил, что Вашингтон возьмет под контроль добычу нефти в Венесуэле в ближайшие годы, хотя механизм этого остается неясным.

В Азии геополитическая напряженность также оказала давление на рынки, поскольку дипломатические трения между Китаем и Японией обострились на этой неделе после того, как Пекин объявил о введении определенных экономических ограничений в отношении Токио. Между двумя странами сохраняются разногласия по поводу заявлений премьер-министра Японии Санаэ Такаичи, сделанных в конце 2025 года, относительно возможного военного вмешательства на Тайвань.

Отток средств из спотовых биткоин-ETF зафиксирован три дня подряд.

Растущая осторожность на рынке привела к тому, что на этой неделе биржевые фонды, торгующие биткоинами на спотовом рынке США, три дня подряд демонстрировали значительный отток средств.

Данные криптоаналитической платформы SoSoValue показали, что институциональные инвесторы вывели из этих фондов в общей сложности более 1 миллиарда долларов за три дня, закончившихся 8 января.

Эта тенденция знаменует собой резкий разворот по сравнению с притоком средств, наблюдавшимся в начале года, на фоне снижения цен на биткоин.

Цены на криптовалюты сегодня: альткоины колеблются в преддверии публикации отчета о занятости.

В пятницу цены на криптовалюты в целом оставались в узком диапазоне, поскольку рынки проявили осторожность в преддверии публикации данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США.

Сегодня ожидается публикация данных по занятости в несельскохозяйственном секторе за декабрь. Предполагается, что этот отчет даст важные сигналы о состоянии рынка труда и окажет прямое влияние на долгосрочные прогнозы процентных ставок в США.

Ethereum, вторая по величине криптовалюта в мире, подорожала на 0,4% до $3119,32, а XRP — на 1,2% до $2,1338.

Среди других крупных альткоинов некоторые токены продемонстрировали относительную силу на этой неделе, при этом XRP оказался в числе лидеров, показав рост примерно на 5% на фоне признаков потенциального дефицита предложения на основных торговых платформах.

В пятницу Solana показала лучшие результаты, поднявшись на 5% и двигаясь к недельному приросту почти в 5%. Cardano прибавила 1,1% и, как ожидается, покажет недельный прирост около 1,6%.

Тем временем, в пятницу акции BNB выросли на 2%, в результате чего недельный прирост составил 2,2%.

В пятницу доллар немного укрепился, поскольку рынки ожидали публикации отчета о занятости в США и готовились к внимательно отслеживаемому решению Верховного суда США о том, может ли президент Дональд Трамп использовать чрезвычайные полномочия для введения пошлин.

Ожидается, что декабрьский отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе устранит большую часть искажений данных, вызванных прошлогодней приостановкой работы правительства, хотя аналитики предупреждают, что одних только общих показателей может быть недостаточно для прояснения будущей динамики процентных ставок.

Кэтлин Брукс, директор по исследованиям в XTB, заявила, что после резкого падения доллара за последний год валюта по-прежнему выглядит перепроданной, а это значит, что любой неожиданный рост в сегодняшних данных по занятости может вызвать сильную реакцию доллара.

Индекс доллара, отслеживающий курс американской валюты по отношению к корзине из шести основных валют, упал на 9,4% в 2025 году, что стало самым большим годовым падением с 2017 года. В последний раз индекс вырос на 0,17% до 99,04, после того как ранее в ходе торговой сессии достиг своего максимального уровня за месяц.

Опубликованные в четверг данные показали незначительный рост числа еженедельных заявок на пособие по безработице в США.

Кроме того, ожидается, что позже Верховный суд США вынесет решение о том, имеет ли Трамп право использовать Закон о международных чрезвычайных экономических полномотиях для введения пошлин без одобрения Конгресса. Такое решение может существенно нарушить торговую политику США и сорвать многомесячные переговоры с торговыми партнерами.

Если решение будет вынесено не в пользу Трампа, руководители корпораций, таможенные брокеры и юристы, специализирующиеся на торговой политике, готовятся к потенциальным судебным искам с целью взыскания с Соединенных Штатов почти 150 миллиардов долларов.

Франческо Песоле, валютный стратег ING, заявил, что рынки все чаще учитывают в своих ценах отчет о занятости, достаточно сильный, чтобы Федеральная резервная система дольше сохраняла политику без изменений, а также ожидания того, что Верховный суд вынесет решение против тарифов Трампа, добавив, что оба фактора могут оказать лишь ограниченную поддержку доллару.

Согласно инструменту FedWatch от CME, фьючерсы на процентные ставки предполагают 86%-ную вероятность того, что Федеральная резервная система оставит ставки без изменений на своем заседании 27-28 января, по сравнению с 68% месяцем ранее.

Евро снизился на 0,13% до 1,1643 доллара после того, как данные показали неожиданное сокращение немецкого экспорта в ноябре, вызванное ослаблением поставок в другие страны ЕС и США, в то время как промышленное производство выросло вопреки ожиданиям снижения.

По отношению к японской иене доллар продолжил укрепление четвертый день подряд, достигнув самого высокого уровня с 22 декабря и поднявшись на 0,45% до 157,57 иен. Это произошло после публикации данных, показавших неожиданный рост потребительских расходов в Японии в ноябре по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что свидетельствует о повышении потребления в преддверии декабрьского повышения процентной ставки Банком Японии до 30-летнего максимума.

Глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил, что центральный банк продолжит повышать стоимость заимствований, если экономические условия и динамика цен будут соответствовать его прогнозам.

Курс доллара по отношению к китайскому юаню практически не изменился и составил 6,9798 после публикации данных, показавших, что годовая потребительская инфляция в Китае в декабре ускорилась и достигла самого быстрого уровня почти за три года.

Однако годовая инфляция замедлилась до самого низкого уровня за 16 лет, в то время как цены производителей оставались в дефляционном состоянии, что усилило ожидания дальнейших мер стимулирования для поддержки слабого спроса.

В других регионах фунт стерлингов снизился до 1,3412 доллара, а австралийский и новозеландский доллары оказались под давлением. Австралийский доллар упал на 0,25% до 0,6682 доллара, а новозеландский доллар снизился на 0,48% до 0,5726 доллара, что стало четвертой сессией подряд падения и самым низким уровнем с начала декабря.

На рынках цифровых активов биткоин упал на 1% до $90 308,05, а эфир снизился на 1,1% до $3 081,79.

В пятницу цены на золото на европейском рынке снизились, перейдя в отрицательную зону под давлением нового скачка доллара США по отношению к корзине мировых валют, в преддверии публикации новых данных по занятости в США, а также в связи с возможностью решения Верховного суда по поводу тарифных мер Трампа.

Несмотря на коррекцию, драгоценный металл находится на пути к первому недельному росту в новом году, чему способствуют покупки активов-убежищ на фоне эскалации глобальной геополитической напряженности.

Обзор цен

• Цены на золото сегодня: золото упало на 0,55% до $4453,01 с уровня открытия в $4477,86 и достигло внутридневного максимума в $4484,19.

• На закрытии торгов в четверг драгоценный металл подорожал на 0,5%, что стало четвертым ростом за последние пять сессий на фоне усиления глобальной геополитической напряженности.

Доллар США

Индекс доллара США в пятницу вырос на 0,15%, продолжив рост четвертую сессию подряд и достигнув четырехнедельного максимума, что отражает сохраняющуюся силу американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

Опубликованные на этой неделе данные показали неожиданный рост активности в секторе услуг США в декабре, а также неболькое увеличение числа еженедельных заявок на пособие по безработице, что противоречит ожиданиям рынка.

Эти данные свидетельствуют о том, что экономика США завершила 2025 год на прочной основе, что может дать Федеральной резервной системе больше времени для оценки дальнейших шагов по снижению процентных ставок.

В результате ожидания снижения процентной ставки Федеральной резервной системы на заседании в конце этого месяца снизились.

Процентные ставки в США

• Глава Федеральной резервной системы Стивен Миран, срок полномочий которого истекает в конце этого месяца, заявил во вторник, что для поддержания экономического роста в США необходимо резкое снижение процентных ставок.

• Президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари, являющийся в этом году членом Федерального комитета по операциям на открытом рынке с правом голоса, заявил, что видит риск резкого роста уровня безработицы.

• Согласно инструменту FedWatch от CME Group, вероятность сохранения процентных ставок в США без изменений на заседании в январе 2026 года в настоящее время составляет 86%, а вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов оценивается в 14%.

• В настоящее время инвесторы закладывают в свои расчеты два снижения процентных ставок в США в течение следующего года, в то время как прогнозы Федеральной резервной системы указывают на одно снижение на 25 базисных пунктов.

• Чтобы пересмотреть эти ожидания, инвесторы внимательно следят за дальнейшими данными по экономике США.

• Сегодня ожидается публикация отчета о занятости в США за декабрь, который, как предполагается, предоставит убедительные доказательства темпов роста крупнейшей экономики мира в последнем квартале прошлого года, на который сильно повлияла самая длительная приостановка работы правительства в истории США.

Верховный суд

Верховный суд США может сегодня вынести решение о том, может ли президент Трамп использовать Закон о международных чрезвычайных экономических полномониях (IEEPA) для введения пошлин без одобрения Конгресса. Этот шаг может подорвать торговую политику США и сорвать переговоры со странами-партнерами, которые длятся уже несколько месяцев.

Если решение будет принято не в пользу Трампа, руководители корпораций, таможенные брокеры и юристы, специализирующиеся на торговой политике, могут вступить в судебные тяжбы, чтобы вернуть от правительства США около 150 миллиардов долларов в виде ранее уплаченных пошлин.

Еженедельные торги

В течение этой недели, которая официально завершается сегодняшними расчётами, цены на золото выросли примерно на 2,8%, и, судя по всему, зафиксируют первый недельный рост в 2026 году. Росту способствует высокий спрос на золото как на актив-убежище на фоне эскалации глобальной геополитической напряжённости, особенно после удара США по Венесуэле и ареста президента Венесуэлы Николаса Мадуро.

Золотой прогноз

• Независимый аналитик Росс Норман заявил, что цены на золото за последние три дня немного снизились из-за фиксации прибыли, но в настоящее время основным фактором является укрепление доллара США в преддверии публикации данных по занятости в несельскохозяйственном секторе.

• Норман добавил, что многие товарные индексы в начале нового года пересматривают свою долю драгоценных металлов и золота, что приводит к временному ослаблению позиций из-за перебалансировки, но в целом ситуация остается позитивной.

• Аналитики HSBC ожидают, что цены на золото вырастут до 5000 долларов за унцию в первой половине 2026 года, чему будут способствовать растущие геополитические риски и уровень задолженности.

Фонд СПДР

Вчера объемы запасов SPDR Gold Trust, крупнейшего в мире биржевого фонда, обеспеченного золотом, оставались неизменными второй день подряд, сохранив общий объем на уровне 1067,13 метрических тонн.