Цены на нефть упали в понедельник на фоне ослабления гражданских беспорядков в Иране, что снизило вероятность нападения США, которое могло бы нарушить поставки из этого крупного производителя, в то время как рынки также внимательно следили за эскалацией напряженности вокруг Гренландии.

По состоянию на 12:39 GMT цена на нефть марки Brent составляла 63,79 доллара за баррель, снизившись на 40 центов, или на 0,62%.

Цена на американскую нефть марки West Texas Intermediate с поставкой в феврале снизилась на 44 цента, или примерно на 0,74%, до 59,00 долларов за баррель. Срок действия февральского контракта истекает во вторник, в то время как более активный мартовский контракт торговался по цене 58,98 долларов за баррель, снизившись на 36 центов, или на 0,61%.

Янив Шах, аналитик Rystad Energy, сказал: «Поскольку опасения по поводу Ирана в последние дни ослабли после слухов о нападении со стороны США, рынок теперь сосредоточен на ситуации вокруг Гренландии и потенциальной глубине любого спора между Соединенными Штатами и Европой, поскольку любая эскалация до торговой войны может повлиять на спрос».

Жестокие репрессии иранских властей подавили протесты, в результате которых, по официальным данным, погибло 5000 человек, в то время как президент США Дональд Трамп, похоже, отказался от ранее сделанных угроз интервенции.

Представитель ЕС заявил в понедельник, что европейские лидеры встретятся в Брюсселе в четверг на экстренном саммите после угроз Трампа ввести новые пошлины на товары из ряда стран Европейского союза в связи с его требованием взять под контроль Гренландию.

В субботу Трамп заявил, что на европейский импорт будут распространяться пошлины до тех пор, пока Соединенным Штатам не разрешат приобрести Гренландию, что еще больше обострило спор о будущем этого обширного арктического острова, принадлежащего Дании.

Джон Эванс, аналитик PVM Oil Associates, добавил, что рынки также следят за риском повреждения российской инфраструктуры и поставок дизельного топлива. В то же время прогнозы указывают на похолодание в Северной Америке и Европе, что — наряду с опасениями, связанными с Ираном, — держит рынки в напряжении.

В понедельник американские рынки закрыты в связи с праздником Дня Мартина Лютера Кинга-младшего.

Отдельно казахстанская нефтедобывающая компания «Тенгизшевройл», возглавляемая компанией «Шеврон», сообщила в понедельник о временной приостановке добычи на месторождениях Тенгиз и Королев в качестве меры предосторожности из-за проблемы, затронувшей системы распределения электроэнергии.

В понедельник доллар США упал, поскольку инвесторы, обеспокоенные последними угрозами введения тарифов президентом США Дональдом Трампом в отношении Европы из-за Гренландии, поспешили купить японскую иену и швейцарский франк на фоне общего снижения склонности к риску на рынках.

В минувшие выходные Трамп заявил, что с 1 февраля введет дополнительные пошлины в размере 10% на импорт из Дании, Норвегии, Швеции, Франции, Германии, Нидерландов, Финляндии и Великобритании до тех пор, пока Соединенным Штатам не будет разрешено закупать Гренландию.

По словам дипломатов ЕС, послы Европейского союза в воскресенье договорились активизировать усилия по предотвращению введения Трампом пошлин, одновременно готовя ответные меры в случае их введения.

После кратковременного снижения на ночных торгах европейские валюты восстановились, включая евро, фунт стерлингов и скандинавские валюты. Швейцарский франк, традиционный актив-убежище, также демонстрировал самый большой дневной рост по отношению к доллару за месяц.

Евро выигрывает от неприятия доллара.

Евро изменил курс по сравнению с началом азиатских торгов и к середине утра вырос на 0,2% до 1,1627 доллара, в то время как фунт стерлингов аналогичным образом восстановился, поднявшись на 0,1% до 1,339 доллара.

Кун Го, руководитель отдела исследований по Азии в ANZ, заявил, что угроза введения тарифов, как правило, приводит к ослаблению евро.

«Но, как мы видели и в прошлом году, когда были введены так называемые пошлины в честь «Дня освобождения», влияние на валютные рынки фактически проявлялось в ослаблении доллара всякий раз, когда возрастала неопределенность в отношении политики США», — добавил он.

Ранее инвесторы начали массово продавать доллар после того, как Трамп в апреле ввел масштабные глобальные пошлины, что вызвало кризис доверия к американским активам.

Хотя в понедельник часть капитала переместилась из доллара — в первую очередь в швейцарский франк как в безопасное убежище, — аналитики заявили, что более резкое обострение напряженности, вероятно, подтолкнет инвесторов обратно к американской валюте.

Джейн Фоли, руководитель отдела валютной стратегии в Rabobank, заявила, что обеспокоенность рынков падением доллара с апреля вполне понятна, но предостерегла от предположения, что статус доллара как актива-убежища утрачен.

«Даже если инвесторы за пределами США решат вывести деньги, куда они пойдут?» — сказала она. «Другие рынки недостаточно велики, чтобы их поглотить. Огромные размеры американского рынка означают, что американские активы всегда обладают ценностью убежища».

Йена по-прежнему находится в зоне интервенции.

Доллар за день упал на 0,5% по отношению к швейцарскому франку до 0,7982, а также немного снизился по отношению к японской иене, еще одному безопасному активу за пределами США, до 158,055 иены.

В последние недели внутриполитическая ситуация в Японии оказывает давление на иену, поскольку перспектива досрочных выборов повысила ожидания дополнительных мер фискального стимулирования. Поскольку иена торгуется вблизи самых низких уровней с середины 2024 года, риск официального вмешательства возрос, особенно после устных предупреждений из Токио за последние две недели.

Дерек Халпенни, руководитель отдела глобальных рыночных исследований в регионе EMEA в MUFG, заявил в своем сообщении, что банк по-прежнему скептически относится к возможности успешного проведения интервенций на устойчивой основе без благоприятных фундаментальных факторов.

«Сегодня колебания курса иены, безусловно, более ограничены», — добавил он.

Криптовалюты, часто рассматриваемые как индикатор склонности к риску, снизились: биткоин упал примерно на 3% до 92 740 долларов, а эфириум — более чем на 4% до 3205 долларов.

Опубликованные в понедельник данные показали, что экономика Китая выросла на 5,0% в прошлом году, достигнув целевого показателя правительства, чему способствовала рекордная доля мирового спроса на товары, компенсировавшая слабое внутреннее потребление.

В ходе внутренних торгов юань вырос до 32-месячного максимума в 6,9630 за доллар, несмотря на противоречивые данные, после того как центральный банк Китая установил самый высокий дневной фиксинг за более чем два года.

В понедельник цены на золото на европейских рынках выросли, возобновив двухдневный рост, достигнув нового рекордного максимума и приблизившись к отметке выше 4700 долларов за унцию впервые в истории, чему способствовало текущее ослабление доллара США.

Спрос инвесторов на активы-убежища усилился на фоне роста напряженности после того, как президент США Дональд Трамп пригрозил ввести дополнительные пошлины на европейские страны из-за спора вокруг Гренландии.

Обзор цен

• Цены на золото сегодня: Цены на золото подскочили примерно на 2,05% до $4690,80, достигнув рекордного уровня, по сравнению с уровнем открытия сессии в $4596,69. Минимальная цена составила $4596,69.

• По итогам торгов в пятницу драгоценный металл упал на 0,4%, зафиксировав второе подряд дневное снижение из-за коррекции и фиксации прибыли.

• Цены на золото выросли на 1,95% на прошлой неделе, зафиксировав второй подряд недельный рост на фоне эскалации глобальной геополитической напряженности.

Доллар США

В понедельник индекс доллара снизился на 0,3%, отдалившись от шестинедельного максимума и отражая общую слабость американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Помимо фиксации прибыли, доллар США оказался под давлением из-за беспокойства инвесторов после угроз президента Трампа ввести дополнительные пошлины на европейские товары.

Как известно, ослабление доллара США делает золото в долларах более привлекательным для держателей других валют.

Угрозы Трампа ввести пошлины

В минувшие выходные Трамп заявил, что с 1 февраля введет дополнительную 10-процентную пошлину на импорт из Дании, Норвегии, Швеции, Франции, Германии, Нидерландов, Финляндии и Великобритании до тех пор, пока Соединенным Штатам не будет разрешено закупать Гренландию.

Крупнейшие страны Европейского союза в воскресенье осудили угрозы введения пошлин в отношении Гренландии, назвав их шантажом. Франция предложила ответить беспрецедентным комплексом экономических контрмер.

Дипломаты ЕС заявили, что послы блока достигли в воскресенье предварительной договоренности об активизации усилий, направленных на то, чтобы отговорить Трампа от введения пошлин на товары европейских союзников.

процентные ставки США

• Согласно инструменту CME FedWatch от CME Group, вероятность сохранения процентных ставок в США без изменений на заседании в январе 2026 года в настоящее время составляет 95%, в то время как вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов остается на уровне 5%.

• В настоящее время инвесторы закладывают в свои расчеты два снижения процентных ставок в США в течение следующего года, в то время как прогнозы Федеральной резервной системы указывают на одно снижение на 25 базисных пунктов.

• Чтобы переоценить эти ожидания, инвесторы внимательно следят за предстоящими публикациями экономических данных США.

Перспективы рынка золота

Мэтт Симпсон, старший аналитик StoneX, заявил, что геополитическая напряженность дала инвесторам в золото дополнительный попутный ветер, подтолкнув драгоценный металл к новым рекордным уровням.

Симпсон добавил, что с введением Трампом пошлин стало ясно, что его угроза в отношении Гренландии реальна, и что рынки могут стать на шаг ближе к подрыву сплоченности НАТО и углублению политического дисбаланса в Европе.

фонд СПДР

Запасы золота в SPDR Gold Trust, крупнейшем в мире биржевом фонде, обеспеченном золотом, в четверг выросли примерно на 10,87 метрических тонн, что стало вторым подряд дневным приростом и крупнейшим однодневным притоком с 22 декабря, увеличив общие запасы до 1085,67 метрических тонн — самого высокого уровня с 3 мая 2022 года.

В понедельник в начале недели евро вырос на европейских рынках по отношению к корзине мировых валют, начав восстанавливаться после двухмесячного минимума, достигнутого ранее на азиатских торгах по отношению к доллару США. Этому способствовало негативное давление на американскую валюту после того, как президент Дональд Трамп пригрозил ввести пошлины на европейские товары в рамках усилий по установлению контроля над Гренландией.

В условиях ослабления инфляционного давления на политиков Европейского центрального банка усилились ожидания как минимум одного снижения процентной ставки в Европе в этом году. Для подтверждения этих ожиданий рынки ожидают дальнейших экономических данных из еврозоны.

Обзор цен

• Курс евро сегодня: евро вырос примерно на 0,4% по отношению к доллару до 1,1638 доллара с уровня закрытия пятницы в 1,1595 доллара, после того как достиг минимума в 1,1576 доллара — самого низкого уровня с 28 ноября.

• В конце пятничных торгов евро снизился на 0,1% по отношению к доллару, показав второе подряд дневное падение после публикации сильных экономических данных из США.

• На прошлой неделе евро потерял 0,35% по отношению к доллару, зафиксировав третье подряд недельное снижение на фоне растущих ожиданий снижения процентных ставок в Европе в этом году.

Доллар США

В понедельник индекс доллара снизился на 0,3%, отдалившись от шестинедельного максимума и отражая общую слабость американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Помимо фиксации прибыли, доллар оказался под давлением из-за опасений инвесторов, возникших после угроз президента США Дональда Трампа ввести дополнительные пошлины на товары из Европы.

В минувшие выходные Трамп заявил, что с 1 февраля введет дополнительную 10-процентную пошлину на импорт товаров из Дании, Норвегии, Швеции, Франции, Германии, Нидерландов, Финляндии и Великобритании до тех пор, пока Соединенным Штатам не будет разрешено закупать Гренландию.

Крупнейшие страны Европейского союза в воскресенье осудили угрозы введения пошлин в отношении Гренландии, назвав их шантажом. Франция предложила ответить рядом экономических контрмер, которые ранее не применялись.

Европейские процентные ставки

• Последние данные из Европы показали замедление темпов общей инфляции в декабре, что подчеркивает ослабление инфляционного давления на Европейский центральный банк.

• После публикации этих данных прогнозы денежного рынка относительно вероятности снижения ЕЦБ процентных ставок в Европе примерно на 25 базисных пунктов в феврале выросли с 10% до 25%.

• Трейдеры пересмотрели свои ожидания относительно сохранения ЕЦБ процентных ставок без изменений в течение всего года, сменив их как минимум на одно снижение ставки на 25 базисных пунктов.

• Чтобы скорректировать эти ожидания, инвесторы ожидают дальнейших экономических данных по еврозоне, касающихся инфляции, безработицы и заработной платы.

Мнения и анализ

Кун Го, руководитель отдела исследований Азии в ANZ, заявил, что угроза введения пошлин обычно приводит к ослаблению евро. Однако, как показал и прошлый год, когда были введены пошлины в «День освобождения», влияние на валютные рынки, как правило, было больше направлено на ослабление доллара по мере роста неопределенности в отношении политики США.

Го добавил, что, хотя некоторые могут утверждать, что тарифы угрожают Европе, на доллар США ложится большая часть бремени, поскольку рынки закладывают в цену более высокую премию за политический риск, связанный с американской валютой.