Цены на нефть снизились во вторник, отступив от роста предыдущей сессии на фоне растущих ожиданий того, что мирные переговоры между Соединенными Штатами и Ираном могут состояться на этой неделе, что потенциально откроет путь к возобновлению поставок из Ближнего Востока, одного из важнейших мировых центров добычи нефти.

Контракты на нефть марки Brent упали на 69 центов до 94,79 доллара за баррель, а контракты на американскую нефть марки West Texas Intermediate (WTI) с поставкой в мае снизились на 1,12 доллара, или на 1,3%, до 88,49 доллара. Более активный контракт на июнь также немного снизился до 90,27 доллара.

В понедельник цены резко подскочили: нефть марки Brent подорожала на 5,6%, а WTI — почти на 6,9% после того, как Иран вновь закрыл Ормузский пролив, а США захватили иранское грузовое судно в рамках военно-морской блокады.

В настоящее время инвесторы сосредоточены на том, приведут ли потенциальные переговоры на этой неделе к продлению существующего режима прекращения огня или к окончательному соглашению, несмотря на сохраняющиеся опасения по поводу перебоев в поставках нефти.

Тамаш Варга, аналитик компании PVM Oil Associates, заявил, что рынок склоняется к мнению о возможности продления соглашения между Вашингтоном и Тегераном до истечения срока перемирия, добавив, что предстоящие переговоры между Израилем и Ливаном также могут поддержать эту тенденцию.

Однако неопределенность сохраняется, поскольку иранский чиновник заявил, что решение об участии в переговорах еще не принято, а министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи подчеркнул, что «продолжающиеся нарушения режима прекращения огня» со стороны Соединенных Штатов препятствуют переговорному процессу.

Сохраняющиеся опасения по поводу глобальных поставок

Судоходство через Ормузский пролив, по которому обычно проходит примерно пятая часть мировых поставок нефти, остается ограниченным, что усиливает опасения по поводу поставок. В этом контексте комиссар ЕС по энергетике предупредил, что лето будет сложным для Европы из-за нехватки топлива, даже при самых благоприятных сценариях.

Citi предупредил, что если перебои продолжатся еще месяц, потери могут достичь примерно 1,3 миллиарда баррелей, а цены могут вырасти до 110 долларов за баррель во втором квартале.

Дополнительные факторы, оказывающие давление на рынок.

В то же время пожарные продолжают бороться с огнем в российском порту Туапсе на Черном море, спустя более 24 часов после удара украинского беспилотника. Порт является крупным центром экспорта нефтепродуктов и местом расположения основного нефтеперерабатывающего завода «Роснефти».

Кроме того, ожидается, что с 1 мая Россия прекратит экспорт казахстанской нефти в Германию по нефтепроводу «Дружба», что может усилить давление на европейские поставки.

Рынок также ожидает еженедельного отчета о запасах от Управления энергетической информации США (EIA). Последние данные показали снижение запасов сырой нефти, бензина и дистиллятов в США из-за сокращения импорта и увеличения экспорта.

Аналитики полагают, что продолжающийся рост экспорта нефти и нефтепродуктов из США может отражать сокращение предложения в Азии и Европе, что потенциально может оказать дополнительную поддержку ценам в предстоящий период.

Доллар США во вторник незначительно вырос после снижения на предыдущей сессии на фоне ожиданий и осторожности среди инвесторов из-за неопределенности вокруг мирных переговоров на Ближнем Востоке.

Соединенные Штаты выразили уверенность в возможности продвижения мирных переговоров с Ираном в Пакистане; однако по мере приближения к концу двухнедельного перемирия остаются значительные препятствия. Президент Дональд Трамп объявил об этом перемирии 7 апреля, и его срок действия истекает в 20:00 по восточному времени в среду.

Индекс доллара, измеряющий динамику американской валюты по отношению к корзине основных валют, таких как евро и иена, вырос на 0,22% и достиг отметки в 98,28 пункта после снижения на 0,2% накануне.

Как правило, доллар выигрывает от спроса как на защитный актив в периоды геополитической напряженности, в то время как высокие цены на нефть негативно влияют на такие валюты, как евро и иена, учитывая сильную зависимость Европы и Японии от импорта энергоносителей.

В этом контексте Пол Маккел, глава отдела глобальных исследований валютного рынка в HSBC, заявил, что «бинарный» характер эскалации и деэскалации в геополитической обстановке оказывает давление на валютные рынки, отметив, что продолжение переговоров может ослабить доллар, в то время как их провал поддержит его.

Динамика евро и иены под давлением энергетической и монетарной политики.

Евро снизился примерно на 0,2% до 1,1760 доллара США, что обусловлено колебаниями цен на энергоносители, особенно на природный газ, поскольку европейская валюта в последнее время начала внимательно следить за этими ценовыми тенденциями.

Несмотря на это, трейдеры по-прежнему ожидают примерно двух повышений процентной ставки Европейским центральным банком до конца года, хотя президент Банка Кристин Лагард подчеркнула необходимость получения дополнительных данных перед принятием решительных решений, выразив надежду на сохранение ставок без изменений в этом месяце.

Что касается японской иены, она упала на 0,20% до 159,20 за доллар, оставаясь вблизи критического уровня 160, который трейдеры считают порогом, способным побудить японские власти к вмешательству на валютном рынке.

Согласно прогнозам, Банк Японии может отложить повышение процентных ставок на своем следующем заседании на фоне сохраняющейся неопределенности относительно скорого окончания войны на Ближнем Востоке и ее влияния на экономику.

Ожидание политики ФРС и экономических данных США

Одновременно инвесторы ожидают слушаний по утверждению кандидатуры Кевина Уорша на пост председателя Федеральной резервной системы, где основное внимание будет уделено его взглядам на денежно-кредитную политику и независимость центрального банка.

Аналитики считают, что заявления Уорша, возможно, не склоняются однозначно к смягчению денежно-кредитной политики, особенно учитывая рост краткосрочных инфляционных ожиданий, которые могут негативно повлиять на доллар, если он предложит снижение реальных процентных ставок.

Инвесторы также внимательно следят за данными по розничным продажам в США за март, ожидая значительного роста на 1,4%, что может дать дополнительные сигналы о силе американской экономики.

Во вторник цены на золото на европейском рынке снизились, продолжив падение второй день подряд и отдалившись от четырехнедельного максимума. Это происходит на фоне продолжающейся коррекции и фиксации прибыли, а также давления со стороны растущего доллара США на валютном рынке.

Продолжающееся закрытие Ираном Ормузского пролива и продолжающаяся блокада иранских портов со стороны США затормозили переговоры между двумя странами. Это создает дополнительные трудности для проведения второго раунда мирных переговоров в Пакистане до истечения срока действия соглашения о прекращении огня завтра, в среду.

Обзор цен

- Цены на золото сегодня: Цены на золото упали примерно на 1,0% до ($4 772,91) с уровня открытия ($4 820,41) и достигли максимума в ($4 833,35).

— По итогам торгов в пятницу цены на золото снизились примерно на 0,25% из-за коррекции и фиксации прибыли с четырехнедельного максимума в 4 890,78 долларов за унцию.

Доллар США

Индекс доллара вырос во вторник на 0,25%, возобновив рост, который временно приостановился на предыдущей сессии, что отражает возобновление укрепления американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Как известно, рост курса доллара США делает золото в долларах менее привлекательным для покупателей, владеющих другими валютами.

Этот рост обусловлен возобновлением покупок доллара США в качестве актива-убежища на фоне тупиковой ситуации вокруг второго раунда мирных переговоров, запланированного на проведение в Исламабаде.

Новости о войне в Иране

— Делегация США во главе с вице-президентом Джей Ди Вэнсом еще не прибыла в Пакистан для участия в новом раунде мирных переговоров.

- Министерство иностранных дел Ирана заявило, что на данный момент у него "нет планов" участвовать в этом раунде.

– Международные и региональные стороны оказывают давление на Тегеран, требуя от него присоединиться к мирным переговорам до истечения двухнедельного перемирия, которое истекает завтра, в среду.

Мировые цены на нефть

Во вторник мировые цены на нефть выросли примерно на 1%, продолжив рост второй день подряд на фоне возобновившихся опасений по поводу перебоев в поставках из региона Персидского залива, особенно после повторного закрытия Ормузского пролива.

Рост мировых цен на нефть вновь вызывает опасения по поводу ускорения инфляции, что может побудить центральные банки стран мира повысить процентные ставки в ближайшей перспективе — резкий поворот от довоенных ожиданий снижения ставок или длительных пауз.

Процентные ставки в США

- Кевин Уорш, кандидат Дональда Трампа на пост председателя Федеральной резервной системы, во вторник выступит перед законодателями на слушаниях в Сенате, заявив, что он «привержен обеспечению полной независимости денежно-кредитной политики».

Согласно инструменту FedWatch от CME Group: вероятность сохранения процентных ставок в США без изменений на апрельском заседании остается стабильной на уровне 99%, в то время как вероятность повышения на 25 базисных пунктов составляет 1%.

Инвесторы внимательно следят за публикацией новых экономических данных по США, чтобы переоценить эти вероятности.

Ожидаемые показатели эффективности на золотом уровне

Кайл Родда, аналитик Capital.com, сказал: «Следующая новость — состоится ли переговоры в Исламабаде, и если да, то будет ли продлено перемирие или, что еще лучше, будет достигнуто мирное соглашение».

Родда добавил: «Если это произойдет, золото, вероятно, получит сильную поддержку, учитывая падение цен на нефть; если же этого не произойдет, мы можем увидеть возвращение некоторой волатильности на рынок».

Фонд СПДР

Запасы золота в SPDR Gold Trust, крупнейшем в мире биржевом фонде, обеспеченном золотом, в понедельник сократились на 0,86 метрических тонны, снизившись с 1060,62 метрических тонн до 1059,76 метрических тонн (что было самым высоким уровнем с 19 марта).

Британский фунт во вторник снизился на европейском рынке по отношению к корзине мировых валют, возобновив падение по отношению к доллару США и отдалившись от двухмесячных максимумов из-за коррекции и фиксации прибыли. Это происходит на фоне роста американской валюты в условиях неопределенности вокруг второго раунда мирных переговоров между США и Ираном, запланированного в Пакистане.

Для переоценки существующих вероятностей относительно динамики процентных ставок в Великобритании в течение этого года инвесторы ожидают публикации важных данных по британскому рынку труда сегодня.

Обзор цен

- Курс британского фунта сегодня: Фунт упал по отношению к доллару на 0,15% до ($1,3515) с цены открытия ($1,3534) и достиг максимума в ($1,3539).

В понедельник фунт укрепился на 0,1% по отношению к доллару, возобновив рост, который был приостановлен на три дня во время коррекции и фиксации прибыли с двухмесячного максимума в 1,3600 доллара.

Доллар США

Индекс доллара во вторник вырос на 0,1%, возобновив рост, который временно приостановился на предыдущей сессии, что отражает возобновление укрепления американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Этот рост обусловлен возобновлением покупок доллара США в качестве актива-убежища в условиях неопределенности, связанной со вторым раундом мирных переговоров между Соединенными Штатами и Ираном, который должен состояться в столице Пакистана, Исламабаде.

Новости о войне в Иране

— Президент США Дональд Трамп объявил о направлении в Пакистан высокопоставленной делегации во главе с вице-президентом Джей Ди Вэнсом для участия в новом раунде мирных переговоров.

- Министерство иностранных дел Ирана заявило, что на данный момент у него "нет планов" участвовать в этом раунде.

— Ряд международных и региональных сторон оказывают давление на Тегеран, требуя его участия в мирных переговорах до истечения срока действия двухнедельного соглашения о прекращении огня, которое истекает завтра, в среду.

Британские процентные ставки

Банк Англии после своего последнего заседания предупредил, что в ближайшей перспективе инфляция вырастет в результате повышения цен на энергоносители, вызванного войной в Иране.

— Рыночная оценка вероятности повышения процентных ставок Банком Англии на апрельском заседании остается стабильной на уровне около 20%.

Рынок труда Великобритании

Для переоценки вышеуказанных вероятностей инвесторы ожидают сегодня важных данных по рынку труда Великобритании, включая данные о заявках на пособие по безработице за март, уровне безработицы и средней заработной плате за февраль.

Ожидания относительно динамики курса британского фунта

Если данные по британскому рынку труда окажутся менее оптимистичными, чем ожидалось, вероятность повышения процентной ставки в Великобритании в апреле снизится, что приведет к дальнейшему понижающему давлению на фунт стерлингов.