Цены на нефть выросли во вторник после сообщений о нападениях на суда вблизи Ормузского пролива, что вновь вызвало опасения по поводу возможных сбоев в судоходстве по одному из важнейших мировых транзитных маршрутов энергоносителей.

Фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 89 центов, или на 1,24%, до 72,88 доллара за баррель, а американская нефть марки West Texas Intermediate подорожала на 71 цент, или на 1,04%, до 69,26 доллара за баррель к 09:39 GMT.

«Главным фактором, влияющим на рынок сегодня утром, является сообщение о нападении на судно в Ормузском проливе», — заявил Оле Хансен, руководитель отдела товарной стратегии Saxo Bank.

Он добавил, что инцидент частично восстановил геополитическую премию к ценам на нефть. Хотя эта премия остается скромной по сравнению с предыдущими периодами повышенной напряженности, в настоящее время она является ключевым фактором, поддерживающим рынок.

Хансен отметил, что любая дальнейшая эскалация может подтолкнуть цены к отметке в 75 долларов за баррель, а 80 долларов станут следующей главной целью, если напряженность продолжит нарастать.

Источники в сфере морской безопасности сообщили во вторник, что саудовский нефтяной танкер получил повреждения вблизи Ормузского пролива у побережья Омана в результате нападения на катарский газовоз в том же районе.

Четыре источника, знакомые с ситуацией, сообщили, что катарское судно получило значительные повреждения во время прохождения через пролив с оманской стороны, после сообщений о том, что иранская Революционная гвардия ночью выпустила ракеты по судам, проходившим через этот водный путь.

На дипломатическом фронте министр иностранных дел Ирана заявил во вторник, что переговоры, направленные на достижение окончательного соглашения с Вашингтоном, не возобновятся, если угрозы со стороны США сохранятся, после того как президент Дональд Трамп предупредил, что он «завершит начатое дело», если соглашение не будет достигнуто.

Инвесторы продолжают внимательно следить за переговорами между Соединенными Штатами и Ираном и их потенциальным влиянием на судоходство через Ормузский пролив, через который до конфликта с Ираном проходило примерно 20% мировых ежедневных поставок нефти и СПГ.

Тем временем, данные судоходства показали, что Япония в этом месяце получит дополнительные партии сырой нефти с Ближнего Востока после того, как два принадлежащих Японии супертанкера, перевозивших саудовскую нефть, успешно покинули Ормузский пролив во вторник, оказавшись там в затруднительном положении.

В более отдаленной перспективе Société Générale ожидает, что в конце 2026 года и на протяжении всего 2027 года нефтяной рынок перейдет от дефицита к профициту, поскольку рост предложения будет опережать рост спроса.

Банк снизил свой прогноз цен на нефть в четвертом квартале 2026 года до 75 долларов за баррель с предыдущей оценки в 83 доллара, а также уменьшил свой средний прогноз на 2027 год до 73 долларов за баррель с 79 долларов. В банке заявили, что, несмотря на сохраняющуюся волатильность рынка, ожидается постепенное восстановление мировых запасов.

Кроме того, пять источников, знакомых с ситуацией, сообщили, что Саудовская Аравия изучает возможность расширения пропускной способности своей сети нефтепроводов, ведущих к побережью Красного моря. Этот шаг позволит королевству и, возможно, соседним производителям экспортировать большие объемы нефти, не завися от Ормузского пролива.

Британский фунт во вторник поднялся до самого высокого уровня за три недели по отношению к доллару США, продолжив рост, поскольку доллар оставался под давлением после публикации на прошлой неделе данных по занятости в США, которые оказались слабее ожиданий. Фунт также достиг самого высокого уровня по отношению к евро за год.

Фунт стерлингов вырос до 1,3401 доллара, достигнув самого высокого уровня с 17 июня, после чего немного снизился и торговался в районе 1,338 доллара.

В конце июня доллар США достиг 13-месячного максимума по отношению к корзине основных валют, поскольку инвесторы усилили ставки на то, что Федеральная резервная система повысит процентные ставки в конце этого года.

Однако рамочное соглашение между Соединенными Штатами и Ираном вызвало резкое падение цен на нефть, а опубликованные в четверг данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США показали, что в июне экономика создала меньше рабочих мест, чем ожидалось. Эти факторы заставили рынки снизить ожидания дальнейшего повышения процентных ставок и оказали давление на доллар.

В то же время фунт стерлингов продолжал торговаться вблизи 13-месячного максимума по отношению к евро, снизившись до 85,41 пенса.

Этот шаг последовал за опубликованными на прошлой неделе данными, показавшими, что инфляция в еврозоне в июне оказалась ниже ожиданий, что заставило инвесторов сократить ставки на дальнейшее повышение процентных ставок Европейским центральным банком.

Аналитики отметили, что фунт стерлингов также выиграл от снижения цен на нефть, которые резко выросли в начале года из-за конфликта с Ираном. Повышение цен на энергоносители рассматривалось как угроза для экономики Великобритании, учитывая статус страны как крупного импортера энергоносителей и ее относительно ограниченные возможности по хранению газа.

Поддержка фунта стерлингов еще больше укрепилась после того, как Энди Бернхэм, главный претендент на пост следующего премьер-министра, пообещал придерживаться фискальных правил правительства, что развеяло опасения по поводу того, что будущая администрация может значительно увеличить государственные расходы.

Эйприл ЛаРусс, руководитель отдела инвестиционных специалистов в Insight Investments, заявила, что устойчивость фунта стерлингов, несмотря на недавнюю политическую турбулентность, отражает простую реальность: большая часть негативных новостей уже была учтена рынком.

Она добавила: «Инвесторы годами готовились к слабым экономическим показателям Великобритании. В результате, поскольку результаты оказались менее негативными, чем ожидалось, и основные фундаментальные факторы постепенно стабилизировались, британская валюта начала находить все большую поддержку».

Во вторник на европейских торгах цены на золото снизились, продолжив падение вторую сессию подряд и еще больше отдалившись от двухнедельного максимума, поскольку коррекция и фиксация прибыли продолжались, а дополнительное давление оказало укрепление доллара США по отношению к корзине валют.

После того как ожидания повышения процентных ставок в США в этом году снизились, рынки теперь ожидают публикации в среду протоколов первого заседания Федеральной резервной системы под руководством Кевина Уорша. Ожидается, что протоколы дадут дополнительные сведения о дальнейшем направлении денежно-кредитной политики США.

Цена

• Цены на золото сегодня: золото упало на 1,2% до 4116,75 долларов за унцию с уровня открытия в 4165,53 долларов, после достижения внутридневного максимума в 4168,59 долларов.

• На закрытии торгов в понедельник золото потеряло 0,2%, что стало первым снижением за четыре торговые сессии после достижения двухнедельного максимума в 4203,06 доллара за унцию.

Доллар США

Индекс доллара США во вторник вырос более чем на 0,1%, возобновив рост после короткой паузы на предыдущей сессии и отражая возобновление укрепления американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Рост курса произошел на фоне того, что инвесторы вернулись к покупке доллара как предпочтительного альтернативного инвестиционного инструмента в условиях возобновления военной напряженности в Ормузском проливе, особенно после того, как иранская Революционная гвардия нанесла ракетные удары по нескольким торговым судам.

Процентные ставки в США

• В понедельник член совета управляющих Федеральной резервной системы Кристофер Уоллер заявил, что корректировка процентных ставок может стать «ценным инструментом», ускоряющим воздействие денежно-кредитной политики при правильных условиях.

• По данным CME FedWatch, в настоящее время рынки оценивают вероятность того, что Федеральная резервная система оставит процентные ставки без изменений на своем июльском заседании, в 75%, а вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов составляет 25%.

• По оценкам рынков, в декабре вероятность того, что процентные ставки останутся без изменений, составляет 23%, а вероятность повышения на 25 базисных пунктов — 77%.

• Протокол первого заседания Федеральной резервной системы под председательством нового главы Кевина Уорша будет опубликован в среду, и инвесторы ожидают более четких сигналов относительно направления изменения процентных ставок в США в этом году.

Золотой прогноз

Николас Фраппелл, руководитель глобального отдела рынков компании ABC Refinery, заявил, что динамика цен на золото, по всей видимости, частично является продолжением движения прошлой недели, демонстрируя относительную стабильность и формирование уровня поддержки.

Он добавил, что рынки сейчас ожидают комментариев из протокола заседания Федеральной резервной системы, чтобы лучше понять подход центрального банка к краткосрочной процентной политике.

SPDR Gold Trust

Запасы SPDR Gold Trust, крупнейшего в мире биржевого фонда, обеспеченного золотом, в понедельник увеличились на 1,42 метрических тонны, достигнув в общей сложности 1002,79 метрических тонн, что выше показателя в 1001,37 метрических тонны, самого низкого уровня с 24 сентября 2025 года.

Евро немного укрепился на европейских торгах во вторник по отношению к корзине мировых валют, продолжив рост четвертую сессию подряд по отношению к доллару США и приблизившись к двухнедельному максимуму. Единая европейская валюта продолжает получать выгоду от ряда более слабых, чем ожидалось, экономических данных США, что снизило ожидания дополнительных повышений процентных ставок Федеральной резервной системы в этом году.

В то же время ожидания повышения процентных ставок в Европе значительно снизились после менее жестких заявлений президента Европейского центрального банка Кристин Лагард и более слабых, чем ожидалось, данных по инфляции в еврозоне за июнь.

Цена

• Сегодня курс EUR/USD: евро вырос менее чем на 0,1% до $1,1448 с уровня открытия в $1,1441, после того как в течение дня достигал минимума в $1,1436.

• В понедельник евро закрылся с ростом менее чем на 0,1% по отношению к доллару, отметив третий день подряд дневного роста и оставаясь вблизи двухнедельного максимума в 1,1473 доллара.

Доллар США

Индекс доллара США во вторник снизился примерно на 0,1%, продолжив падение вторую сессию подряд и приблизившись к самым низким уровням за две недели, что отражает общую слабость доллара по отношению к основным и второстепенным валютам.

Спад происходит на фоне того, что ряд экономических отчетов США продолжают разочаровывать ожидания. Последние данные Института управления поставками показали более резкое, чем ожидалось, замедление активности в секторе услуг США в июне.

Эти цифры снизили вероятность того, что Федеральная резервная система повысит процентную ставку еще раз в этом году. Теперь инвесторы сосредоточатся на публикации в среду протоколов первого заседания ФРС под председательством Кевина Уорша, чтобы получить дополнительные сведения о перспективах денежно-кредитной политики США.

Европейские процентные ставки

• Президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила на прошлой неделе во время конференции в Синтре, Португалия, что риски для инфляции и экономического роста в еврозоне стали более сбалансированными по сравнению с несколькими неделями ранее, чему способствовало недавнее снижение цен на нефть.

• Официальные данные по инфляции в еврозоне показали более значительное, чем ожидалось, замедление роста потребительских цен в июне, в основном из-за снижения цен на топливо после окончания конфликта с Ираном.

• После этих комментариев и данных по инфляции денежные рынки снизили ожидания повышения процентной ставки ЕЦБ на 25 базисных пунктов в июле с 30% до всего лишь 5%.

• Инвесторы ожидают дальнейших данных по еврозоне относительно инфляции, безработицы и роста заработной платы, чтобы переоценить перспективы политики ЕЦБ.