Цены на нефть продолжили рост в понедельник, при этом нефть марки Brent приблизилась к рекордному месячному росту после того, как йеменские хуситы расширили войну с Ираном, начав свои первые атаки на Израиль.

Фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 2,26 доллара, или на 2%, до 114,83 доллара за баррель по состоянию на 13:20 GMT, после того как в пятницу закрылись с ростом на 4,2%.

Тем временем, цена на американскую нефть марки West Texas Intermediate выросла на 1,49 доллара, или на 1,5%, до 101,13 доллара за баррель, после роста на 5,5% на предыдущей сессии.

Цена на нефть марки Brent в этом месяце выросла примерно на 58%, что, согласно данным Лондонской фондовой биржи (LSEG) с 1988 года, стало самым большим месячным приростом за всю историю наблюдений и превзошло показатели, зафиксированные во время войны в Персидском заливе 1990 года. В то же время цена на американскую нефть выросла на 51%, показав самый большой месячный прирост с мая 2020 года.

Эти успехи обусловлены фактическим закрытием Ираном Ормузского пролива, жизненно важного канала, через который проходит около одной пятой мировых поставок нефти и газа.

Конфликт начался 28 февраля с ударов США и Израиля по Ирану, после чего распространился по всему Ближнему Востоку, вызвав опасения по поводу судоходных маршрутов вокруг Аравийского полуострова и Красного моря.

В целях поддержки цен президент США Дональд Трамп в понедельник выступил с новым предупреждением, призвав Иран вновь открыть Ормузский пролив, иначе ему грозит опасность американских атак на его нефтяные скважины и электростанции.

Трамп написал в сообщении в социальных сетях: «Достигнут значительный прогресс, но если соглашение по какой-либо причине не будет достигнуто в ближайшее время — что, вероятно, и произойдет — и если Ормузский пролив не будет немедленно открыт для движения, мы положим конец нашему приятному пребыванию в Иране, взорвав и уничтожив все электростанции, нефтяные скважины и остров Харг целиком».

По мере прибытия всё большего количества американских войск на Ближний Восток Трамп ранее заявил, что Соединенные Штаты и Иран проводят встречи «напрямую и косвенно», добавив, что новые иранские лидеры «очень разумны».

Однако в понедельник израильские военные заявили, что наносят удары по иранской правительственной инфраструктуре в столице Тегеране.

Ранее Трамп заявлял, что приостановит атаки на энергетическую сеть Ирана до 6 апреля.

Рынок ожидает конкретных признаков деэскалации.

В аналитической записке SEB говорится, что продление Трампом крайнего срока до 6 апреля — даты, когда могут возобновиться атаки США на энергетическую инфраструктуру Ирана, — «не оказало успокаивающего эффекта».

В записке также отмечалось: «Рынок сейчас ожидает конкретных признаков деэскалации, а не просто заявлений».

В понедельник израильские военные заявили, что Иран выпустил несколько волн ракет по Израилю, а атака из Йемена была совершена лишь во второй раз с начала войны.

Аналитики JP Morgan во главе с Наташей Каневой отметили в своей записке: «Конфликт больше не ограничивается Персидским заливом и Ормузским проливом, а теперь распространился на Красное море и Баб-эль-Мандебский пролив — один из важнейших узловых пунктов в мире для потоков сырой нефти и нефтепродуктов».

Данные аналитической компании Kpler показали, что на прошлой неделе экспорт саудовской нефти, перенаправленный из Ормузского пролива в порт Янбу на Красном море, достиг 4,658 миллиона баррелей в сутки.

Аналитики JP Morgan добавили, что в случае сбоев в экспорте из Янбу саудовскую нефть придется перенаправлять по египетскому трубопроводу SUMED для доставки в Средиземное море.

В выходные дни в регионе участились нападения, в результате которых был поврежден нефтяной терминал в Салале, Оман, несмотря на продолжающиеся усилия по инициированию переговоров о прекращении огня.

Иран: готов к наземной атаке США.

Иран заявил о готовности ответить на наземную атаку США, обвинив Вашингтон в воскресенье в подготовке к наземной операции и одновременно в стремлении к переговорам.

Министр иностранных дел Пакистана Ишак Дар заявил, что его страна обсуждала потенциальные пути скорейшего и окончательного прекращения войны, включая возможность проведения переговоров между Соединенными Штатами и Ираном в Исламабаде.

В другом сообщении в понедельник вьетнамская нефтеперерабатывающая и нефтехимическая компания Binh Son Refining and Petrochemical заявила, что ведет переговоры с российскими партнерами о закупке сырой нефти. Компания также сообщила, что увеличит закупки сырой нефти в Африке, США и Юго-Восточной Азии.

В информационном документе Европейского союза указано, что блок не сталкивается с немедленным дефицитом поставок, но ощущает ужесточение ситуации на рынках дизельного топлива и авиационного топлива, а министры энергетики ЕС должны провести во вторник переговоры для координации мер реагирования на перебои в поставках.

В понедельник доллар США колебался вблизи 10-месячного максимума и, судя по всему, покажет самый большой месячный рост с июля, поскольку противоречивые сигналы из Ирана и США ослабили надежды на скорейшее прекращение конфликта на Ближнем Востоке.

Президент США Дональд Трамп заявил, что новые лидеры Ирана «очень рациональны», в то время как в регион прибыли дополнительные американские войска, а Тегеран предупредил, что не потерпит унижения.

Тем временем японская иена колебалась вблизи критического уровня в 160 иен за доллар, достигнув самого низкого уровня с июля 2024 года — порога, на котором Токио ранее проводил интервенции для поддержки своей валюты. Евро, с другой стороны, получил некоторую поддержку благодаря ожиданиям повышения процентных ставок Европейским центральным банком.

Напряженность в Ормузском проливе поддерживает доллар.

В этом месяце рынки пережили резкую волатильность после того, как конфликт с Ираном фактически привел к закрытию Ормузского пролива, жизненно важного водного пути, через который проходит около одной пятой мирового потока нефти и газа, в то время как фьючерсы на нефть марки Brent продолжали расти после того, как йеменская группировка хуситов начала свои первые атаки на Израиль.

С начала марта доллар выигрывает от своего статуса убежища для капитала, поскольку экономики таких стран, как Япония и еврозона, пострадали от роста цен на нефть, в то время как Соединенные Штаты, являясь нетто-экспортером сырой нефти, получили относительную выгоду.

Аналитики Barclays отметили, что, согласно их показателям, основанным на традиционных мерах, включая ожидания роста, разницу процентных ставок и индикаторы риска, рыночные настроения в отношении доллара приближаются к уровню «крайнего оптимизма».

Индекс доллара вырос на 0,1% до 100,28 пункта, после того как в середине марта достиг отметки 100,54, самой высокой с мая 2025 года, и движется к самому большому месячному приросту с июля 2025 года.

Крис Тернер, руководитель отдела глобальной валютной стратегии ING, заявил: «Если иранская сторона не подаст четких и примирительных сигналов, доллару будет трудно в ближайшее время отказаться от достигнутых в этом месяце успехов».

В центре внимания — данные о занятости в США.

Инвесторы внимательно следят за данными по занятости в США, которые будут опубликованы в конце этой недели и могут повлиять на ожидания относительно курса Федеральной резервной системы.

Боб Сэвидж, руководитель отдела макроэкономической стратегии BNY, заявил: «В разгар кризиса на этой неделе будут опубликованы важнейшие данные по рынку труда США».

Он добавил: «После слабого февральского отчета о занятости и целого месяца конфликта на Ближнем Востоке нам интересно посмотреть, как это повлияло на ситуацию на рынке труда».

Прогноз процентных ставок в Европе

Евро торговался вблизи отметки в 1,15 доллара и, судя по всему, в марте снизится примерно на 2,5%, что станет самым большим месячным падением с июля.

Тху Лан Нгуен, руководитель отдела валютных и товарных исследований Commerzbank, заявила, что евро мог бы еще больше упасть по отношению к доллару, если бы не рыночные ожидания более жесткой позиции Европейского центрального банка.

Она добавила, что риски снижения курса евро/доллар останутся ограниченными до тех пор, пока сохраняются ожидания ужесточения европейской денежно-кредитной политики.

До начала конфликта рынки оценивали вероятность снижения процентных ставок в Европе более чем в 50%, но теперь они учитывают возможность повышения ставок до конца года.

Йена снова приближается к уровню интервенции

Японская иена выросла на 0,40% до 159,65 иен по отношению к доллару после того, как в ходе азиатских торгов достигла отметки в 160,47 иен, самого низкого уровня с июля 2024 года.

Этот шаг был предпринят после того, как Япония усилила предупреждения о возможных интервенциях для поддержки валюты, отметив, что дальнейшее обесценивание может оправдать повышение процентной ставки в ближайшем будущем. В марте иена упала более чем на 2% из-за опасений по поводу роста цен на нефть.

Среди прочих валют австралийский доллар упал на 0,3% до 0,6851 доллара и движется к месячному снижению на 3,8%, что является самым большим показателем с декабря 2024 года. Новозеландский доллар также снизился на 0,4% до 0,57275 доллара, зафиксировав падение примерно на 4,4% за март.

В понедельник цены на серебро выросли на европейских торгах, продолжив положительную динамику второй день подряд, чему способствовали покупки с трехмесячных минимумов и текущее замедление роста доллара США.

Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл должен выступить сегодня позже на мероприятии, организованном Гарвардским университетом, и ожидается, что его выступление даст новые подсказки о динамике процентных ставок в США в этом году.

Обзор цен

Цены на серебро сегодня: серебро подорожало на 2,1% до 71,24 доллара, поднявшись с уровня открытия сессии в 69,79 доллара, после того как достигло минимума в 67,69 доллара.

По итогам торгов в пятницу серебро подорожало на 2,5%, чему способствовал отскок от трехмесячного минимума в 61,01 доллара за унцию.

В результате этого восстановления цена на белый металл, серебро, выросла на 2,8% на прошлой неделе, что стало первым недельным ростом за последний месяц.

доллар США

В понедельник индекс доллара снизился примерно на 0,2%, отступив от двухнедельного максимума в 100,34 пункта, что отражает замедление роста американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Помимо фиксации прибыли, доллар США ослабевает, поскольку инвесторы оценивают развитие событий в иранской войне и высокую вероятность нового раунда переговоров между Соединенными Штатами и Ираном в Пакистане, направленных на прекращение продолжающегося конфликта на Ближнем Востоке.

процентные ставки США

Согласно инструменту CME FedWatch, в настоящее время рынки оценивают вероятность того, что процентные ставки в США останутся без изменений на апрельском заседании, в 96%, а вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов составляет 4%.

Для пересмотра этих ожиданий инвесторы внимательно следят за дальнейшими публикациями экономических данных из США, а также за комментариями представителей Федеральной резервной системы.

Джером Пауэлл

В 15:30 по Гринвичу начнётся мероприятие, организованное Гарвардским университетом в Массачусетсе, в котором примет участие председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл. Ожидаются вопросы от аудитории.

Серебряный прогноз

Мы в Economies.com ожидаем, что если комментарии Пауэлла окажутся менее жесткими, чем ожидалось на рынке, доллар США продолжит падение, что приведет к дальнейшему росту цен на драгоценные металлы, включая золото и серебро.

В понедельник на европейских торгах цены на золото выросли, продолжив восстановление второй день подряд после четырехмесячных минимумов. Рост был обусловлен значительным инвестиционным спросом и покупками по сниженным ценам, а также текущим замедлением роста доллара США по отношению к корзине мировых валют.

Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл должен выступить сегодня позже на мероприятии, организованном Гарвардским университетом, и ожидается, что его выступление даст новые подсказки о динамике процентных ставок в США в этом году.

Обзор цен

Цены на золото сегодня: золото подорожало примерно на 1,3% до $4550,71, поднявшись с уровня открытия сессии в $4492,56, после достижения минимума в $4417,74.

На закрытии торгов в пятницу золото подорожало на 2,65%, что стало третьим ростом за последние четыре дня, чему способствовал отскок от четырехмесячного минимума в 4098,23 доллара за унцию.

В результате этого восстановления цены на золото завершили прошлую неделю практически без изменений, после трехнедельной серии еженедельных потерь.

доллар США

В понедельник индекс доллара снизился примерно на 0,2%, отступив от двухнедельного максимума в 100,34 пункта, что отражает замедление роста американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Помимо фиксации прибыли, доллар США ослабевает, поскольку инвесторы оценивают развитие событий в иранской войне и высокую вероятность нового раунда переговоров между Соединенными Штатами и Ираном в Пакистане, направленных на прекращение продолжающегося конфликта на Ближнем Востоке.

процентные ставки США

Согласно инструменту CME FedWatch, в настоящее время рынки оценивают вероятность того, что процентные ставки в США останутся без изменений на апрельском заседании, в 96%, а вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов составляет 4%.

Для пересмотра этих ожиданий инвесторы внимательно следят за дальнейшими публикациями экономических данных из США, а также за комментариями представителей Федеральной резервной системы.

Джером Пауэлл

В 15:30 по Гринвичу начнётся мероприятие, организованное Гарвардским университетом в Массачусетсе, в котором примет участие председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл. Ожидаются вопросы от аудитории.

Прогноз по золоту

Дэниел Павилонис, старший рыночный стратег RJO Futures, заявил, что недавнее снижение цен создало отличную инвестиционную возможность, поскольку цены упали ниже 200-дневной скользящей средней, что делает это идеальным временем для покупки золота.

Павилонис добавил, что в течение следующих двух недель ожидается постепенный рост, и если ситуация вокруг Ирана стабилизируется, появятся широкие возможности для инвестиций.

фонд СПДР

Запасы золота в SPDR Gold Trust, крупнейшем в мире биржевом фонде, обеспеченном золотом, в пятницу практически не изменились и остались на уровне 1052,71 метрических тонн.