Цены на нефть выросли в среду после того, как данные Американского института нефти показали снижение запасов сырой нефти в США, в то время как инвесторы ожидали дальнейшего развития событий в мирных переговорах по войне на Украине, поскольку санкции на российскую нефть пока остаются в силе.

Во вторник цены на нефть упали более чем на 1% на фоне оптимизма относительно скорого заключения мирного соглашения. Однако президент США Дональд Трамп признал, что президент России Владимир Путин, возможно, не готов к заключению соглашения.

Фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 44 цента, или 0,7%, до 66,23 доллара за баррель к 10:00 по Гринвичу. Фьючерсы на американскую нефть марки West Texas Intermediate с поставкой в сентябре, срок действия которых истекает в среду, выросли на 65 центов, или 1%, до 63 долларов за баррель.

Джованни Стауново, аналитик UBS, отметил: «Цены на нефть, похоже, в один день оказываются под давлением, а на следующий день растут. Отчёт API был довольно позитивным, поэтому я предполагаю, что отчасти это и поддерживает цены».

По данным API, запасы сырой нефти в США сократились на 2,42 млн баррелей, сообщили источники на рынке во вторник, опередив официальные данные, которые будут опубликованы в 14:30 по Гринвичу.

Стауново добавил: «Я не слишком уверен в мирном соглашении — нам придется посмотреть, будет ли достигнут какой-либо прогресс в ближайшие дни».

Трамп заявил во вторник, что США могут оказать авиационную поддержку в рамках соглашения о прекращении российской войны на Украине. Ранее он заявлял, что организует встречу Путина с президентом Украины Владимиром Зеленским, а затем трёхсторонний саммит с участием трёх лидеров. Однако Россия не подтвердила участие в переговорах с Зеленским.

Дэниел Хайнс, старший стратег по сырьевым товарам в ANZ, заявил в своей заметке в среду: «Шансы на быстрое разрешение конфликта с Россией теперь выглядят маловероятными».

Нефть также получила поддержку из-за сбоя на крупном НПЗ в США из-за наводнения.

Компания BP заявила во вторник, что на ее нефтеперерабатывающем заводе в Уайтинге (штат Индиана) мощностью 440 000 баррелей в сутки отразилось наводнение, вызванное сильной грозой, что может повлиять на спрос на сырую нефть на предприятии — ключевом поставщике топлива на рынке Среднего Запада США.

В среду доллар США оставался стабильным, поскольку трейдеры ожидали выступления председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла на ежегодном симпозиуме в Джексон-Хоуле, который состоится позднее на этой неделе, в поисках подсказок относительно направления денежно-кредитной политики.

Напротив, новозеландский доллар упал после того, как центральный банк снизил процентную ставку на четверть процентного пункта до 3,0% и сообщил, что его совет директоров даже обсуждал более значительное снижение на полпункта.

Индекс доллара, который измеряет курс американской валюты по отношению к шести основным валютам, остался стабильным на уровне 98,319, достигнув ранее в тот же день самого высокого значения за более чем неделю — 98,441. Внимание рынка приковано к заявлению Пауэлла в пятницу, поскольку трейдеры ждут сигналов о том, сможет ли он выступить против рыночной оценки снижения ставки на заседании ФРС 16-17 сентября.

По текущим ожиданиям, трейдеры оценивают вероятность снижения ставки на четверть пункта в следующем месяце примерно в 85%, а к концу года ожидается общее снижение ставки примерно на 54 базисных пункта.

Кристин Кундби-Нильсен, валютный аналитик Danske Bank, отметила: «Пауэлл, вероятно, попытается придерживаться сбалансированного тона, но есть риск, что в пятницу он проявится в агрессивной риторике. Некоторые из наблюдаемых нами тенденций инфляции заставят ФРС действовать более осторожно».

Трейдеры повысили ставки на снижение ставок после публикации данных по занятости в США, которые оказались слабее ожиданий ранее в этом месяце, а также данных по потребительским ценам, которые показали лишь ограниченное давление со стороны тарифов. Однако более высокие, чем прогнозировалось, цены производителей на прошлой неделе осложнили ситуацию.

Сам Пауэлл не спешит снижать ставки, ссылаясь на ожидания более высоких цен из-за тарифов этим летом.

Позднее в среду ФРС опубликует протокол заседания, состоявшегося 29–30 июля, на котором ставки были сохранены на прежнем уровне. Однако эти протоколы могут оказаться малоинформативными, учитывая, что они предшествовали слабому отчёту по занятости.

Новозеландский доллар снизился на 1,3% до $0,5815, самого низкого уровня с 11 апреля, после того как политики также понизили свой прогноз по процентной ставке по окончательной ставке до 2,55% с 2,85% в мае.

Прашант Ньюнаха, стратег по ставкам в TD Securities, написал в клиентской записке: «Рынок не ожидал, что банк подаст столь сильный «голубиный» сигнал о дальнейшем снижении ставки». Теперь он ожидает, что к ноябрю процентная ставка снизится до 2,5%.

В Европе курс шведской кроны стабилизировался после того, как центральный банк оставил процентную ставку без изменений на уровне 2%, как и ожидалось.

Евро снизился на 0,1% до 1,1636 доллара, в то время как доллар вырос на 0,1% по отношению к швейцарскому франку до 0,8078, но снизился на 0,1% по отношению к иене до 147,61.

Фунт стерлингов вырос по отношению как к евро, так и к доллару после того, как данные по инфляции в Великобритании превзошли ожидания, в результате чего Великобритания столкнулась с самой высокой инфляцией среди крупных развитых экономик. Рост цен на услуги в основном был обусловлен ростом цен на авиабилеты, что некоторые экономисты связывают с периодом школьных каникул.

Крис Тёрнер, руководитель аналитического отдела ING, заявил: «Банк Англии больше обеспокоен инфляцией цен на продукты питания, которая, согласно сегодняшнему отчёту, существенно не изменилась. Мы сомневаемся, что публикация данных по ИПЦ существенно изменит позицию Банка».

Что касается криптовалют, биткоин стабилизировался около $113 897 после того, как ранее упал до $112 578,38, самого низкого уровня с 3 августа, под давлением укрепления доллара.

В среду цены на серебро на европейском рынке упали до двухнедельного минимума, усилив потери второй день подряд и опустившись ниже 37 долларов за унцию под давлением роста доллара США на валютном рынке.

Спрос на американскую валюту остается высоким как на лучший доступный объект инвестиций, особенно на фоне растущих сомнений относительно вероятности снижения ставки Федеральной резервной системы в сентябре.

Чтобы пересмотреть свои ожидания, инвесторы ждут сегодняшней публикации протокола последнего заседания Федеральной резервной системы, а также предстоящего симпозиума в Джексон-Хоуле.

Обзор цен

• Цены на серебро упали примерно на 1,2% до 36,96 долларов за унцию, самого низкого уровня с 4 августа, с уровня открытия в 37,39 долларов после достижения максимума в 37,44 долларов ранее в ходе сессии.

• Во вторник серебро потеряло 1,7%, что стало самым большим дневным падением с 30 июля, на что оказал давление рост доллара США и доходности казначейских облигаций.

доллар США

Индекс доллара вырос в среду на 0,15%, продолжив рост третью сессию подряд до самого высокого уровня за неделю в 98,44 пункта, что отражает сохраняющуюся силу доллара по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Этот рост происходит на фоне того, что инвесторы рассматривают доллар как наиболее привлекательный актив, ожидая комментариев председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла в пятницу в Джексон-Хоуле, где рынки ожидают сопротивления ценообразованию при снижении ставки в сентябре.

Процентные ставки в США

• По данным инструмента FedWatch от CME, в настоящее время рынки оценивают вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на сентябрьском заседании в 83% и вероятность того, что ставка не изменится, в 17%.

• В октябре рынки оценивают вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на уровне 92%, а вероятность того, что ставка останется без изменений, составляет 8%.

• Чтобы переоценить эти ожидания, инвесторы внимательно следят за сегодняшним протоколом ФРС и предстоящими заявлениями ключевых политиков ФРС.

Серебряный прогноз

Мы в Economies.com ожидаем, что если комментарии ФРС окажутся более агрессивными, чем ожидают рынки, вероятность снижения ставки в сентябре уменьшится, что усилит понижательное давление на неприбыльные активы, особенно на драгоценные металлы, такие как золото и серебро.

Цены на золото на европейском рынке в среду выросли, пытаясь восстановиться после трехнедельного минимума, зафиксированного ранее на азиатских торгах, чему способствовала охота за выгодными предложениями на более низких уровнях.

Однако восстановление по-прежнему сдерживается укреплением доллара США, который покупается как предпочтительный актив-убежище в преддверии публикации протокола последнего заседания Федеральной резервной системы.

Цена

•Спотовая цена на золото выросла на 0,35% до $3327,65, по сравнению с уровнем открытия сессии $3315,84, после того как достигла внутридневного минимума в $3311,58, самого слабого уровня с 1 августа.

• Во вторник золото потеряло 0,5%, что стало вторым дневным падением подряд под давлением укрепления доллара США и повышения доходности американских облигаций.

Доллар США

Индекс доллара вырос в среду на 0,15%, продолжив рост третью сессию подряд и достигнув недельного максимума 98,44, что отражает сохраняющуюся силу американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Теперь рынки переключают свое внимание на выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла в пятницу в Джексон-Хоуле, где трейдеры ждут любых возражений против рыночного ценообразования снижения ставки в следующем месяце.

Процентные ставки в США

• Согласно данным инструмента FedWatch от CME, вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре в настоящее время оценивается в 83%, а вероятность того, что ставка не изменится, составляет 17%.

•В октябре вероятность снижения на 25 базисных пунктов оценивается на уровне 92%, а вероятность без изменений — на уровне 8%.

•Инвесторы внимательно следят за протоколом ФРС, который будет опубликован позднее сегодня, и комментариями политиков, чтобы пересмотреть свои ожидания, а также за предстоящим выступлением Пауэлла в Джексон-Хоуле.

Перспективы золота

Кельвин Вонг, аналитик рынка OANDA по Азиатско-Тихоокеанскому региону, заявил, что укрепление доллара США и повышение готовности к риску после недавних геополитических событий оказывают давление на золото, а рынки ждут высказываний Пауэлла в Джексон-Хоуле относительно дальнейших указаний.

SPDR Gold Trust

Объём запасов SPDR Gold Trust, крупнейшего в мире биржевого инвестиционного фонда с золотым обеспечением, во вторник сократился на 3,16 тонны, доведя общий объём до 962,21 тонны. Для сравнения, 965,37 тонны — это самый высокий показатель с 9 сентября 2022 года.