Цены на алюминий выросли в понедельник до самого высокого уровня за три месяца после авиаударов США по иранским ядерным объектам, что вызвало опасения по поводу роста цен на энергоносители и возможных сбоев в поставках металла с Ближнего Востока.

В некоторых регионах мира на долю энергии приходится 40–45% стоимости выплавки алюминия .

Обеспокоенность инвесторов эскалацией конфликта на Ближнем Востоке и возможными перебоями в поставках нефти и газа возросла после того, как президент США Дональд Трамп предупредил, что США могут нанести удары по другим объектам, если не будет достигнуто мирное соглашение с Израилем.

К 09:16 по Гринвичу базовый алюминий вырос на 0,5% до 2561 доллара за тонну после достижения максимума в 2654,50 доллара , самого высокого уровня с 21 марта.

Алистер Манро , старший аналитик по базовым металлам в брокерской компании Marex , сказал:
«На страны Ближнего Востока приходится около 9% мирового производства алюминия . Если Ормузский пролив будет закрыт, это может повлиять на поставки алюминия».

Аналитики добавили, что мировые поставки могут столкнуться с еще большими перебоями, если Иран закроет пролив, поскольку производство на Ближнем Востоке в значительной степени зависит от импортного сырья, такого как бокситы и глинозем .

Рынок меди находится под пристальным вниманием на Лондонской бирже металлов (LME)

На других рынках металлов внимание было обращено на значительные запасы наличных контрактов и варрантов (документов о праве собственности) на медь на Лондонской бирже металлов, а также на резкий разрыв в ценах между краткосрочными и долгосрочными контрактами.

Данные LME показывают, что одна компания контролирует более 90% наличной меди и варрантов .

Разница между наличной медью и трехмесячным контрактом в пятницу достигла 274 долларов за тонну — самого высокого уровня с октября 2022 года — по сравнению с 3 долларами месяцем ранее.

Частично это сокращение объясняется сокращением запасов меди на складах LME после того, как большие объемы были отправлены в США после распоряжения президента Трампа о расследовании возможных пошлин на импорт меди , что привело к росту цен в США.

В пятницу LME отреагировала введением лимитов на крупные короткие позиции .

Другие движения неблагородных металлов

• 3-месячная медь упала на 0,1% до 9619 долларов за тонну

• Свинец вырос на 0,4% до 2000 долларов за тонну

• Олово подешевело на 0,1% до 32 665 долларов за тонну

• Никель подешевел на 1,1% до 14 840 долларов за тонну.

• Цинк , являющийся весьма энергоемким металлом, вырос в цене на 1,1% до 2660 долларов за тонну.

Биткоин восстановился выше $101 000 после потерь на выходных

Биткоин восстановился вечером в воскресенье, торгуясь выше $101 000 после потерь в выходные, вызванных реакцией инвесторов на совместные авиаудары США и Израиля по ядерным объектам Ирана.

Устойчивость рынка отражает ожидания ограниченного конфликта

Рост биткоина совпал с незначительными колебаниями цен на золото и сдержанной реакцией на рынках нефтяных и фондовых фьючерсов, что указывает на то, что трейдеры ожидают ограниченного конфликта, а не длительного геополитического шока.

Операция США, скоординированная с Израилем, была нацелена на Фордо, Натанз и Исфахан с использованием более 125 самолетов и противобункерных боеприпасов.

Иран отвечает ракетами и беспилотниками; экстренные переговоры в Москве

Иран ответил ракетными и беспилотными атаками на израильские города и пригрозил нанести удары по базам США в Персидском заливе. Министр иностранных дел Ирана отправился в Москву в воскресенье для экстренных переговоров, в то время как президент США Дональд Трамп намекнул на паузу в дальнейших американских военных действиях.

Окончательное решение о дальнейших шагах может быть принято в течение двух недель, при этом европейские страны призывают к сдержанности и возвращению к дипломатии.

Золото и нефть реагируют спокойно

Несмотря на эскалацию, рынки быстро стабилизировались. Золото ненадолго выросло до $3398 за унцию, а затем снова упало до $3374. Нефть сократила ранний рост, завершив сессию ростом всего на 0,5%.

В «Письме Кобейси» на X говорится: «Рынки по-прежнему ожидают непродолжительной войны», отмечая, что цены на нефть остаются значительно ниже исторических уровней, связанных с нарушениями в Ормузском проливе.

Криптовалютные рынки стабильны на фоне волатильности

Криптовалюты отразили осторожные настроения. В то время как Bitcoin продавался на пике напряженности выходных, трейдеры вернулись, поскольку аппетит к риску восстановился.

Пав Хундал, ведущий аналитик Swyftx, рассказал Decrypt: «Мы наблюдали нервную торговлю в часы после забастовки в США. Объемы торговли остаются высокими».

Он добавил: «Если напряженность на Ближнем Востоке снизится, мы ожидаем восстановления доверия инвесторов, что приведет к росту цен».

Неопределенность царит, волатильность криптовалют сохраняется

«Никто — даже Трамп — не знает, что будет дальше», — сказал Хундал. «Эта неопределенность создает дискомфорт для трейдеров».

Он подчеркнул: «Биткоин по-прежнему является новым активом. Неудивительно, что рынки снижают риски после крупных событий. Эта волатильность является частью природы криптовалютного рынка».

Биткоин упал до $98 200 после ударов США

В воскресенье биткоин упал до $98 200 на фоне обострения конфликта на Ближнем Востоке. Президент Трамп объявил об ударах по трем ядерным объектам в субботу вечером, что вызвало глобальные настроения по уходу от риска, которые опустили биткоин ниже психологического порога в $100 000.

Массовая ликвидация деривативов

По данным CoinGlass, за последние 24 часа были ликвидированы около 187 016 трейдеров, а общая сумма ликвидаций превысила 656,12 млн долларов США.

Самой крупной единовременной ликвидацией стала позиция BTC/USDT на сумму 35,45 млн долларов на HTX.

Потенциальный ответ Ирана усиливает давление риска

Спекуляции об ответе Ирана усиливают волатильность биткоина, увеличивая вероятность более масштабного конфликта на Ближнем Востоке и усиливая давление на рискованные активы.

Японская фирма покупает падение

Несмотря на потрясения, институциональный интерес оставался сильным. Японская инвестиционная фирма Metaplanet объявила в понедельник о покупке еще 1111 BTC, доведя свои общие активы до 11 111 BTC.

Прогноз цены биткоина: временный отскок перед дальнейшим падением?

Дневной график BTC/USDT показывает, что цена закрылась в субботу ниже 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне $102 942 и опустилась до минимума в $98 200 на следующий день.

По состоянию на утро понедельника цена немного восстановилась и составила около 101 800 долларов.

Возникают два основных сценария:

Сценарий 1: Отскок к зоне сопротивления

Цена может постепенно расти к 50-ЕМА на $102,968 и точке контроля (POC) на $103,800, где был самый высокий объем с апреля. Этот диапазон $102,968–$103,800 является основной зоной сопротивления.

Сценарий 2: Заполнение пробелов CME

Фьючерсы на биткоин на CME показывают ценовой разрыв между $101 705 и $103 365, который, вероятно, будет «заполнен» перед продолжением более широкого тренда. Это соответствует вышеупомянутым уровням сопротивления и предполагает потенциальный краткосрочный отскок перед возобновлением нисходящей траектории.

Цены на нефть выросли в понедельник во время крайне волатильной торговой сессии после того, как США объединились с Израилем в нанесении удара по ядерным объектам Ирана в выходные. Инвесторы оценивают потенциальные риски для мировых поставок нефти по мере эскалации конфликта.

Фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 78 центов или 1,01% до $77,79 за баррель к 10:00 по Гринвичу. Американская нефть марки West Texas Intermediate (WTI) выросла на 76 центов или 1,03% до $74,60 за баррель.

Крупная эскалация: Трамп заявляет об уничтожении ядерных объектов

Президент Дональд Трамп заявил, что он «уничтожил» ключевые ядерные объекты Ирана в ходе ударов на выходных — серьезная эскалация конфликта на Ближнем Востоке. Иран поклялся защищать себя.

В понедельник Израиль нанес новые удары по Тегерану и ядерному объекту Фордо, по которому также нанесли удары США.

Иран предупреждает, Китай обвиняет США в подрыве доверия

Иран, третий по величине производитель нефти в ОПЕК, заявил, что удары США расширили круг «законных целей» для его вооруженных сил. Он назвал Трампа «игроком» за присоединение к военной кампании Израиля.

Тем временем Китай раскритиковал действия США, назвав их серьезным подрывом авторитета Вашингтона, и предупредил, что ситуация может «выйти из-под контроля».

Волатильность растет, поскольку нефть достигает пятимесячных максимумов, а затем отступает

Сессия понедельника была крайне волатильной: цены на нефть марки Brent и WTI достигли пятимесячных максимумов в $81,40 и $78,40 соответственно, после чего отступили и стали отрицательными на ранних европейских торгах, но затем снова выросли примерно на 1%.

С момента начала конфликта 13 июня цены выросли на фоне опасений, что Иран может принять ответные меры, перекрыв Ормузский пролив, через который проходит почти 20% мировых поставок нефти.

Премия за риск сохраняется, несмотря на отсутствие перебоев с поставками

Несмотря на отсутствие непосредственных перебоев с поставками, рынки по-прежнему закладывают в цены премию за геополитический риск.

Джованни Стауново из UBS сказал: «Премия за геополитический риск начала исчезать, учитывая отсутствие перебоев с поставками. Но пока исход конфликта остается неопределенным, участники рынка будут продолжать закладывать риски в цены. Цены, вероятно, останутся нестабильными в краткосрочной перспективе».

Все взоры устремлены на Ормузский пролив — даже угрозы могут повлиять на цены

Оле Хансен из Saxo Bank заявил: «Все внимание приковано к Ормузскому проливу и к тому, попытается ли Иран помешать танкерному движению». Он добавил: «Цены могут резко вырасти даже без реальных помех, если угроз будет достаточно, чтобы задержать поставки».

Goldman Sachs в воскресном отчете прогнозировал, что цена на нефть марки Brent может временно достичь $110 за баррель, если половина перевозок через пролив будет нарушена на один месяц, а поставки останутся на 10% ниже в течение следующих 11 месяцев.

Однако базовый сценарий Goldman не предполагает серьезных сбоев из-за глобальных усилий по предотвращению серьезного кризиса поставок.

Иран может заплатить экономическую цену за закрытие пролива

Сугханда Сачдева из SS WealthStreet отметила, что пролив жизненно важен для экспорта иранской нефти — ключевого источника доходов. Длительное закрытие может нанести Ирану значительный экономический ущерб, превратив его в «палку о двух концах».

Госсекретарь США Марко Рубио призвал Китай отговорить Иран от закрытия пролива, заявив: «Китай в значительной степени зависит от Ормузского пролива в плане импорта нефти».

Китай является крупнейшим потребителем иранской нефти и поддерживает дружеские отношения с Тегераном.

Иран намекает на военный вариант, решение остается за Советом национальной безопасности

Министр иностранных дел Ирана заявил в воскресенье, что страна «оставляет за собой все возможности для защиты своего суверенитета» после того, как США бомбили три ядерных объекта.

Государственные СМИ Ирана сообщили, что парламент одобрил предложение о закрытии пролива, хотя окончательное решение принимает Высший совет национальной безопасности.

Глобальные экономические последствия могут быть серьезными

Закрытие узкого пролива между Ираном и Оманом может вызвать катастрофические последствия для мировой экономики. По данным Управления энергетической информации США, в 2024 году через пролив проходило около 20 миллионов баррелей в день — около 20% мирового потребления.

Goldman Sachs и Rapidan Energy прогнозируют, что цены на нефть могут превысить $100 за баррель, если пролив будет закрыт в течение длительного времени. Однако JP Morgan считает, что вероятность этого невелика, рассматривая такие действия как акт войны с точки зрения США.

Рубио назвал идею закрытия пролива «экономическим самоубийством» для Ирана, учитывая его зависимость от этого маршрута экспорта нефти.

Экспорт иранской нефти под угрозой — сильнее всего пострадает Китай

Иран является третьим по величине производителем ОПЕК, выкачивая 3,3 млн баррелей в сутки. По данным Kpler, в прошлом месяце он экспортировал 1,84 млн баррелей в сутки, в основном в Китай.

Мэтт Смит, ведущий аналитик по нефти в Kpler, заявил CNBC: «Это будет нанесением ущерба самому себе — закрытие пролива остановит экспорт нефти в Китай, перекрыв основной источник дохода».

Пятый флот США приведен в состояние боевой готовности, ответ, скорее всего, будет широкомасштабным

Министр обороны Рубио подтвердил, что у США есть несколько вариантов ответа на любые действия Ирана по закрытию пролива.

«Это нанесет больший ущерб экономикам других стран, чем нашей. Это будет масштабная эскалация, которая потребует ответа — не только от нас, но и от других держав», — сказал он.

Пятый флот США, базирующийся в Бахрейне, призван защищать коммерческое судоходство в Персидском заливе. Многие нефтетрейдеры считают, что ВМС могут быстро противостоять любой попытке Ирана заблокировать пролив.

Однако Боб Макналли, основатель Rapidan Energy и бывший советник президента Джорджа Буша-младшего по вопросам энергетики, предупредил, что рынок может недооценивать риск.

«Мы считаем, что Иран может нарушить судоходство в проливе гораздо дольше, чем ожидают рынки, — на недели или даже месяцы, а не только на часы или дни», — сказал Макналли.

Доллар США вырос в понедельник, поскольку обеспокоенные инвесторы искали безопасные активы, хотя ограниченные движения указывают на то, что рынки все еще ждут ответа Ирана на удары США по его ядерным объектам, которые усилили напряженность на Ближнем Востоке.

Тегеран: американские удары расширяют список законных целей

Иран заявил в понедельник, что американские удары по его ядерным объектам расширили список законных военных целей. Он также назвал президента Дональда Трампа «игроком» за присоединение к военной кампании Израиля против Исламской Республики.

Большие изменения на нефтяных рынках

Нефтяные рынки пережили самое значительное движение, цены на сырую нефть достигли пятимесячных максимумов, прежде чем отступить позднее в тот же день. Доллар вырос на 1% по отношению к японской иене до 147,450, самого высокого уровня с 15 мая.

Цены на нефть и соотношение доллара и иены

Аналитики Bank of America отметили, что пара USD/JPY может переоцениться, если цены на нефть останутся высокими. Они указали, что Япония импортирует почти всю свою нефть — более 90% из Ближнего Востока — в то время как США относительно самодостаточны в плане энергоснабжения.

Евро, фунт и другие валюты

Евро показал себя немного лучше, упав всего на 0,2% до $1,14965, и остался на прежнем уровне после того, как предварительные данные PMI еврозоны показали, что экономика региона остановилась второй месяц подряд в июне.

Положительные данные по Великобритании не оказали существенного влияния на британский фунт, который составил $1,34385, снизившись на 0,1%. Между тем, австралийский доллар, чувствительный к риску, достиг месячного минимума, упав на 0,52% до $0,64180. Новозеландский доллар упал на 0,68% до $0,5926.

Индекс доллара США растет на фоне рыночной неопределенности

Индекс доллара США, который отслеживает курс американской валюты по отношению к шести основным валютам, вырос на 0,15% до 99,065.

Кэрол Конг, валютный стратег Commonwealth Bank of Australia, сказала, что рынок находится в режиме «выжидания и наблюдения» относительно реакции Ирана. Она отметила, что большую обеспокоенность вызывает инфляционное воздействие конфликта, а не его экономические потери.

«Валютные рынки стали заложниками заявлений и действий Ирана, Израиля и США. Риски явно склоняются в сторону валют-убежищ в случае эскалации конфликта», — сказала она.

Иран угрожает закрыть Ормузский пролив

Иран поклялся защищать себя после того, как США сбросили 30 000-фунтовые бомбы, разрушающие бункеры, на гору над его ядерным объектом в Фордо. Лидеры США призвали Тегеран отступить, поскольку в некоторых городах США вспыхнули антивоенные протесты.

В качестве мощной угрозы Западу парламент Ирана одобрил предложение о закрытии Ормузского пролива, через который проходит примерно четверть мировых поставок нефти. Пролив находится между Ираном, Оманом и ОАЭ.

Доллар вновь обретает роль безопасного убежища, несмотря на годовой спад

Хотя доллар восстановил свою роль безопасного убежища на фоне геополитических рисков, относительно ограниченное движение предполагает осторожное поведение инвесторов.

В этом году доллар снизился на 8,6% по отношению к основным валютам из-за экономической неопределенности, вызванной торговой политикой Трампа и опасениями по поводу роста экономики США, что подталкивает инвесторов к альтернативным вариантам.

Рынки ждут показаний Пауэлла

Внимание также обращено на полугодовое выступление председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла в Конгрессе.

Джордж Весси, главный валютный стратег Convera, сказал: «На фоне острых политических разногласий Пауэлл, как ожидается, подчеркнет независимость ФРС и повторит, что любые решения по ставке будут полностью зависеть от данных».

Рынок облигаций рассказывает другую историю о безопасном убежище

Несмотря на эскалацию геополитической напряженности, рынок облигаций США — ключевой индикатор безопасного убежища — продемонстрировал необычно сдержанную реакцию.

Обычно мировые кризисы подталкивают инвесторов к суверенному долгу США, но Кундби Нильсен из Danske Bank считает, что реакция рынка облигаций неясна из-за торгового дефицита, пошлин и вероятности увеличения предложения облигаций в результате экспансионистской фискальной политики.

Глобальная торговая война увеличивает финансовый риск

Финансовый риск также растет на фоне глобальной торговой войны. С 9 июля, крайним сроком окончания временного освобождения от тарифов, США угрожают ввести тарифы до 50% на большинство импортных товаров из Европейского союза.

Без войны доллар бы продолжал падать

Тьерри Визман и Гарет Берри, стратеги Macquarie Bank, написали в клиентской записке от 20 июня — до ударов США по Ирану — что доллар, вероятно, упал бы еще больше, если бы не конфликт.

В качестве причин ожидаемой слабости они назвали неблагоприятные новости о тарифах США и относительно устойчивые данные за пределами США.

Большие ставки против доллара

Стратегии Bank of America также отметили, что инвесторы в значительной степени настроены на ослабление доллара, что добавляет импульс любым нисходящим движениям.

По данным опроса, проведенного банком 16 июня среди управляющих мировыми фондами, короткие позиции по доллару США были третьими по объему торгов, хотя опрос проводился до вмешательства США в конфликт на Ближнем Востоке.