В четверг на европейских торгах цены на золото упали более чем на 4%, отступив от двухнедельного максимума, достигнутого ранее на азиатских торгах, и приблизившись к первому снижению за последние пять дней, поскольку фиксация прибыли ускорилась, а доллар США в целом укрепился по отношению к корзине мировых валют.

Резкое падение цен на драгоценный металл произошло после заявлений президента США Дональда Трампа о развитии событий в иранской войне, в которых он подтвердил, что Соединенные Штаты продолжат военные операции против Ирана в ближайшие недели.

В условиях возобновления роста мировых цен на нефть усилились ожидания повышения процентной ставки Федеральной резервной системы в этом году. Для переоценки этих ожиданий инвесторы ожидают дальнейших ключевых данных по рынку труда США.

Обзор цен

Цены на золото сегодня: золото упало на 4,3% до $4 554,28, снизившись с уровня открытия сессии в $4 758,10, после достижения максимума в $4 800,38, самого высокого уровня с 19 марта.

В среду на закрытии торгов золото подорожало на 1,9%, отметив четвертый день подряд роста, чему способствовало ослабление доллара США после сообщений о том, что Трамп стремится выйти из войны с Ираном.

доллар США

В четверг индекс доллара вырос на 0,65%, возобновив рост, который был приостановлен в течение последних двух сессий, что отражает общую силу американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Покупка долларов как предпочтительного актива-убежища возобновилась после обращения президента США Дональда Трампа к нации по поводу событий в иранской войне.

Кэрол Конг, валютный стратег Commonwealth Bank of Australia, заявила, что высказывания Трампа не успокоили рынки, отметив, что рынки начинают понимать, что война, скорее всего, обострится, прежде чем начнется деэскалация.

Конг добавил, что ожидается дальнейший рост доллара США по отношению ко всем основным валютам, особенно с учетом того, что рынки осознают неизбежное замедление мировой экономики.

Речь Трампа

Трамп сосредоточил внимание на нескольких ключевых моментах, касающихся развития войны с Ираном, в частности:

• Военная операция против Ирана будет продолжаться до достижения всех поставленных целей.

• Крупномасштабные военные операции будут продолжаться еще всего две-три недели.

• Если соглашение не будет достигнуто, целью станет энергетическая инфраструктура Ирана.

• Соединенным Штатам не нужна ближневосточная нефть, и добыча нефти в США в ближайшее время значительно возрастет.

• Соединенным Штатам не нужен Ормузский пролив, и он автоматически откроется после окончания конфликта.

• Страны, затронутые закрытием Ормузского пролива, должны принять меры для защиты этого жизненно важного судоходного маршрута.

Мировые цены на нефть

В четверг мировые цены на нефть выросли в среднем на 9%, при этом американская нефть достигла самого высокого уровня за четыре недели на фоне возобновившихся опасений по поводу продолжающихся перебоев в поставках из региона Персидского залива из-за закрытия Ормузского пролива, особенно после того, как Соединенные Штаты отказались от усилий по возобновлению этого ключевого глобального маршрута для транспортировки энергоносителей.

процентные ставки США

Президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Альберто Мусалем заявил, что в настоящий момент нет необходимости менять процентную политику ФРС на фоне растущих рисков инфляции.

После роста цен на нефть, согласно инструменту CME FedWatch от CME Group, рынки снизили вероятность сохранения процентных ставок в США без изменений на апрельском заседании с 99% до 95%, а вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов увеличилась с 1% до 5%.

Для пересмотра этих ожиданий инвесторы внимательно следят за рядом очень важных данных, публикуемых на рынке труда США.

Сегодня ожидается публикация еженедельных данных по заявкам на пособие по безработице в США, а отчет о занятости за март будет опубликован в пятницу.

Прогноз по золоту

Независимый трейдер по металлам Тай Вонг заявил, что золото падает после двух сильных дней, отметив, что речь Трампа была агрессивной и указывала на планы наступления в ближайшие недели, предполагая, что оптимизм, наблюдавшийся в последние дни, был чрезмерным и что перед длинными выходными, вероятно, произойдет некоторая коррекция.

фонд СПДР

Запасы золота в SPDR Gold Trust, крупнейшем в мире биржевом фонде, обеспеченном золотом, в среду увеличились на 3,72 метрических тонны, что стало вторым подряд дневным ростом и довело общий объем до 1050,99 метрических тонн.

В четверг на европейских торгах евро упал по отношению к корзине мировых валют, отступив от недельного максимума по отношению к доллару США и приблизившись к первому снижению за последние три дня, поскольку инвесторы отказались от риска и сосредоточились на покупке американской валюты как предпочтительного актива-убежища после выступления президента США Дональда Трампа о событиях в иранской войне.

В связи с тем, что инфляция в еврозоне превысила среднесрочный целевой показатель Европейского центрального банка из-за роста цен на энергоносители, ожидания как минимум одного повышения процентной ставки в этом году возросли, поскольку рынки ожидают дальнейших ключевых экономических данных из Европы.

Обзор цен

Курс евро сегодня: евро упал примерно на 0,5% по отношению к доллару до 1,1532 доллара, снизившись с уровня открытия сессии в 1,1588 доллара, после достижения максимума в 1,1605 доллара.

В среду евро завершил сессию ростом на 0,3% по отношению к доллару, зафиксировав второй подряд дневной прирост и достигнув недельного максимума в 1,1627 доллара на фоне растущего оптимизма по поводу возможного завершения войны с Ираном.

доллар США

В четверг индекс доллара вырос на 0,5%, возобновив рост, который был приостановлен в течение последних двух сессий, что отражает возобновление укрепления американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

Покупка долларов как предпочтительного актива-убежища возобновилась после обращения президента США Дональда Трампа к нации по поводу событий в иранской войне.

Речь Трампа

Трамп сосредоточил внимание на нескольких ключевых моментах, касающихся развития войны с Ираном, в частности:

• Цели войны с Ираном практически достигнуты, и Тегеран больше не представляет реальной угрозы.

• В случае неудовлетворительных результатов переговоров объектом внимания может стать энергетическая и нефтяная инфраструктура.

• Крупномасштабные военные операции будут продолжаться еще всего две-три недели.

• Соединенным Штатам не нужна ближневосточная нефть, и добыча нефти в США в ближайшее время значительно возрастет.

• Соединенные Штаты обладают обильными запасами газа.

• Соединенным Штатам не нужен Ормузский пролив, и он автоматически откроется после окончания конфликта.

• Страны, затронутые закрытием Ормузского пролива, должны принять меры для защиты своих интересов.

Мнения и анализ

Кэрол Конг, валютный стратег Commonwealth Bank of Australia, заявила, что высказывания Трампа не успокоили рынки, отметив, что рынки начинают понимать, что война, скорее всего, обострится, прежде чем начнется деэскалация.

Конг добавил, что ожидается дальнейший рост доллара США по отношению ко всем основным валютам, особенно с учетом того, что рынки осознают неизбежное замедление мировой экономики.

Европейские процентные ставки

Президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила на прошлой неделе, что банк готов повысить процентные ставки, даже если ожидаемый рост инфляции будет временным.

Опубликованные во вторник данные показали, что инфляция в еврозоне превысила целевой показатель Европейского центрального банка, достигнув в марте 2,5% на фоне роста цен на энергоносители.

После публикации данных участники денежно-кредитной политики повысили ставки в отношении повышения процентной ставки Европейским центральным банком на 25 базисных пунктов на апрельском заседании с 30% до 35%.

Источники сообщили Reuters, что Европейский центральный банк, вероятно, начнет обсуждение повышения процентных ставок на заседании в этом месяце.

Для пересмотра этих ожиданий инвесторы ожидают дальнейших экономических данных из еврозоны, касающихся инфляции, безработицы и уровня заработной платы.

В четверг на азиатских торгах японская иена упала по отношению к корзине основных и второстепенных валют, продолжив снижение второй день подряд по отношению к доллару США, поскольку инвесторы отказались от риска и сосредоточились на покупке американской валюты как предпочтительного актива-убежища после выступления президента США Дональда Трампа о событиях в иранской войне.

На фоне усиливающихся признаков ослабления инфляционного давления среди представителей Банка Японии, ожидания повышения процентной ставки в Японии в апреле снизились, поскольку рынки ожидают дальнейших экономических данных из страны.

Обзор цен

Курс японской иены сегодня: доллар США вырос на 0,45% по отношению к иене до 159,48 йен, поднявшись с уровня открытия сессии в 158,77 йен после достижения минимума в 158,54 йен.

В среду иена завершила сессию снижением менее чем на 0,1% по отношению к доллару, впервые за последние три дня потеряв позиции, после того как ранее достигла недельного максимума в 158,27 иены.

доллар США

В четверг индекс доллара вырос на 0,5%, возобновив рост, который был приостановлен в течение последних двух сессий, что отражает возобновление укрепления американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

Покупка долларов как предпочтительного актива-убежища возобновилась после обращения президента США Дональда Трампа к нации по поводу событий в иранской войне.

Речь Трампа

Трамп сосредоточил внимание на нескольких ключевых моментах, касающихся развития войны с Ираном, в частности:

• Цели войны с Ираном практически достигнуты, и Тегеран больше не представляет реальной угрозы.

• В случае неудовлетворительных результатов переговоров он может нацелиться на энергетическую и нефтяную инфраструктуру.

• Крупномасштабные военные операции будут продолжаться еще всего две-три недели.

• Соединенным Штатам не нужна ближневосточная нефть, и добыча нефти в США в ближайшее время значительно возрастет.

• Соединенные Штаты обладают обильными запасами газа.

• Соединенным Штатам не нужен Ормузский пролив, и он автоматически откроется после окончания конфликта.

• Страны, затронутые закрытием Ормузского пролива, должны принять меры для защиты своих интересов.

Мнения и анализ

Кэрол Конг, валютный стратег Commonwealth Bank of Australia, заявила, что высказывания Трампа не успокоили рынки, отметив, что рынки начинают понимать, что война, скорее всего, обострится, прежде чем начнется деэскалация.

Конг добавил, что ожидается дальнейший рост доллара США по отношению ко всем основным валютам, особенно с учетом того, что рынки осознают неизбежное замедление мировой экономики.

японские процентные ставки

Опубликованные на этой неделе в Японии данные показали замедление базовой инфляции в Токио в марте, что является очередным признаком ослабления инфляционного давления на представителей Банка Японии.

После публикации данных рынки снизили оценку вероятности повышения процентной ставки Банком Японии на четверть процентного пункта на апрельском заседании с 25% до 15%.

Для пересмотра этих ожиданий инвесторы ожидают дополнительных данных по инфляции, безработице и заработной плате в Японии.

В среду Уолл-стрит завершила сессию значительным ростом, чему способствовали акции Alphabet и других крупных компаний, после того как президент США Дональд Трамп дал понять, что конфликт на Ближнем Востоке, возможно, близится к завершению. За несколько часов до своего выступления о войне Трамп заявил агентству Reuters: «Мы быстро уйдем из Ирана», добавив, что Вашингтон может вернуться к нанесению «целевых ударов», если это потребуется.

Томас Мартин, управляющий портфелем в Globalt Investments, заявил, что заявления Трампа иногда меняются, и все пытаются понять, что он на самом деле имеет в виду, отметив, что рынки надеются на позитивный исход и скорое окончание войны.

Акции ведущих технологических компаний выросли: Alphabet подорожала на 3,4%, а Meta Platforms и Amazon — более чем на 1%. Уолл-стрит продолжила рост второй день подряд, поскольку инвесторы рассчитывают на скорое окончание американо-израильской войны против Ирана после того, как повышение цен на энергоносители в прошлом месяце усилило опасения по поводу глобальной инфляции из-за нарушения поставок нефти через Ормузский пролив.

Что касается динамики индексов, то S&P 500 по-прежнему снизился примерно на 4% с начала 2026 года и торгуется ниже 20-кратного показателя прогнозируемой прибыли, что является самым низким оценочным мультипликатором за 10 месяцев. Индекс полупроводников PHLX вырос на 2,82% вторую сессию подряд, в то время как акции компаний космической отрасли подорожали после того, как SpaceX конфиденциально подала заявку на первичное публичное размещение акций, подняв акции Intuitive Machines на 9%, Planet Labs на 10% и Rocket Lab на 2%, а фонд Destiny Tech100, владеющий акциями SpaceX, вырос на 9,1%.

В корпоративном секторе акции Eli Lilly выросли на 3,8% после того, как Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США одобрило препарат для похудения Foundayo, а акции Intel подскочили на 8,8% после объявления о выкупе доли Apollo в ирландском заводе за 14,2 миллиарда долларов. В то же время акции Nike упали на 15,5% до самого низкого уровня за десятилетие после того, как компания спрогнозировала неожиданное снижение продаж в четвертом квартале.

Индекс S&P 500 закрылся с ростом на 0,72% до 6575,32 пункта, индекс Nasdaq вырос на 1,16% до 21840,95 пункта, а индекс Dow Jones Industrial Average прибавил 0,48% до 46565,74 пункта.

Индекс волатильности VIX, известный как индикатор страха на Уолл-стрит, упал до самого низкого уровня за более чем неделю.

Цены на нефть резко упали: индекс S&P 500, отражающий энергетическое направление, снизился на 3,9% до самого низкого уровня за более чем неделю, в то время как акции авиакомпаний выросли на 2,3%.

В экономической сфере отчет ADP показал устойчивый рост числа рабочих мест в частном секторе в марте, в то время как розничные продажи в феврале продемонстрировали самый большой рост за семь месяцев, а производственная активность в США восстановилась в прошлом месяце, согласно индексу ISM. Ожидается, что в пятницу основное внимание будет уделено данным по занятости в несельскохозяйственном секторе за март, хотя американские рынки будут закрыты в связи с праздником Страстной пятницы.

На фоне растущих опасений по поводу инфляции трейдеры теперь считают повышение процентных ставок Федеральной резервной системой к концу года более вероятным, чем их снижение. На индексе S&P 500 количество растущих акций превысило количество падающих в соотношении 1,5 к 1: индекс зафиксировал шесть новых максимумов и 12 новых минимумов, в то время как Nasdaq показал 63 новых максимума и 102 новых минимума.

Объем торгов на американских биржах достиг 18,8 миллиардов акций, по сравнению со средним показателем в 20,2 миллиарда акций за последние 20 торговых сессий.