Во вторник на европейских торгах цены на золото снизились впервые за последние пять сессий, отступив от четырехнедельного максимума, зафиксированного ранее во время азиатских торгов, на фоне коррекционных продаж и фиксации прибыли, а также давления со стороны укрепляющегося доллара США.

Поскольку ожидания снижения процентной ставки Федеральной резервной системы в марте ослабевают, рынки ожидают дальнейших данных относительно динамики денежно-кредитной политики США в течение этого года.

Обзор цен

Цены на золото сегодня: золото упало на 1,6% до $5145,37, снизившись с уровня открытия в $5227,80, после достижения внутридневного максимума в $5249,88 — самого высокого уровня с 30 января.

В понедельник на закрытии торгов цены на золото выросли на 2,4%, что стало четвертым подряд дневным ростом, чему способствовали введенные Трампом пошлины.

доллар США

Индекс доллара вырос на 0,2% во вторник, возобновив рост, который был приостановлен в течение двух предыдущих сессий, что отражает возобновление укрепления американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Как известно, укрепление доллара США делает золото в долларах менее привлекательным для покупателей, владеющих другими валютами.

Рост наблюдается на фоне того, как инвесторы оценивают последствия возобновления сбоев, связанных с тарифной системой, введенной президентом США Дональдом Трампом, для мировой торговли.

В понедельник президент США Дональд Трамп предостерег страны от отказа от недавно заключенных торговых соглашений с Соединенными Штатами после того, как Верховный суд отменил введенные им чрезвычайные пошлины, заявив, что в противном случае он введет значительно более высокие пошлины в соответствии с другими торговыми законами.

процентные ставки США

Глава Федеральной резервной системы Кристофер Уоллер заявил, что он готов оставить процентные ставки без изменений на мартовском заседании, если февральские данные по занятости покажут, что рынок труда «стабилизировался» после слабых показателей в 2025 году.

Согласно инструменту CME Group FedWatch, вероятность сохранения процентных ставок в США без изменений на мартовском заседании остается на уровне 95%, в то время как вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов составляет 5%.

Для пересмотра этих ожиданий инвесторы внимательно следят за предстоящими публикациями экономических данных США, а также за комментариями представителей Федеральной резервной системы.

Прогноз по золоту

Рыночный стратег Илья Спивак заявил, что вчера цены на золото заметно выросли, и что сейчас рынок переживает период относительной стабилизации, добавив, что примечательно, что паника, наблюдавшаяся на Уолл-стрит, не распространилась на азиатские рынки.

Спивак добавил, что основными причинами падения цен на золото стали рост курса доллара США и фиксация прибыли инвесторами.

SPDR Gold Trust

В понедельник запасы золота в SPDR Gold Trust, крупнейшем в мире биржевом фонде, обеспеченном золотом, увеличились на 7,72 метрических тонны, в результате чего общий объем запасов достиг 1086,47 метрических тонн, что является самым высоким уровнем с 30 января.

Евро снизился на европейских торгах во вторник по отношению к корзине мировых валют, возобновив потери, которые были приостановлены в течение двух предыдущих сессий по отношению к доллару США, и снова приблизившись к четырехнедельному минимуму. Снижение происходит на фоне нестабильной ситуации на мировых рынках, вызванной последними тарифными мерами Дональда Трампа.

Ожидания как минимум одного снижения процентной ставки в Европе в этом году укрепились, особенно на фоне продолжающегося ослабления инфляционного давления на политиков Европейского центрального банка. Инвесторы ожидают дальнейших ключевых экономических данных из Европы, чтобы пересмотреть эти ожидания.

Обзор цен

Курс евро сегодня: евро упал по отношению к доллару примерно на 0,15% до $1,1768, с уровня открытия в $1,1785, при этом достигнув внутридневного максимума в $1,1796.

По итогам торгов в понедельник евро вырос примерно на 0,1% по отношению к доллару, показав второй подряд дневной рост, и продолжил восстановление после четырехнедельного минимума в 1,1742 доллара.

доллар США

Индекс доллара вырос на 0,2% во вторник, возобновив рост, который был приостановлен в течение двух предыдущих сессий, что отражает возобновление укрепления американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Рост наблюдается на фоне того, как инвесторы оценивают последствия новых сбоев, связанных с тарифной системой, введенной президентом США Дональдом Трампом, для мировой торговли.

В субботу Трамп объявил о повышении временных пошлин на импорт товаров из всех стран США с 10% до 15%, что стало быстрой реакцией на историческое решение Верховного суда США, вынесенное в пятницу, согласно которому введенные Трампом масштабные пошлины превышают его полномочия.

Газета Wall Street Journal сообщила, что администрация Трампа рассматривает возможность введения новых пошлин, связанных с национальной безопасностью, на продукцию таких отраслей, как производство крупногабаритных аккумуляторов, чугуна и фитингов, пластиковых труб, промышленных химикатов, а также оборудования для энергетических и коммуникационных сетей.

Европейский парламент

В понедельник Европейский парламент принял решение отложить голосование по торговому соглашению с Соединенными Штатами в связи с тем, что он назвал «тарифным хаосом», созданным недавними решениями президента Дональда Трампа.

Некоторые европейские законодатели охарактеризовали нынешнее соглашение как выгодное для Соединенных Штатов, утверждая, что американские товары получат беспошлинный доступ на европейские рынки, в то время как Европа по-прежнему будет сталкиваться с тарифами до 15%, что усилило давление с целью приостановить ратификацию.

Европейские процентные ставки

Недавно опубликованные в Европе данные показали снижение общего уровня инфляции в декабре, что свидетельствует об ослаблении инфляционного давления на Европейский центральный банк.

После публикации этих данных участники денежных рынков повысили прогнозы относительно снижения процентной ставки Европейским центральным банком на 25 базисных пунктов на мартовском заседании — с 10% до 25%.

Трейдеры также скорректировали свои ожидания: вместо сохранения процентных ставок без изменений в течение всего года они теперь ожидают как минимум одного снижения на 25 базисных пунктов.

Для пересмотра этих ожиданий инвесторы ожидают дополнительных экономических данных по еврозоне, касающихся инфляции, безработицы и уровня заработной платы.

Японская иена снизилась во вторник на азиатских торгах по отношению к корзине основных и второстепенных валют, возобновив потери, которые временно приостановились вчера по отношению к доллару США, и приблизившись к самому низкому уровню почти за две недели после того, как Nikkei сообщила, что монетарные власти США провели проверку курса доллара к иене без запроса со стороны японских монетарных властей.

По мере ослабления инфляционного давления на представителей Банка Японии, ожидания повышения процентной ставки в Японии в марте снизились. Инвесторы теперь ожидают публикации ключевых экономических данных из Японии, чтобы пересмотреть эти ожидания.

Обзор цен

Курс японской иены сегодня: доллар вырос по отношению к иене на 0,45% до 155,31 иены, поднявшись с уровня открытия в 154,64 иены, при этом зафиксировав сессионный минимум в 154,52 иены.

По итогам торгов в понедельник иена выросла на 0,25% по отношению к доллару, впервые за четыре торговые сессии, в рамках восстановления после почти двухнедельного минимума в 155,64 иены.

Помимо покупок на более низких уровнях, японская иена восстановилась благодаря опасениям, связанным с тарифными мерами Трампа после исторического решения Верховного суда США.

Денежно-кредитные власти

Японская газета Nikkei, ссылаясь на неназванные источники в правительстве США, сообщила, что в январе прошлого года монетарные власти США инициировали «пересмотр обменного курса» для поддержки иены.

В газете сообщили, что пересмотр обменного курса, проведенный Федеральным резервным банком Нью-Йорка по поручению Министерства финансов США, осуществлялся без запроса со стороны Министерства финансов Японии.

В докладе также отмечалось, что министр финансов США Скотт Бессент возглавил процесс пересмотра обменного курса на фоне опасений, что политическая нестабильность в преддверии всеобщих выборов в Японии может дестабилизировать японские рынки и повлиять на мировые финансовые рынки.

Как сообщила газета со ссылкой на высокопоставленных чиновников, близких к Бессенту, власти США рассматривали пересмотр обменного курса как предварительный шаг к возможному вмешательству посредством покупки иены и рассматривали возможность вмешательства на валютном рынке для поддержки иены, если Токио об этом попросит.

Несколько высокопоставленных американских чиновников заявили, что пересмотр валютного курса, проведенный Бессентом, основан на принципе, согласно которому Соединенные Штаты готовы использовать свою экономическую мощь для обеспечения стабильности для своих союзников.

японские процентные ставки

Опубликованные в конце прошлой недели в Токио данные показали, что базовый уровень инфляции в Японии в январе снизился до самого низкого уровня за два года, что ослабило инфляционное давление на Банк Японии.

После публикации этих данных прогнозы по повышению процентной ставки Банком Японии на четверть процентного пункта на мартовском заседании снизились с 10% до 3%.

Предполагаемая стоимость повышения процентной ставки на четверть процентного пункта на апрельском заседании также снизилась с 50% до 30%.

Согласно последнему опросу агентства Reuters, Банк Японии может повысить процентные ставки до 1% к сентябрю.

В настоящее время инвесторы ожидают дополнительных данных по инфляции, безработице и росту заработной платы в Японии, чтобы пересмотреть свои ожидания.

В понедельник, на момент написания статьи, акции Ripple Labs Inc. (XRP) поднялись выше уровня $1,40, несмотря на возобновившееся давление, вызванное тарифной напряженностью на криптовалютном рынке в целом. Падение до $1,33 — минимума сессии — было связано с макроэкономической неопределенностью, геополитической напряженностью и переходом инвесторов к менее рискованным активам.

Замедление притока инвестиций в XRP на фоне оттока капитала из Bitcoin и Ethereum.

Согласно отчету CoinShares International Limited, приток инвестиций в продукты, связанные с XRP, на прошлой неделе снизился до 3,5 миллионов долларов. Это представляет собой падение на 90% по сравнению с притоком в 33 миллиона долларов на предыдущей неделе. Средний объем активов под управлением составляет приблизительно 2,6 миллиарда долларов, а приток средств с начала года достиг 151 миллиона долларов.

Напротив, инвестиционные продукты на основе биткоина оставались под давлением продаж, зафиксировав отток средств в размере 215 миллионов долларов на прошлой неделе. Несмотря на распродажу, которая опустила криптовалюту ниже 65 000 долларов, общий объем активов под управлением составил 104 миллиарда долларов, а отток средств с начала года достиг около 1,3 миллиарда долларов.

В отчете CoinShares говорится, что биткоин стал основной причиной негативных настроений на рынке, при этом приток средств в инвестиционные продукты, инвестирующие в обратную модель биткоина, составил 5,5 миллиона долларов — это самый большой приток среди всех категорий активов.

На прошлой неделе из Ethereum также был зафиксирован отток средств в размере 36,5 миллионов долларов, в результате чего общий отток с начала года составил 494 миллиона долларов.

Интерес розничных инвесторов остается стабильным.

Данные по деривативам указывают на стабильный интерес розничных инвесторов к XRP: по данным CoinGlass, открытый интерес по фьючерсным контрактам на XRP в понедельник вырос до 2,4 миллиарда долларов по сравнению с 2,33 миллиарда долларов днем ранее.

Рост открытого интереса свидетельствует о повышении склонности инвесторов к риску, что может улучшить шансы на восстановление цен в ближайшие торговые сессии.

Технический анализ: перспективы восстановления остаются ограниченными.

XRP торгуется в районе $1,40, чему способствует индикатор MACD, остающийся выше сигнальной линии на дневном графике. Однако уменьшение зеленых полос гистограммы указывает на то, что восходящий импульс может быть ограничен.

В то же время индекс относительной силы (RSI) составляет 39, что значительно ниже нейтральной зоны, отражая сохраняющуюся слабость в более широкой технической структуре валюты.