Во вторник на европейских торгах цены на золото снизились впервые за четыре дня, отступив от рекордных максимумов на фоне коррекционных движений и фиксации прибыли, а также возобновления давления со стороны укрепляющегося доллара США по отношению к корзине мировых валют.

Сегодня позже рынки ожидают публикации ключевых данных по инфляции в США за декабрь, которые, как ожидается, дадут четкие сигналы относительно дальнейшей динамики процентных ставок, установленной Федеральной резервной системой.

Обзор цен

• Цены на золото сегодня: спотовая цена на золото упала более чем на 0,5% до $4 573,71 с уровня открытия в $4 597,93 после достижения внутридневного максимума в $4 607,90.

• По итогам торгов в понедельник драгоценный металл подорожал на 2,0%, что стало третьим подряд дневным ростом и достигло исторического максимума в 4630,36 долларов за унцию.

• Эти успехи были поддержаны эскалацией глобальной геополитической напряженности вокруг Ирана, Венесуэлы и Гренландии, а также возобновившимися опасениями по поводу независимости Федеральной резервной системы после начала уголовного расследования в отношении Джерома Пауэлла.

доллар США

Индекс доллара США во вторник вырос на 0,15%, возобновив рост, который временно приостановился на предыдущей сессии, что отражает возобновление укрепления американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Инвесторы все еще оценивают последствия расследования администрации Трампа в отношении Пауэлла, которое вызвало критику со стороны бывших чиновников Федеральной резервной системы и ознаменовало резкое усиление кампании Дональда Трампа по оказанию давления на центральный банк с целью ускорения темпов снижения процентных ставок.

процентные ставки США

• Согласно инструменту CME FedWatch от CME Group, рыночные цены показывают 95%-ную вероятность того, что процентные ставки в США останутся без изменений на заседании в январе 2026 года, по сравнению с 5%-ной вероятностью снижения ставки на 25 базисных пунктов.

• В настоящее время инвесторы закладывают в свои расчеты два снижения процентных ставок в США в течение следующего года, в то время как прогнозы Федеральной резервной системы указывают на одно снижение на 25 базисных пунктов.

данные по инфляции в США

Для переоценки вышеизложенных ожиданий трейдеры ожидают сегодняшней публикации основных данных по инфляции в США за декабрь, которые, как ожидается, окажут существенное влияние на траекторию денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы в этом году.

Прогноз по золоту

Кайл Родда, рыночный аналитик Capital.com, отметил, что некоторые инвесторы могут стремиться к краткосрочной прибыли, но, как показала ситуация в понедельник, падения цен во время азиатской торговой сессии могут быть быстро компенсированы.

SPDR Gold Trust

В понедельник запасы золота в SPDR Gold Trust, крупнейшем в мире биржевом фонде, обеспеченном золотом, выросли примерно на 6,24 метрических тонны, увеличив общий объем запасов до 1070,80 метрических тонн, что является самым высоким уровнем с 29 декабря.

Британский фунт вырос на европейском рынке во вторник по отношению к корзине мировых валют, продолжив восстановление второй день подряд после трехнедельного минимума по отношению к доллару США. Росту способствовало ослабление американской валюты в преддверии публикации ключевых данных по инфляции в США за декабрь.

В условиях сохраняющихся слабых ожиданий снижения процентной ставки Банком Англии в феврале инвесторы ожидают сегодняшнего выступления главы Банка Англии Эндрю Бейли на мероприятии, организованном центральным банком Великобритании, которое, как ожидается, даст новые подсказки относительно траектории денежно-кредитной политики Великобритании в течение этого года.

Обзор цен

• Курс британского фунта сегодня: Фунт вырос на 0,1% по отношению к доллару до $1,3476 с уровня открытия в $1,3466, при этом сессионный минимум зафиксирован на отметке $1,3462.

• В понедельник фунт укрепился примерно на 0,5% по отношению к доллару, отметив первый дневной рост за пять торговых сессий, после того как ранее достиг трехнедельного минимума в 1,3391 доллара.

• Помимо выгодных покупок на более низких уровнях, фунту также способствовала растущая обеспокоенность по поводу независимости Федеральной резервной системы.

Инфляция в США

Ключевые данные по инфляции в США за декабрь будут опубликованы сегодня позже и, как ожидается, прольют свет на масштабы инфляционного давления, с которым сталкиваются представители Федеральной резервной системы.

В то же время инвесторы все еще осмысливают последствия расследования администрации Трампа в отношении Джерома Пауэлла, которое вызвало критику со стороны бывших чиновников Федеральной резервной системы и ознаменовало резкое усиление кампании президента Дональда Трампа по оказанию давления на центральный банк с целью ускорения темпов снижения процентных ставок.

Процентные ставки в Великобритании

• Рыночные прогнозы снижения процентной ставки Банком Англии на 25 базисных пунктов на февральском заседании остаются ниже 20%.

• Чтобы пересмотреть эти ожидания, инвесторы внимательно следят за сегодняшним выступлением главы администрации Эндрю Бейли, которое, как ожидается, будет содержать четкие сигналы относительно дальнейшего курса денежно-кредитной политики Великобритании в этом году.

Прогноз по британскому фунту

На сайте Economies.com мы ожидаем, что если комментарии Эндрю Бейли окажутся более жесткими, чем ожидают рынки, то прогнозы о снижении процентной ставки в феврале еще больше снизятся, что поддержит дальнейший рост британского фунта.

Японская иена ослабла на азиатском рынке во вторник по отношению к корзине основных и второстепенных валют, продолжив падение шестую сессию подряд по отношению к доллару США и достигнув 18-месячного минимума после сообщений о том, что премьер-министр Японии Санаэ Такаичи намерена распустить нижнюю палату парламента и назначить досрочные выборы в ближайшее время.

Йена также находится под давлением ослабления инфляционного давления со стороны членов Банка Японии, что привело к снижению ожиданий повышения процентной ставки в Японии в конце этого месяца.

Обзор цен

• Курс японской иены сегодня: Доллар США вырос на 0,5% по отношению к иене до 158,91 йены, самого высокого уровня с июля 2024 года, по сравнению с уровнем открытия в 158,132 йены, при этом минимум сессии зафиксирован на отметке 157,90 йены.

• По итогам торгов в понедельник иена снизилась на 0,15% по отношению к доллару, что стало пятым подряд дневным падением, вызванным политической неопределенностью в Японии.

Досрочные выборы

Японская общественная телерадиокомпания NHK сообщила в понедельник, что премьер-министр Санаэ Такаичи всерьез рассматривает возможность роспуска нижней палаты парламента и проведения досрочных всеобщих выборов в феврале.

Агентство Kyodo News сообщило во вторник, что Такаичи уведомила руководство правящей партии о своем намерении распустить нижнюю палату парламента в начале ее очередной сессии, запланированной на 23 января.

Хирофуми Ёсимура, лидер Японской инновационной партии и партнер по коалиции в правящем правительстве, заявил, что Такаичи может назначить досрочные всеобщие выборы.

Решение о роспуске нынешнего парламента принято в связи с тем, что Такаичи стремится укрепить свой общественный мандат и обеспечить себе комфортное парламентское большинство для принятия бюджета на 2026 финансовый год и предложенных экономических реформ, особенно с учетом трудностей, с которыми сталкивается нынешнее правительство при принятии законов в условиях разделенного парламента.

Эти сообщения усилили политическую неопределенность среди инвесторов, что немедленно отразилось на колебаниях курса иены на валютных рынках, поскольку рынки оценивают потенциальное влияние досрочных выборов на будущие решения Банка Японии относительно повышения процентных ставок.

Процентные ставки в Японии

• Рыночные прогнозы повышения процентной ставки Банком Японии на четверть процентного пункта на январском заседании остаются ниже 10%.

• 22-23 января Банк Японии проведет заседание для оценки развития внутренней экономики и определения соответствующих инструментов денежно-кредитной политики на этом непростом этапе для четвертой по величине экономики мира.

Цены на золото выросли в ходе торгов в понедельник, чему способствовало ослабление доллара США по отношению к большинству основных валют на фоне растущей обеспокоенности инвесторов по поводу независимости Федеральной резервной системы.

Это произошло после того, как Министерство юстиции США начало уголовное расследование в отношении председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, что многие расценили как эскалацию усилий президента Дональда Трампа по оказанию давления на центральный банк.

В необычном видеообращении, сделанном поздно вечером в воскресенье, Пауэлл подтвердил, что федеральные прокуроры начали уголовное расследование в связи с его показаниями перед банковским комитетом Сената по поводу реконструкции офисных зданий Федеральной резервной системы.

Пауэлл заявил, что расследование представляет собой еще одну попытку Трампа повлиять на денежно-кредитную политику центрального банка, подчеркнув, что он не поддастся такому давлению до окончания своего срока на посту председателя ФРС в мае.

Бывшая председатель Федеральной резервной системы Джанет Йеллен раскритиковала расследование, предупредив, что оно угрожает независимости центрального банка, и назвав этот шаг шагом, ведущим страну к статусу «банановой республики».

Тем временем индекс доллара США к 20:35 по Гринвичу снизился на 0,3% до 98,8 пункта, достигнув максимума в 99,2 и минимума в 98,6.

В ходе торгов спотовая цена на золото подскочила на 2,5% и к 20:39 по Гринвичу достигла 4613,3 доллара за унцию.