Цены на золото упали в ходе торговой сессии во вторник на фоне роста курса доллара США по отношению к большинству основных валют и сохраняющейся торговой напряженности.

Опубликованные сегодня данные Министерства труда США показали, что индекс потребительских цен (ИПЦ) в июне вырос на 2,7% в годовом исчислении, что соответствует ожиданиям, в то время как индекс базовой инфляции, который не учитывает цены на продукты питания и энергоносители, зафиксировал ежемесячный рост на 0,2%, что оказалось ниже ожиданий.

После публикации данных президент Дональд Трамп заявил, что Федеральная резервная система должна снизить процентные ставки, и возобновил свою критику и нападки на главу Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла.

Тем временем индекс доллара США вырос на 0,6% до 98,6 пунктов по состоянию на 20:08 по Гринвичу, зафиксировав максимум 98,7 и минимум 97,9.

Спотовые фьючерсы на золото по состоянию на 20:08 по Гринвичу упали на 0,7% до $3334,9 за унцию.

В отчёте Rystad Energy говорится, что Ближний Восток стремительно приближается к тому, чтобы к 2025 году обогнать Азию и стать вторым по величине производителем природного газа в мире, уступая только Северной Америке. Добыча газа в регионе выросла примерно на 15% с 2020 года, что отражает усилия стран региона по более эффективному использованию своих газовых запасов и увеличению экспорта для удовлетворения растущего мирового спроса.

Значительный рост производства и экспорта до 2035 года

Страны Ближнего Востока в настоящее время добывают около 70 миллиардов кубических футов газа в сутки (млрд. куб. футов в сутки), и ожидается, что этот показатель вырастет на 30% к 2030 году и на 34% к 2035 году благодаря масштабным проектам в Саудовской Аравии, Иране, Катаре, Омане и ОАЭ. По прогнозам Rystad, к 2030 году регион увеличит добычу на 20 миллиардов кубических футов в сутки, что эквивалентно половине текущего спроса на газ в Европе.

Этот сценарий предполагает, что цены на нефть марки Brent стабилизируются на уровне 70 долларов за баррель, а цены на газ, привязанные к нефтяному эквиваленту, останутся в диапазоне от 7 до 9 долларов за миллион британских тепловых единиц (MMBtu). Если цены упадут ниже 6 долларов, новые проекты могут быть отложены, а прогнозируемый рост может упасть ниже 20%.

Экспортный бум и цель стать мировым энергетическим центром

Расширяя добычу, регион готовится увеличить экспорт газа на 10 миллиардов кубических футов в сутки к 2030 году, укрепив свои позиции ключевого поставщика на европейский и азиатский рынки. Данные показывают устойчивый ежегодный рост добычи на 6%, в результате чего к концу десятилетия общий объём достигнет 90 миллиардов кубических футов в сутки.

Половина ожидаемого прироста производства будет направлена на удовлетворение растущего внутреннего спроса, особенно со стороны промышленного сектора, а другая половина будет направлена на экспорт по долгосрочным контрактам, что усилит стратегическую роль региона как надежного энергетического узла.

Малозатратные проекты, стимулирующие рост

Значительная часть этого роста обусловлена проектами, способными производить газ с себестоимостью ниже 5 долларов за тысячу кубических футов, что делает их устойчивыми к колебаниям цен. Катар, ОАЭ и Саудовская Аравия лидируют в этой волне роста. Катар расширяет своё Северное месторождение, чтобы увеличить мощности по производству СПГ на 80%, с 77 до 142 миллионов тонн в год (млн т/год) к концу десятилетия, при себестоимости добычи менее 6 долларов за миллион БТЕ.

Хотя падение цен ниже этого уровня может создать проблемы для инвестиций, низкие издержки производства на ближневосточных проектах защищают их от серьезных спадов, позволяя росту продолжаться даже в условиях низких цен.

Масштабные инвестиции до 2028 года

Ожидается, что к 2028 году регион будет ежегодно вводить 60 млн тонн новых мощностей, что составит около 40% от прогнозируемого мирового роста (150 млн тонн в год). Основная часть поставок будет осуществляться за счёт Катара, который добавит 48 млн тонн в год за счёт проектов «Северное поле – Восток» и «Юг». ОАЭ внесут 10 млн тонн в год через проект СПГ в Рувайсе, а TotalEnergies добавит 1 млн тонн в год за счёт проекта СПГ в Марсе в Омане. Ожидается, что инвестиции в эти проекты превысят 50 млрд долларов США.

Иран и Катар лидируют в добыче... Но к 2030 году лидерство сменится

В настоящее время Иран лидирует в регионе с объёмом добычи 25 миллиардов кубических футов в сутки, за ним следуют Катар с 16 миллиардами и Саудовская Аравия с 8 миллиардами. Несмотря на западные санкции, ожидается, что добыча Ирана к концу десятилетия вырастет всего на 6%, до примерно 26 миллиардов кубических футов в сутки, из-за зависимости от месторождения Южный Парс, которое недавно было частично остановлено после израильской атаки.

В то же время, ожидается, что добыча в Катаре вырастет почти на 50% и достигнет 24 миллиардов кубических футов в сутки благодаря расширению Северного месторождения. Саудовская Аравия и ОАЭ добавят примерно по 3 миллиарда кубических футов каждая, а Израиль увеличит добычу на 1,5 миллиарда за счет расширения месторождений Левиафан и Тамар. Катар, вероятно, обгонит Иран по объёму добычи к началу 2030-х годов.

Долгосрочные азиатские контракты укрепляют позиции стран Персидского залива

Данные показывают, что многие новые долгосрочные контракты на поставку СПГ из Катара и ОАЭ ориентированы в первую очередь на азиатские и европейские рынки, с особым акцентом на Азию. Общий объём договоров купли-продажи в период с 2027 по 2030 год составит около 21 миллиона тонн в год, при этом ключевыми покупателями станут крупные китайские компании и глобальные энергетические компании.

Большинство фондовых индексов США выросли в ходе торгов во вторник после публикации данных по инфляции, которые совпали с ожиданиями рынка.

Опубликованные сегодня данные Министерства труда США показали, что индекс потребительских цен (ИПЦ) в июне вырос на 2,7% в годовом исчислении, что соответствует ожиданиям, в то время как индекс базовой инфляции, который не учитывает цены на продукты питания и энергоносители, зафиксировал ежемесячный рост на 0,2%, что оказалось ниже ожиданий.

После публикации данных президент Дональд Трамп заявил, что Федеральная резервная система должна снизить процентные ставки, и возобновил свою критику и нападки на главу ФРС Джерома Пауэлла.

Что касается торговли, то индекс Dow Jones Industrial Average снизился на 0,5% (что эквивалентно 32 пунктам) до 44 228 пунктов по состоянию на 16:45 по Гринвичу, в то время как более широкий индекс S&P 500 вырос на 0,1% (что эквивалентно 3 пунктам) до 6 272 пунктов, а индекс Nasdaq Composite увеличился на 0,7% (что эквивалентно 149 пунктам) до 20 722 пунктов.

Цены на палладий выросли в ходе торгов во вторник, закрепив рост, поскольку рынки отслеживали развитие торговли между Соединенными Штатами и другими странами.

Президент США Дональд Трамп объявил об угрозе введения вторичных пошлин на российский экспорт в размере 100% в течение 50 дней, если не будет достигнуто урегулирование конфликта с Украиной.

В опубликованной во вторник записке аналитики ING Bank заявили: «Если Трамп пойдет дальше и предложенные санкции будут реализованы, это радикально изменит перспективы, в частности, рынка нефти».

Они отметили, что «Китай, Индия и Турция являются крупнейшими покупателями российской сырой нефти. Им придётся сопоставлять выгоды от покупки российской нефти со скидкой и стоимость её экспорта в США».

В понедельник Трамп также объявил о поставках нового оружия на Украину, а в субботу заявил, что с 1 августа введет 30-процентный тариф на большинство импортных товаров из Евросоюза и Мексики, что создаст аналогичные угрозы для других стран.

Тарифы увеличивают риск замедления мирового экономического роста, что может привести к снижению спроса на топливо и снижению цен на нефть.

В связи с этим Россия является одним из крупнейших экспортёров металлов, особенно палладия. Поэтому любое ограничение экспорта из Москвы будет способствовать росту цен.

Опубликованные во вторник данные показали, что темпы роста китайской экономики замедлились во втором квартале, поскольку рынки готовятся к более слабой второй половине года на фоне сокращения экспорта, падения цен и сохраняющегося низкого уровня потребительской уверенности.

Аналитик IG Тони Сикамор отметил: «Экономический рост Китая превзошел ожидания, во многом благодаря мощной фискальной поддержке и ускорению производства и экспорта в преддверии введения пошлин США».

С другой стороны, индекс доллара США вырос на 0,5% до 98,5 пункта по состоянию на 16:28 по Гринвичу, зафиксировав максимум 98,5 пункта и минимум 97,9 пункта.

Что касается торгов, фьючерсы на палладий с поставкой в сентябре выросли на 0,4% до $1246 за унцию к 16:29 по Гринвичу.