В четверг на европейских торгах цены на золото снизились, продолжив падение третью сессию подряд, под давлением сохраняющегося укрепления доллара США на валютных рынках, особенно на фоне возобновления инфляционного давления в Соединенных Штатах, что значительно усилило ожидания того, что Федеральная резервная система может повысить процентные ставки до конца этого года.

Внимание всего мира приковано к саммиту между президентом США Дональдом Трампом и председателем КНР Си Цзиньпином, который начался сегодня в Пекине. Ожидается, что в ходе обсуждений будут затронуты вопросы продления торгового перемирия между двумя крупнейшими экономиками мира, а также сложные геополитические проблемы, в первую очередь события в иранской войне и будущее судоходства через Ормузский пролив.

Обзор цен

• Цены на золото сегодня: Цены на золото упали на 0,45% до ($4668,70) с уровня открытия ($4689,29) и достигли внутридневного максимума на уровне ($4718,77).

• На закрытии торгов в среду цены на золото снизились на 0,6%, что стало вторым подряд дневным падением на фоне продолжающейся коррекции и фиксации прибыли с трехнедельного максимума в 4773,58 доллара за унцию.

• Помимо фиксации прибыли, цены на золото снизились после публикации сильных данных по инфляции в США.

Доллар США

В четверг индекс доллара вырос более чем на 0,1%, сохранив рост четвертую сессию подряд и отражая сохраняющуюся силу американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Дополнительную поддержку доллару оказал рост доходности казначейских облигаций США, поскольку инвесторы рассчитывают на то, что Федеральная резервная система повысит процентные ставки как минимум один раз в этом году.

Встреча Трампа и Си Цзиньпина

Внимание всего мира приковано к Пекину, где проходит историческая встреча президента США Дональда Трампа и председателя КНР Си Цзиньпина. Это происходит на фоне усилий Вашингтона по обеспечению экономических выгод и сохранению хрупкого торгового перемирия между двумя крупнейшими экономиками мира, а также обсуждений сложных геополитических вопросов, в первую очередь американо-израильской войны против Ирана и ее региональных и международных последствий.

Ожидается, что Трамп будет добиваться от Китая помощи в оказании давления на Иран с целью заключения мирного соглашения на Ближнем Востоке, хотя аналитики считают, что вряд ли он получит желаемую поддержку.

Процентные ставки в США

• Опубликованные на этой неделе в США данные показали, что потребительские цены в апреле выросли самыми быстрыми темпами за три года, в то время как цены производителей зафиксировали самый сильный рост за четыре года, что подчеркивает возобновление инфляционного давления, с которым сталкиваются представители Федеральной резервной системы.

• Согласно инструменту FedWatch от CME Group, в настоящее время рынки оценивают вероятность повышения процентной ставки Федеральной резервной системы в декабре в 31,8%, что выше показателя в чуть более 16% неделей ранее.

• Предположения о сохранении процентных ставок в США без изменений на июньском заседании выросли с 96% до 99%, в то время как предложения о снижении ставки на 25 базисных пунктов снизились с 4% до 1%.

• Для дальнейшего пересмотра этих ожиданий инвесторы продолжают внимательно следить за предстоящими экономическими данными США, а также за комментариями представителей Федеральной резервной системы.

Золотой прогноз

Питер Грант, вице-президент и старший стратег по металлам в Zaner Metals, заявил: «Инфляция остается высокой, что усиливает ожидания более высоких процентных ставок на более длительный срок, и это оказывает давление на золото в течение последних двух торговых сессий».

Брайан Лан, управляющий директор GoldSilver Central, сказал: «Похоже, что в данный момент золото переживает фазу консолидации, поскольку все ждут результатов переговоров на высоком уровне между Соединенными Штатами и Китаем».

Лан добавил: «Цена на золото немного снижается, и я думаю, это предоставляет хорошую возможность для инвесторов, желающих выйти на рынок драгоценных металлов».

Фонд СПДР

Запасы золота в SPDR Gold Trust, крупнейшем в мире биржевом фонде, обеспеченном золотом, во вторник увеличились на 1,71 метрической тонны, что стало пятым подряд ежедневным приростом, в результате чего общий объем запасов достиг 1039,99 метрических тонн, самого высокого уровня с 28 апреля.

В четверг на европейских торгах евро немного снизился по отношению к корзине мировых валют, продолжив падение четвертую сессию подряд по отношению к доллару США на фоне сохраняющегося спроса на американскую валюту как на предпочтительный инвестиционный вариант, особенно после того, как данные по инфляции в США укрепили ожидания повышения процентных ставок Федеральной резервной системы в этом году.

Это происходит на фоне начала саммита президента США Дональда Трампа и лидера Китая Си Цзиньпина, первого официального визита президента США в Китай почти за десятилетие. Рынки внимательно следят за обсуждением укрепления торговых отношений между двумя крупнейшими экономиками мира, а также за сложными геополитическими вопросами, в первую очередь, развитием событий в войне с Ираном и будущим судоходства через Ормузский пролив и их влиянием на мировые энергетические рынки.

Обзор цен

• Курс евро сегодня: евро упал менее чем на 0,1% по отношению к доллару до (1,1706$) с уровня открытия сегодняшнего дня (1,1711$) и достиг внутридневного максимума на отметке (1,1719$).

• В конце торговой сессии в среду евро снизился на 0,25% по отношению к доллару, что стало третьим подряд дневным падением, вызванным застопорившимися переговорами между США и Ираном.

Доллар США

Индекс доллара вырос на 0,1% в четверг, сохранив рост четвертую сессию подряд и отражая продолжающуюся укрепление американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

Дополнительную поддержку доллару оказал рост доходности казначейских облигаций США, поскольку инвесторы рассчитывают на то, что Федеральная резервная система повысит процентные ставки как минимум один раз в этом году.

Опубликованные на этой неделе в США данные показали, что потребительские цены в апреле выросли самыми быстрыми темпами за три года, в то время как цены производителей зафиксировали самый сильный рост за четыре года, что подчеркивает возобновление инфляционного давления, с которым сталкиваются представители Федеральной резервной системы.

Согласно инструменту FedWatch от CME Group, в настоящее время рынки оценивают вероятность повышения процентной ставки Федеральной резервной системы в декабре в 31,8%, что выше показателя чуть более 16% неделей ранее.

Встреча Трампа и Си Цзиньпина

Внимание всего мира приковано к Пекину, где проходит историческая встреча президента США Дональда Трампа и председателя КНР Си Цзиньпина. Это происходит на фоне усилий Вашингтона по обеспечению экономических выгод и сохранению хрупкого торгового перемирия между двумя крупнейшими экономиками мира, а также обсуждений сложных геополитических вопросов, в первую очередь американо-израильской войны против Ирана и ее региональных и международных последствий.

Ожидается, что Трамп будет добиваться от Китая помощи в оказании давления на Иран с целью заключения мирного соглашения на Ближнем Востоке, хотя аналитики считают, что вряд ли он получит желаемую поддержку.

Европейские процентные ставки

• На фоне роста мировых цен на нефть на этой неделе, участники денежных рынков повысили прогноз повышения процентной ставки Европейского центрального банка на 25 базисных пунктов на заседании в июне с 45% до 50%.

• Для дальнейшего подтверждения этих ожиданий инвесторы ожидают дополнительных экономических данных из еврозоны, касающихся инфляции, безработицы и заработной платы.

В четверг на азиатских торгах японская иена снизилась по отношению к корзине основных и второстепенных валют, углубив потери четвертую сессию подряд по отношению к доллару США и достигнув самого низкого уровня за две недели. Снижение произошло на фоне высокого спроса на доллар как на предпочтительный инвестиционный инструмент, особенно после того, как данные по инфляции в США укрепили ожидания дополнительных повышений процентных ставок Федеральной резервной системы в этом году.

Это происходит на фоне начала саммита президента США Дональда Трампа и лидера Китая Си Цзиньпина, первого официального визита президента США в Китай почти за десятилетие. Рынки внимательно следят за обсуждением укрепления торговых связей между двумя крупнейшими экономиками мира, а также за сложными геополитическими вопросами, включая войну с Ираном, будущее судоходства через Ормузский пролив и его влияние на мировые энергетические рынки.

Обзор цен

• Курс японской иены сегодня: доллар вырос по отношению к иене на 0,1% до (157,99¥), самого высокого уровня с 30 апреля, по сравнению с ценой открытия сегодня на уровне (157,85¥), и зафиксировал внутридневной минимум на уровне (157,69¥).

• В конце торговой сессии в среду иена снизилась на 0,15% по отношению к доллару, что стало третьим подряд дневным падением после публикации сильных данных по ценам производителей в США.

Доллар США

Индекс доллара вырос на 0,1% в четверг, сохранив рост четвертую сессию подряд и отражая продолжающуюся укрепление американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

Дополнительную поддержку доллару оказал рост доходности казначейских облигаций США, поскольку инвесторы рассчитывают на то, что Федеральная резервная система повысит процентные ставки как минимум один раз в этом году.

Опубликованные на этой неделе в США данные показали, что потребительские цены в апреле выросли самыми быстрыми темпами за три года, в то время как цены производителей зафиксировали самый сильный рост за четыре года, что подчеркивает возобновление инфляционного давления, с которым сталкиваются представители Федеральной резервной системы.

Согласно инструменту FedWatch от CME Group, рынки сейчас оценивают вероятность повышения процентной ставки Федеральной резервной системы в декабре в 31,8%, по сравнению с чуть более чем 16% неделю назад.

Встреча Трампа и Си Цзиньпина

Внимание всего мира приковано к Пекину, где проходит историческая встреча президента США Дональда Трампа и председателя КНР Си Цзиньпина. Вашингтон прилагает усилия для обеспечения экономических выгод и сохранения хрупкого торгового перемирия между двумя крупнейшими экономиками мира, а также для обсуждения сложных геополитических вопросов, в первую очередь, американо-израильской войны против Ирана и ее региональных и глобальных последствий.

Ожидается, что Трамп будет добиваться помощи Китая в оказании давления на Иран с целью заключения мирного соглашения на Ближнем Востоке, хотя аналитики считают, что вряд ли он получит желаемый уровень поддержки.

Государственная поддержка

Агентство Kyodo News сообщило в четверг, что правительство Японии рассматривает возможность подготовки дополнительного бюджета для смягчения бремени роста цен на топливо для домохозяйств, что может еще больше усугубить финансовое положение страны.

Согласно неназванным правительственным источникам, на которые ссылается агентство Kyodo, дополнительный бюджет на текущий финансовый год будет направлен на поддержку домохозяйств, которые, как ожидается, пострадают от повышения цен на бензин и коммунальные услуги в пик летнего сезона.

Процентные ставки в Японии

• Опубликованный во вторник обзор мнений Банка Японии показал явную тенденцию к ужесточению денежно-кредитной политики и подготовке к скорому повышению процентных ставок, вызванному ростом инфляционных рисков, связанных с ближневосточным кризисом и войной с Ираном.

• В условиях продолжающегося роста цен на нефть рынки повысили прогнозы относительно повышения процентной ставки Банком Японии на четверть процентного пункта на его июньском заседании с 55% до 60%.

• Для дальнейшего пересмотра этих ожиданий инвесторы ожидают дополнительных данных по инфляции, безработице и росту заработной платы в Японии.

В среду индексы S&P 500 и Nasdaq Composite продемонстрировали рост, чему способствовал подъем акций технологических компаний, связанных с искусственным интеллектом. Это помогло рынкам не обращать внимания на более высокие, чем ожидалось, данные по инфляции и растущие ожидания того, что Федеральная резервная система сохранит жесткую денежно-кредитную политику на более длительный период.

После падения во вторник сектор полупроводников восстановился, подтолкнув оба индекса к новым рекордным максимумам закрытия. Шесть из так называемой «Великолепной семерки» компаний, связанных с искусственным интеллектом, также выросли на 1,4–3,9%.

Райан Детрик, главный рыночный стратег Carson Group, заявил, что «технологический сектор продемонстрировал явную устойчивость, несмотря на постоянно высокие показатели инфляции», отметив, что акции компаний, занимающихся производством микросхем, укрепились после временного ослабления на предыдущей сессии.

Данные Министерства труда США показали, что цены производителей выросли на 1,4% в прошлом месяце, что стало самым большим ростом за четыре года, и были вызваны перебоями в поставках нефти после закрытия Ормузского пролива. Эти цифры свидетельствуют о том, что рост цен на энергоносители начинает распространяться на более широкие секторы экономики, усиливая опасения по поводу усиления инфляционного давления.

В свете этих данных надежды на скорое снижение процентных ставок Федеральной резервной системой еще больше угасли. Президент Федерального резервного банка Бостона Сьюзан Коллинз даже заявила, что в случае сохранения инфляционного давления может быть рассмотрено дополнительное повышение ставок.

В сфере денежно-кредитной политики Сенат США утвердил Кевина Уорша в качестве нового председателя Федеральной резервной системы голосованием по партийной линии.

Джим Бэрд, главный инвестиционный директор Plante Moran Financial Advisors, заявил, что отчет о ценах производителей «укрепляет аргументы в пользу риска инфляции и подтверждает необходимость сохранения высоких процентных ставок в течение более длительного времени».

Трамп, Маск, Хуан и Си Цзиньпин в Пекине

Президент США Дональд Трамп прибыл в Пекин в сопровождении генерального директора Nvidia Дженсена Хуанга и миллиардера Илона Маска в преддверии двухдневного саммита с председателем КНР Си Цзиньпином.

Акции Nvidia и Tesla выросли на 2,3% и 2,7% соответственно на фоне ожиданий, что переговоры могут проложить путь к новым торговым соглашениям и ослаблению напряженности.

Саммит проходит на фоне обострения напряженности в отношениях между США и Китаем, связанной с Тайванем и ограничениями в полупроводниковой отрасли, в то время как Трамп стремится укрепить свои политические позиции на фоне последствий войны с Ираном и роста цен на энергоносители.

Индекс Доу-Джонса закрылся снижением, в то время как индексы S&P 500 и Nasdaq выросли, при этом лидерами роста на рынке стали секторы телекоммуникаций и технологий.

Morgan Stanley также повысил целевой показатель для индекса S&P 500 до 8000 пунктов, сославшись на сохраняющийся рост корпоративных прибылей.

Ряд отдельных акций продемонстрировал значительный рост: акции Ford подорожали на 13,2%, а Nebius — на 15,7%, в то время как акции криптовалютных компаний Coinbase и Strategy снизились из-за ослабления биткоина и эфириума.

В целом, несмотря на то, что основные индексы закрылись на рекордно высоких уровнях, акции, показавшие рост, опередили акции, показавшие падение, в ходе сессии, отмеченной значительным расхождением мнений на рынке.