В среду на европейских торгах цены на золото немного выросли, продолжив рост пятую сессию подряд и оставаясь вблизи двухнедельного максимума, чему способствовали ослабление доллара США и падение цен на нефть, в то время как рынки продолжали анализировать детали предварительного соглашения между Соединенными Штатами и Ираном.

Потенциал роста цен на золото пока остается ограниченным, поскольку инвесторы избегают формирования крупных позиций в преддверии первого решения Федеральной резервной системы под руководством нового председателя Кевина Уорша, стремясь получить более четкие указания относительно дальнейшей динамики процентных ставок в США.

Динамика цен

• Цена на золото выросла на 0,4% до 4349,67 долларов за унцию, поднявшись с уровня открытия в 4331,46 долларов, после того как в течение дня достигла минимума в 4317,05 долларов.

• На закрытии торгов во вторник золото подорожало на 0,5%, что стало четвертым подряд дневным ростом. Ранее в ходе сессии металл также достиг двухнедельного максимума в 4369,48 долларов за унцию после предварительного мирного соглашения между США и Ираном.

доллар США

В среду индекс доллара США снизился менее чем на 0,1%, продолжив падение третью сессию подряд, поскольку доллар продолжает ослабевать по отношению к корзине мировых валют.

Снижение происходит на фоне сохраняющегося оптимизма в отношении временного мирного соглашения между Соединенными Штатами и Ираном, которое улучшило склонность к риску и снизило спрос на доллар как на предпочтительный актив-убежище.

цены на нефть

В среду цены на нефть упали почти на 2%, продолжив снижение четвертый день подряд и достигнув самых низких уровней за три месяца, поскольку опасения по поводу глобальных перебоев в поставках продолжают ослабевать.

Соглашение между США и Ираном

• Президент Дональд Трамп заявил, что может представить Конгрессу подробности предварительного соглашения с Ираном.

• Министерство иностранных дел Швейцарии сообщило, что потенциальный меморандум о взаимопонимании между Соединенными Штатами и Ираном планируется подписать 19 июня в Бюргенштоке, в центральной Швейцарии.

• Газета Wall Street Journal сообщила, что соглашение позволит Ирану возобновить продажу нефти сразу после его подписания.

• Министр иностранных дел Ирана заявил, что переговоры продолжатся в течение 60 дней после первого этапа с целью достижения окончательного соглашения по ядерной проблеме и снятию санкций.

• Источник в агентстве Reuters сообщил, что соглашение включает в себя фонд восстановления в размере 300 миллиардов долларов, причем более половины этой суммы уже выделено на проекты восстановления в Иране.

• Фонд не содержит государственных средств и остается отдельным от обсуждений, касающихся замороженных иранских активов.

Федеральная резервная система

Сегодня Федеральная резервная система завершит свое четвертое заседание по денежно-кредитной политике в 2026 году, и рынки в целом ожидают, что политики оставят процентные ставки без изменений на уровне 3,75% четвертое заседание подряд.

Решение по процентной ставке, заявление о денежно-кредитной политике и обновленные экономические прогнозы должны быть опубликованы в 18:00 по Гринвичу, после чего в 18:30 по Гринвичу состоится пресс-конференция председателя ФРС Кевина Уорша.

Рынки ожидают, что заявления Уорша дадут важные подсказки о будущем направлении процентных ставок в США, особенно в свете последних экономических событий, связанных с иранским конфликтом и формирующимся мирным соглашением на Ближнем Востоке.

процентные ставки США

• Goldman Sachs ожидает, что Федеральная резервная система сохранит процентные ставки без изменений в течение всего 2026 года и отложит любое снижение ставок до 2027 года, ссылаясь на усиление экономической активности и продолжающийся рост занятости.

• Согласно данным CME FedWatch, на фоне падения цен на нефть вероятность повышения процентной ставки в декабре снизилась с 67% до 55%.

• В настоящее время рынки оценивают вероятность того, что ФРС оставит процентные ставки без изменений на сегодняшнем заседании, в 99%, в то время как вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов составляет всего 1%.

Прогноз по золоту

Рыночный стратег Илья Спивак заявил, что снижение цен на нефть ослабило некоторое повышательное давление на процентные ставки и снизило ожидания относительно будущих повышений ставок.

Он добавил, что недавний рост цен на золото начал терять темп, поскольку трейдеры ожидают объявления решения Федеральной резервной системы.

Спивак отметил, что это будет первое заседание Федерального комитета по операциям на открытом рынке под председательством Кевина Уорша, и инвесторы по-прежнему не уверены в том, как он сможет сбалансировать свою традиционно жесткую позицию, высокую инфляцию и давление со стороны Белого дома с требованием более мягкой денежно-кредитной политики.

SPDR Gold Trust

Запасы золота в SPDR Gold Trust, крупнейшем в мире биржевом фонде, обеспеченном золотом, во вторник остались неизменными и составили 1012,21 метрических тонн, что является самым низким уровнем с 29 сентября 2025 года.

В среду на европейских торгах британский фунт немного укрепился по отношению к корзине основных валют, продолжив рост третью сессию подряд по отношению к доллару США и оставаясь вблизи своего самого высокого уровня за две недели, поскольку доллар оставался под давлением в преддверии решения Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике.

Инвесторы ожидают публикации сегодня ключевых данных по инфляции в Великобритании, которые могут сыграть важную роль в изменении ожиданий относительно будущей динамики процентных ставок Банка Англии.

Динамика цен

• Курс GBP/USD вырос менее чем на 0,1% до $1,3434 с уровня открытия в $1,3427, после достижения внутридневного минимума в $1,3422.

• Во вторник фунт укрепился более чем на 0,1% по отношению к доллару, зафиксировав второй подряд дневной рост. На предыдущей сессии он также достиг двухнедельного максимума в 1,3461 доллара, чему способствовал оптимизм в отношении соглашения между США и Ираном.

доллар США

В среду индекс доллара США снизился менее чем на 0,1%, продолжив падение третью сессию подряд, поскольку доллар продолжает ослабевать по отношению к корзине мировых валют.

Снижение происходит на фоне сохраняющегося оптимизма в связи с временным мирным соглашением между Соединенными Штатами и Ираном, которое улучшило склонность к риску и снизило спрос на доллар США как на традиционный актив-убежище.

Ослабление доллара также происходит в преддверии итогов первого заседания Федеральной резервной системы под председательством Кевина Уорша, поскольку рынки ожидают любых признаков того, что снижение процентных ставок может быть рассмотрено позднее в этом году.

цены на нефть

В среду мировые цены на нефть упали более чем на 1%, продолжив снижение четвертую сессию подряд и достигнув самых низких уровней за три месяца, поскольку опасения по поводу глобального дефицита поставок продолжают ослабевать.

Соглашение между США и Ираном

• Президент Дональд Трамп заявил, что может представить Конгрессу подробности предварительного соглашения с Ираном.

• Министерство иностранных дел Швейцарии заявило, что потенциальное соглашение о взаимопонимании между Соединенными Штатами и Ираном планируется подписать 19 июня в Бюргенштоке, в центральной Швейцарии.

• Газета Wall Street Journal сообщила, что соглашение позволит Ирану возобновить продажу нефти сразу после его подписания.

• Министр иностранных дел Ирана заявил, что переговоры продолжатся в течение 60 дней после начального этапа в попытке достичь окончательного соглашения по ядерной проблеме и снятию санкций.

• Источник в агентстве Reuters сообщил, что соглашение включает в себя фонд восстановления в размере 300 миллиардов долларов, причем более половины этой суммы уже выделено на проекты внутри Ирана.

• Фонд не содержит государственных средств и остается отдельным от обсуждений, касающихся замороженных иранских активов.

процентные ставки в Великобритании

• Международный валютный фонд заявил в прошлом месяце, что Банку Англии нет необходимости повышать процентные ставки, и в конечном итоге ему может потребоваться их снизить.

• Согласно текущим рыночным прогнозам, вероятность повышения процентной ставки Банком Англии на заседании в четверг составляет всего 2%.

данные по инфляции в Великобритании

Сегодня инвесторы внимательно следят за публикацией данных по инфляции в Великобритании за май, поскольку эти данные могут существенно повлиять на ожидания относительно будущих решений Банка Англии по денежно-кредитной политике.

По состоянию на 06:00 GMT ожидается, что общий индекс потребительских цен (ИПЦ) вырастет до 3,0% в годовом исчислении в мае с 2,8% в апреле, а базовый ИПЦ, согласно прогнозам, увеличится до 2,7% в годовом исчислении с 2,5% ранее.

Прогноз по британскому фунту

Согласно данным Economies.com, если показатели инфляции в Великобритании окажутся ниже рыночных ожиданий, вероятность повышения процентной ставки Банком Англии в этом году, скорее всего, снизится, что потенциально может возобновить понижающее давление на британский фунт.

В среду на азиатских торгах японская иена немного укрепилась по отношению к корзине основных и второстепенных валют, пытаясь восстановиться после трех последовательных сессий потерь по отношению к доллару США. Этому способствовали ограниченные покупки на понижение, в то время как американская валюта оставалась под давлением в преддверии решения Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике.

Мягкие заявления заместителя управляющего Банка Японии Синъити Учиды помогли ослабить опасения рынка по поводу темпов ужесточения денежно-кредитной политики Японии. Выступая на пресс-конференции после заседания от имени управляющего Кадзуо Уэды, который в настоящее время находится в больнице, Учида выступил с менее жестким заявлением, чем ожидали инвесторы, снизив вероятность очередного повышения процентной ставки до декабря.

Динамика цен

• Курс USD/JPY снизился менее чем на 0,1% до 160,27 иены с уровня открытия 160,37 иены, после достижения внутридневного максимума в 160,44 иены.

• После комментариев Учиды иена завершила вторник снижением менее чем на 0,1% по отношению к доллару, что стало третьим подряд дневным падением.

доллар США

В среду индекс доллара США снизился менее чем на 0,1%, продолжив падение третью сессию подряд, поскольку доллар продолжал ослабевать по отношению к корзине мировых валют.

Снижение происходит на фоне сохраняющегося оптимизма в связи с временным мирным соглашением между Соединенными Штатами и Ираном, которое улучшило настроения в отношении рисков и снизило спрос на доллар как на традиционный актив-убежище.

Нынешняя слабость американской валюты также предшествует итогам первого заседания Федеральной резервной системы под руководством нового председателя Кевина Уорша, поскольку рынки ожидают любых сигналов о том, что снижение процентных ставок может быть рассмотрено позднее в этом году.

цены на нефть

В среду мировые цены на нефть упали более чем на 1%, продолжив снижение четвертую сессию подряд и достигнув самых низких уровней за три месяца, поскольку опасения по поводу перебоев в поставках продолжают ослабевать.

Соглашение между США и Ираном

• Президент Дональд Трамп заявил, что может представить Конгрессу подробности предварительного соглашения с Ираном.

• Министерство иностранных дел Швейцарии сообщило, что потенциальный меморандум о взаимопонимании между Соединенными Штатами и Ираном планируется подписать 19 июня в Бюргенштоке, в центральной Швейцарии.

• Газета Wall Street Journal сообщила, что соглашение позволит Тегерану возобновить продажу нефти сразу после его подписания.

• Министр иностранных дел Ирана заявил, что после начального этапа переговоры продолжатся в течение 60 дней для достижения окончательного соглашения по ядерной проблеме и снятию санкций.

• Источник сообщил агентству Reuters, что соглашение между США и Ираном включает в себя фонд в размере 300 миллиардов долларов, причем более половины этой суммы уже выделено на проекты восстановления Ирана.

• Фонд не содержит государственных средств и остается отдельным от переговоров по замороженным иранским активам.

японские процентные ставки

• Во вторник Банк Японии повысил свою базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов до 1,0%, самого высокого уровня с 1995 года, что стало еще одним историческим шагом в нормализации денежно-кредитной политики в четвертой по величине экономике мира.

• Заместитель управляющего центрального банка Синъити Учида заявил, что центральный банк продолжит постепенно повышать процентные ставки в ответ на изменения экономической активности и инфляции, подчеркнув, что политики не будут спешить с агрессивным ужесточением денежно-кредитной политики.

• Учида добавил, что в настоящее время сложно определить точный масштаб будущих повышений процентных ставок и что банк будет тщательно оценивать поступающие экономические данные, прежде чем предпринимать дальнейшие действия.

• Рыночная оценка повышения процентной ставки на 25 базисных пунктов на июльском заседании снизилась с 50% до 25%.

• Экономические обзоры показывают, что наиболее вероятным сценарием остается еще одно повышение на 25 базисных пунктов в декабре.

• Инвесторы продолжат следить за данными по инфляции, занятости и заработной плате, чтобы получить дополнительные сведения о дальнейшем направлении денежно-кредитной политики Японии.

Индекс Доу Джонса во вторник достиг нового рекордного максимума, чему способствовали падение цен на нефть и растущий оптимизм по поводу потенциального мирного соглашения между Соединенными Штатами и Ираном, а компания SpaceX продолжила свой рост и обогнала Amazon по рыночной капитализации, став пятой по величине компанией в США.

Акции SpaceX выросли примерно на 9,5%, что помогло компании под руководством Илона Маска обогнать Amazon по рыночной капитализации.

Компания также объявила о приобретении фирмы-разработчика программного обеспечения Anysphere за 60 миллиардов долларов, что направлено на укрепление ее позиций на рынке корпоративного искусственного интеллекта.

Акции компаний, занимающихся производством микросхем памяти, показали значительный рост: акции Western Digital подорожали на 9%, а Seagate Technology — на 6%.

Однако технологический сектор в составе индекса S&P 500 снизился на 0,5% после резкого роста, зафиксированного на предыдущей сессии.

Семь из одиннадцати основных секторов индекса S&P 500 показали рост, поскольку инвесторы переориентировались на акции, более тесно связанные с экономической активностью.

Лидером роста стали акции финансового сектора, которые подорожали на 1,1%.

Акции Goldman Sachs выросли на 1,3%, оказав поддержку индексу Dow Jones, в то время как акции JPMorgan подорожали на 1,8%, а акции Bank of America — на 1,2%.

Тем временем энергетический сектор упал на 0,4%, поскольку цены на нефть оставались на уровне, близком к самому низкому за почти три месяца.

Американские фондовые рынки резко выросли на предыдущей сессии после того, как президент Дональд Трамп объявил о подписании предварительного соглашения о прекращении конфликта с Ираном.

Несмотря на это, неопределенность вокруг сделки сохраняется, поскольку операторы судоходства предупредили, что восстановление доверия к судоходству через Ормузский пролив может занять недели даже после его повторного открытия.

Рынки ожидают решения Федеральной резервной системы.

Внимание инвесторов сейчас сосредоточено на решении Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике, которое ожидается в среду.

Ожидается, что центральный банк США сохранит процентные ставки без изменений в диапазоне 3,50%–3,75%, в то время как инвесторы внимательно следят за заявлениями председателя Федеральной резервной системы Кевина Уорша относительно инфляции, безработицы и экономических перспектив.

«Все внимание приковано к пресс-конференции Уорша, его прогнозам и оценкам рынков», — заявил Томас Хейс, председатель Great Hill Capital.

Он добавил: «Но поскольку соглашение между США и Ираном, похоже, близко к завершению, это дает ему больше возможностей для того, чтобы придерживаться сбалансированной позиции».

Хейс также отметил, что рынки часто испытывают повышенную волатильность в течение первого года работы нового председателя Федеральной резервной системы.

Инфляция по-прежнему более чем на один процентный пункт превышает целевой показатель ФРС в 2%, поэтому оценка Уорша относительно тенденций инфляции и сроков ее снижения является ключевым фактором для будущей денежно-кредитной политики.

Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры в настоящее время оценивают вероятность повышения процентной ставки на 25 базисных пунктов в декабре в 42%, в то время как рынки не закладывают в цены никаких снижений ставок до середины 2027 года.

К 9:42 утра по восточному времени индекс Доу-Джонса вырос на 360,77 пункта, или на 0,70%, до 52 031,80. Индекс S&P 500 прибавил 0,10% до 7 561,78, а индекс Nasdaq Composite вырос на 0,13% до 26 719,01.

Индекс S&P 500 также приблизился к рекордным максимумам, достигнутым в начале июня, после предыдущей коррекции, вызванной опасениями по поводу завышенной оценки акций технологических компаний и конфликта между США и Ираном.

Среди отдельных акций, акции Qualcomm выросли на 3,6% после сообщения о том, что компания ведет переговоры о приобретении производителя чипов для искусственного интеллекта Tenstorrent за сумму от 8 до 10 миллиардов долларов.

Акции Robinhood выросли на 1,1% после того, как торговая платформа объявила о планах сократить 10% своего штата штатных сотрудников и ликвидировать оставшиеся вакансии.

Рыночная ситуация оставалась позитивной: на Нью-Йоркской фондовой бирже количество растущих акций превышало количество падающих в соотношении 2,19 к 1, а на Nasdaq — 1,39 к 1.

Индекс S&P 500 зафиксировал 12 новых 52-недельных максимумов и ни одного нового минимума, в то время как индекс Nasdaq Composite показал 46 новых максимумов и 31 новый минимум.