Цены на золото в понедельник практически не изменились, поскольку инвесторы оценивали развитие конфликта между США и Ираном и его влияние на цены на нефть, а представители Федеральной резервной системы дали понять, что для сдерживания инфляционного давления, возможно, потребуется повысить процентные ставки.

Цена на спотовое золото снизилась на 0,2% до 4006,74 доллара за унцию, а фьючерсы на золото в США с поставкой в августе упали на 0,1% до 4015,90 доллара за унцию.

События на Ближнем Востоке

«Цена на золото продолжает двигаться в обратном направлении по отношению к ценам на нефть, в то время как участники рынка внимательно следят за событиями на Ближнем Востоке», — сказал Джованни Стауново, аналитик UBS.

Американские войска девятый день подряд продолжают удары по Ирану, в то время как растут опасения по поводу судоходства через Ормузский пролив после того, как Иран заявил о взрывах на двух нефтяных танкерах, в результате которых они вышли из строя.

Цены на нефть сократили ранее достигнутый рост, улучшив свои показатели более чем за месяц, после комментариев представителя Министерства иностранных дел Ирана, предположившего, что переговоры с Соединенными Штатами могут возобновиться, если они будут отвечать национальным интересам страны.

Рост цен на нефть усиливает опасения по поводу инфляции и укрепляет ожидания того, что процентные ставки останутся высокими в течение длительного времени. Хотя золото традиционно считается средством защиты от инфляции, повышение процентных ставок снижает привлекательность этого не приносящего дохода металла.

Политика Федеральной резервной системы

В сфере денежно-кредитной политики президент Федерального резервного банка Кливленда Бет Хаммак присоединилась к растущему числу представителей ФРС, которые считают, что для борьбы с устойчивой инфляцией, возможно, потребуется повысить процентные ставки. Это создает предпосылки для жарких дебатов на следующем заседании центрального банка и возможных разногласий на втором заседании под председательством Кевина Уорша.

Согласно инструменту CME FedWatch, рынки повысили вероятность повышения процентной ставки Федеральной резервной системы в декабре до 80%, по сравнению с 73% на прошлой неделе.

«Мы ожидаем, что ослабление доллара поддержит цены на золото в течение следующих шести-двенадцати месяцев, и металл, вероятно, снова поднимется выше 5000 долларов за унцию», — добавил Стауново.

В понедельник основные индексы Уолл-стрит выросли, чему способствовал отскок акций полупроводниковых компаний, поскольку инвесторы ожидали важной волны отчетов о прибылях от крупных технологических компаний, которые стали основным двигателем роста американских акций, вызванного развитием искусственного интеллекта.

Ожидается, что темп публикации отчетов о доходах за второй квартал ускорится в конце этой недели, ожидаются результаты от Alphabet (Google), Tesla, Intel и IBM.

Инвесторы также внимательно следят за финансовыми результатами Intel и Texas Instruments, ожидая признаков того, что полупроводниковая отрасль сможет восстановить темпы роста после недавней резкой коррекции.

Значительные инвестиции в инфраструктуру искусственного интеллекта со стороны гипермасштабных облачных провайдеров стали одной из главных причин роста рынка в этом году, способствуя росту акций полупроводниковых компаний и других предприятий, выигравших от быстрого расширения инвестиций в искусственный интеллект, что помогло Уолл-стрит достичь рекордных максимумов.

Однако распродажа на прошлой неделе вызвала опасения, что предыдущий рост рынка, возможно, стал чрезмерным.

Акции полупроводниковых компаний восстановились после перехода в медвежий рынок.

В пятницу индекс полупроводниковых компаний Филадельфии (SOX) закрылся более чем на 20% ниже своего рекордного максимума, достигнутого в конце июня, официально подтвердив вхождение в зону «медвежьего» рынка. Однако в ходе торговой сессии в понедельник индекс отскочил на 2,5%.

«На данном этапе погрешность на рынке значительно уменьшилась, и любое событие или отчет о доходах могут легко обрушить акции», — заявил Джек Хэйр, главный инвестиционный директор GuideStone Funds.

«В начале второй половины года ожидания инвесторов значительно выше, чем были раньше», — добавил он.

Согласно данным LSEG, аналитики теперь ожидают, что компании, входящие в индекс S&P 500, продемонстрируют рост прибыли на 26% в годовом исчислении во втором квартале, по сравнению с ранее прогнозируемыми 23,7%.

По состоянию на 9:50 утра по восточному времени индекс Доу-Джонса вырос на 78,39 пункта, или на 0,15%, и составил 52 224,81.

Индекс S&P 500 вырос на 44,81 пункта, или на 0,60%, до 7502,50, а индекс Nasdaq Composite поднялся на 234,45 пункта, или на 0,92%, до 25754,69.

Акции технологических компаний лидируют по росту.

Лидером среди акций полупроводниковых компаний стала компания Micron Technology, подорожавшая на 5,1%, а SanDisk выросла на 5,4%.

Акции Alphabet выросли на 3,4% после сообщения о том, что материнская компания Google разрабатывает новые чипы для питания собственных моделей искусственного интеллекта.

Среди основных секторов индекса S&P 500 наибольший рост показали секторы информационных технологий и коммуникационных услуг.

Восстановление произошло, несмотря на падение американских акций на прошлой неделе, даже после того, как данные по инфляции, оказавшиеся слабее ожиданий, ослабили опасения по поводу возможного повышения процентной ставки Федеральной резервной системы в июле, а крупные американские банки начали сезон отчетности с сильными результатами.

Согласно инструменту FedWatch от CME Group, в настоящее время рынки оценивают вероятность повышения процентной ставки на 25 базисных пунктов на июльском заседании Федеральной резервной системы примерно в 15%.

Геополитические риски остаются в центре внимания.

Инвесторы также продолжали следить за развитием конфликта между Соединенными Штатами, Израилем и Ираном после последней эскалации почти пятимесячной войны, которая вновь вызвала опасения по поводу инфляционного давления.

Тем временем поддерживаемое Ираном движение хуситов в Йемене объявило о морской блокаде Саудовской Аравии, открыв новый фронт в ближневосточном конфликте и увеличив риски для глобальных поставок энергоносителей и торговых путей.

Среди отдельных акций, акции Domino's Pizza выросли на 3,6% после того, как компания сообщила о квартальной выручке, которая лишь немного превзошла ожидания Уолл-стрит.

На более широком рынке количество растущих акций превысило количество падающих в соотношении 1,14 к 1 на Нью-Йоркской фондовой бирже и в соотношении 1,11 к 1 на бирже Nasdaq.

Индекс S&P 500 зафиксировал восемь новых 52-недельных максимумов и один новый минимум, в то время как индекс Nasdaq Composite показал 31 новый максимум и 55 новых минимумов.

Согласно данным, опубликованным в понедельник, годовой уровень инфляции в Канаде в июне замедлился до 2,8%, что ниже рыночных ожиданий. Этому способствовало резкое снижение цен на бензин после подписания меморандума о взаимопонимании между Соединенными Штатами и Ираном, направленного на прекращение войны.

Однако позже боевые действия на Ближнем Востоке возобновились, что привело к постепенному возобновлению роста цен на бензин.

Статистическое управление Канады сообщило, что индекс потребительских цен (ИПЦ) в июне снизился на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем.

Экономисты, опрошенные агентством Reuters, ожидали годовой инфляции в 2,9% и месячного снижения на 0,2%.

В предыдущем месяце инфляция достигла 3,2%, что является самым высоким уровнем за 29 месяцев и впервые за более чем два года превысило верхний целевой показатель Банка Канады в 3%.

Цены на бензин снижают инфляцию.

Статистическое управление Канады заявило, что цены на бензин стали основным фактором замедления инфляции после того, как в июне цены на бензин на заправках упали более чем на 10%.

В июне цены на бензин выросли на 20,5% в годовом исчислении, по сравнению с ростом на 33,2% в мае.

Без учета бензина годовая инфляция осталась на уровне 2,2%, без изменений по сравнению с предыдущим месяцем.

Тем не менее, транспортные расходы, на которые приходится около 18% потребительской корзины, выросли на 6,7% в годовом исчислении в июне, поскольку цены на топливо оставались высокими в течение части этого периода.

Ряд других компонентов инфляционной корзины также зафиксировал рост более чем на 3%, при этом цены на продукты питания выросли на 3,5%, а цены на отдых, образование и чтение — на 3,8%.

Между тем, годовой прирост продаж продуктов питания в магазинах замедлился до 3,9% в июне по сравнению с 4,3% в мае.

Тем не менее, июнь стал 17-м месяцем подряд, когда инфляция на продукты питания превысила общий уровень инфляции.

Показатели базовой инфляции продолжают снижаться.

Данные также показали дальнейшее снижение основных показателей инфляции, за которыми внимательно следит Банк Канады для оценки базового ценового давления.

Медианный показатель индекса потребительских цен снизился до 1,9% в июне с 2,1% в мае.

Индекс потребительских цен также снизился до 1,8% с 2,0% в предыдущем месяце.

После публикации данных канадский доллар ослаб на 0,18% по отношению к доллару США, составив 1,4045 канадских долларов за доллар США, что эквивалентно 71,20 центам США за канадский доллар.

В понедельник биткоин (BTC) продолжал торговаться ниже своей 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) вблизи уровня 65 000 долларов, ключевого технического порога, который может определить дальнейшее направление движения криптовалюты.

Несмотря на то, что на прошлой неделе институциональный спрос на биткоин улучшился благодаря биржевым фондам (ETF), эскалация военного противостояния между Соединенными Штатами и Ираном продолжала снижать склонность инвесторов к риску, оказывая давление на крупнейшую в мире криптовалюту.

Геополитическая напряженность ограничивает рост биткоина.

Центральное командование США (CENTCOM) сообщило в понедельник, что завершило девятую подряд ночь ударов по Ирану, причем операции закончились в 22:00 по восточному времени 19 июля.

Президент США Дональд Трамп заявил, что последние удары были нанесены в память об американских военнослужащих, погибших в последние дни, в то время как Центральное командование США заявило, что атаки были направлены на ослабление иранских военных возможностей, используемых для нанесения ударов по торговым судам и гражданскому населению, проходящему через Ормузский пролив.

Иран ответил запуском баллистических ракет и ударных беспилотников по союзникам США в регионе, а Бахрейн, Иордания, Кувейт и Ирак сообщили о новой волне атак.

Соединенные Штаты также недавно вновь ввели военно-морскую блокаду иранских портов и ужесточили ограничения в отношении ранее выданной лицензии на продажу иранской нефти, в то время как иранская Революционная гвардия усилила наблюдение за судоходством и усилия по ограничению навигации через Ормузский пролив.

Эти события усилили опасения по поводу дальнейшего распространения конфликта в регионе, что побудило инвесторов закладывать в цену более высокую геополитическую премию за риск и снизить спрос на активы с высоким риском, включая криптовалюты.

Возобновившийся рост цен на нефть также возродил опасения по поводу инфляции, вызванной энергоносителями, что укрепило привлекательность доллара США как актива-убежища и ограничило потенциал роста биткоина.

Институциональный спрос демонстрирует умеренное улучшение.

Данные SoSoValue показали, что на прошлой неделе в спотовые биткоин-ETF поступило 75,67 млн долларов США, что ознаменовало вторую неделю подряд положительного притока после периода устойчивого оттока.

Продолжающийся приток институциональных средств свидетельствует о постепенном возвращении инвесторов на рынок, и эта тенденция может поддержать более широкое восстановление биткоина, если приток средств еще больше ускорится на этой неделе.

Саймон-Питер Месабни, руководитель отдела развития бизнеса в XS.com, заявил, что приток средств в ETF возобновился, но остается недостаточным для того, чтобы спровоцировать решительный бычий прорыв.

Он добавил, что рыночные настроения улучшились благодаря снижению инфляции в США и возобновлению притока средств в ETF, но неспособность биткоина пробить диапазон $65 000–$65 500 говорит о том, что текущее покупательское давление достаточно лишь для ограничения падения, а не для подтверждения нового восходящего тренда.

«В ближайшей перспективе ключевой зоной сопротивления остается диапазон 65 000–65 500 долларов. Если биткоину удастся пробить этот уровень и удержать достигнутые позиции, восстановление может продолжиться до 67 000–68 000 долларов. Однако, если давление со стороны продавцов сохранится и приток средств в ETF снова ослабнет, криптовалюта может повторно протестировать область 62 000 долларов, а затем важный психологический уровень в 60 000 долларов», — сказал Месабни.

Он добавил, что у рынка нет недостатка в причинах для инвесторов покупать биткоин, но ему по-прежнему необходим сильный и устойчивый катализатор, скорее всего, в виде значительного притока капитала, способного превратить текущий отскок в настоящий восходящий тренд.

Закрытие выше отметки в 65 000 долларов может открыть путь для дальнейшего роста.

Биткоин торговался вблизи отметки в 64 200 долларов, удерживаясь выше важного горизонтального уровня поддержки в 64 004 доллара, но оставаясь ниже нескольких основных скользящих средних.

50-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) вблизи отметки $65 000, вместе со 100-дневной скользящей средней на уровне $68 128 и 200-дневной скользящей средней на уровне $74 074, представляют собой ключевые уровни сопротивления, которые продолжают удерживать общий технический прогноз в сторону снижения.

Индекс относительной силы (RSI) колебался около 52, указывая на в целом нейтральный импульс, в то время как индикатор схождения-расхождения скользящих средних (MACD) оставался в положительной зоне, но начал терять импульс, сигнализируя об ослаблении бычьего тренда.

Если биткоин закроется выше уровня $65 000 на дневном графике, это может открыть путь к росту до $68 128, а затем до $74 074, с дальнейшим сопротивлением около $84 410.

Однако, если уровень поддержки в 64 004 доллара будет пробит, криптовалюта может продолжить падение до 62 000 долларов, а затем и до ключевого психологического уровня в 60 000 долларов.