В среду на европейских торгах цены на золото выросли, возобновив вчерашний рост, и достигли нового рекордного максимума, приближаясь к отметке в 4700 долларов за унцию, чему способствует текущее снижение курса доллара США.

Президент США Дональд Трамп приветствовал данные по инфляции и вновь призвал председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла существенно снизить процентные ставки. Рынки ожидают публикации дальнейших ключевых экономических данных США сегодня позже.

Обзор цен

• Цены на золото сегодня: цены на золото выросли примерно на 1,2% до $4 639,73, достигнув исторического максимума, по сравнению с уровнем открытия в $4 586,33, при этом также был зафиксирован минимум сессии на отметке $4 586,33.

• По итогам торгов во вторник драгоценный металл потерял около 0,3%, что стало первым снижением за четыре торговые сессии, из-за коррекционных движений и фиксации прибыли.

доллар США

В среду индекс доллара США снизился более чем на 0,1%, что отражает падение американской валюты по отношению к корзине мировых валют на фоне осторожной обстановки, преобладающей на валютном рынке.

Трейдеры внимательно следят за вопросом независимости Федеральной резервной системы после угроз Министерства юстиции США возбудить уголовное дело против председателя Джерома Пауэлла в связи с предполагаемыми нарушениями, связанными с проектом реконструкции здания центрального банка.

В беспрецедентной демонстрации солидарности представители центральных банков стран мира во вторник выступили с скоординированным заявлением, выразив полную поддержку Пауэллу и защите независимости принятия решений в области денежно-кредитной политики в Соединенных Штатах.

Эти разногласия возникают на фоне ожидания объявления президентом Дональдом Трампом в ближайшие недели кандидатуры на пост преемника Пауэлла, поскольку официальный срок полномочий Пауэлла истекает в мае, что усиливает неопределенность на мировых финансовых рынках.

процентные ставки США

• Базовые потребительские цены в США в декабре выросли на 0,2% в месячном исчислении и на 2,6% в годовом исчислении, что ниже ожиданий аналитиков, прогнозировавших рост на 0,3% и 2,7% соответственно.

• Президент США Дональд Трамп приветствовал данные по инфляции и вновь призвал председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла существенно снизить процентные ставки.

• Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность сохранения процентных ставок в США без изменений на заседании в январе 2026 года в настоящее время оценивается в 97%, в то время как вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов составляет 3%.

• В настоящее время инвесторы закладывают в свои расчеты два снижения процентных ставок в США в течение следующего года, в то время как прогнозы Федеральной резервной системы указывают на одно снижение на 25 базисных пунктов.

• Чтобы скорректировать эти ожидания, инвесторы ожидают дальнейших ключевых данных по США, включая цены производителей и розничные продажи за декабрь.

Прогноз по золоту

Брайан Лан, управляющий директор сингапурской торговой компании GoldSilver Central, заявил, что данные являются позитивными, отметив, что инфляция снизилась, а уровень безработицы в Соединенных Штатах также упал, и что эти показатели способствовали росту цен на драгоценные металлы.

СПДР

Запасы золота в SPDR Gold Trust, крупнейшем в мире биржевом фонде, обеспеченном золотом, во вторник увеличились примерно на 3,43 метрических тонны, что стало вторым подряд дневным приростом, в результате чего общий объем запасов достиг 1074,23 метрических тонны, самого высокого уровня с 17 июня 2022 года.

В среду евро вырос на европейских торгах по отношению к корзине мировых валют, возобновив попытки восстановления по отношению к доллару США, чему способствовали относительно активные покупки с многонедельных минимумов на фоне осторожной обстановки на валютных рынках.

Инвесторы внимательно следят за драматическими событиями, связанными с независимостью Федеральной резервной системы, после беспрецедентного шага по началу уголовного расследования в отношении председателя ФРС Джерома Пауэлла.

Внимание сейчас переключается на ряд экономических данных США, которые должны быть опубликованы сегодня позже. Ожидается, что они дадут четкие сигналы относительно дальнейшей динамики процентных ставок в течение этого года на фоне повышенной неопределенности, царящей на мировых рынках.

В условиях ослабления инфляционного давления на политиков Европейского центрального банка возобновились ожидания как минимум одного снижения процентной ставки в Европе в этом году. Для переоценки этих ожиданий инвесторы ожидают дальнейших ключевых экономических данных из еврозоны.

Обзор цен

• Курс евро сегодня: евро вырос на 0,1% по отношению к доллару до 1,1649 с уровня открытия 1,1641, достигнув внутридневного минимума в 1,1636.

• В конце торговой сессии во вторник евро снизился на 0,2% по отношению к доллару, возобновив падение, которое было приостановлено накануне во время восстановления после четырехнедельного минимума на уровне 1,1618.

доллар США

В среду индекс доллара США снизился примерно на 0,1%, что отражает паузу в недавнем росте американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют на фоне осторожной торговой обстановки на валютных рынках.

Трейдеры внимательно следят за вопросом независимости Федеральной резервной системы после угроз Министерства юстиции США возбудить уголовное дело против председателя Джерома Пауэлла в связи с предполагаемыми нарушениями, связанными с проектом реконструкции здания центрального банка.

В беспрецедентной демонстрации солидарности представители центральных банков стран мира во вторник выступили с скоординированным заявлением, выразив полную поддержку Пауэллу и защите независимости принятия решений в области денежно-кредитной политики в Соединенных Штатах.

Эти разногласия возникают на фоне ожидания объявления президентом Дональдом Трампом в ближайшие недели кандидатуры на пост преемника Пауэлла, срок полномочий которого истекает в мае, что усиливает неопределенность на мировых финансовых рынках.

Опубликованные во вторник данные о потребительских ценах рассматривались как потенциальное средство, предоставляющее Федеральной резервной системе больше возможностей для снижения процентных ставок, поскольку политики стремятся сбалансировать опасения по поводу сохраняющегося ценового давления с признаками слабости на рынке труда.

Для пересмотра этих ожиданий инвесторы ожидают публикации ключевых экономических данных США, включая данные о ценах производителей и розничных продажах за декабрь.

Европейские процентные ставки

• Опубликованные на прошлой неделе данные показали замедление темпов общей инфляции в Европе в декабре, что указывает на ослабление инфляционного давления на Европейский центральный банк.

• После публикации этих данных прогнозы по снижению процентной ставки ЕЦБ на 25 базисных пунктов в феврале выросли с 10% до 25%.

• Трейдеры скорректировали свои ожидания: вместо сохранения процентных ставок без изменений в течение всего года теперь они ожидают как минимум одного снижения на 25 базисных пунктов.

• Для дальнейшего пересмотра этих ожиданий инвесторы ожидают дополнительных экономических данных по еврозоне, касающихся инфляции, безработицы и заработной платы.

В среду на азиатских торгах японская иена снизилась по отношению к корзине основных и второстепенных валют, продолжив падение седьмую сессию подряд по отношению к доллару США и опустившись до 18-месячного минимума. Теперь валюта, похоже, впервые с июля 2024 года потеряет позиции выше уровня 160 иен за доллар на фоне растущих опасений по поводу призывов к досрочным выборам в четвертой по величине экономике мира.

Йена также находится под давлением ослабления инфляционного давления со стороны членов Банка Японии, что привело к снижению ожиданий повышения процентной ставки в Японии в конце этого месяца.

Обзор цен

• Курс японской иены сегодня: доллар вырос на 0,25% по отношению к иене до 159,45, самого высокого уровня с июля 2024 года, с уровня открытия 159,06, при этом сессионный минимум составил 159,06.

• В конце торговой сессии во вторник иена снизилась на 0,6% по отношению к доллару, что стало шестым подряд дневным падением, вызванным недавними политическими событиями в Японии.

Досрочные выборы

Хирофуми Ёсимура, лидер Японской инновационной партии и партнер по правящей коалиции, заявил в воскресенье, что Такаичи может назначить досрочные всеобщие выборы.

Японская общественная телерадиокомпания NHK сообщила в понедельник, что премьер-министр Санаэ Такаичи всерьез рассматривает возможность роспуска нижней палаты парламента и проведения досрочных всеобщих выборов в феврале.

Агентство Kyodo News сообщило во вторник, что Такаичи проинформировала лидеров правящей партии о своем намерении распустить Палату представителей в начале ее очередной сессии, запланированной на 23 января.

Газета Yomiuri Shimbun сообщила в среду, что Такаичи рассматривает возможность проведения досрочных выборов в нижнюю палату парламента 8 февраля.

Решение о роспуске нынешнего парламента принято в связи с тем, что Такаичи стремится укрепить свой народный мандат и обеспечить себе комфортное парламентское большинство для принятия бюджета на 2026 финансовый год и предложенных экономических реформ, особенно с учетом трудностей, с которыми сталкивается нынешнее правительство при продвижении законодательства через разделенный парламент.

Мнения и анализ

• Новости о досрочных выборах вызвали политическую неопределенность среди инвесторов, что немедленно отразилось на колебаниях японской иены на валютных рынках на фоне ожиданий того, как результаты голосования могут повлиять на будущие решения Банка Японии о повышении процентных ставок.

• Эрик Теоре, валютный стратег Scotiabank в Торонто, заявил, что досрочные выборы дадут Такаичи возможность воспользоваться высокой популярностью, которой она пользуется с момента вступления в должность в октябре прошлого года.

• Теорет добавил, что последствия для иены весьма негативны, поскольку Такаичи воспринимается как сторонник мягкой денежно-кредитной и фискальной политики и, следовательно, был бы не против более мягкой фискальной политики и большего дефицита бюджета.

японские процентные ставки

• Рыночная оценка вероятности повышения Банком Японии процентных ставок на 25 базисных пунктов на январском заседании остается ниже 10%.

• Банк Японии проведет заседание 22-23 января для оценки экономических тенденций и определения соответствующих инструментов денежно-кредитной политики в условиях нынешнего сложного периода, с которым сталкивается четвертая по величине экономика мира.

В ходе торгов во вторник большинство криптовалют выросли, поскольку аппетит к риску восстановился после публикации данных по инфляции в США, которые оказались ниже ожиданий, что подпитало спекуляции о возможном снижении процентных ставок Федеральной резервной системой.

Опубликованные сегодня данные показали, что индекс потребительских цен в США в декабре остался стабильным на уровне 2,7% в годовом исчислении, в то время как базовая инфляция — которая не включает расходы на продукты питания и энергоносители — оказалась ниже прогнозов и составила 2,6%.

Тем временем начался сезон отчетности за последний квартал 2025 года, который, как правило, возглавляет банковский сектор. Сегодня JPMorgan Chase сообщил о доходах и прибыли, превзошедших ожидания рынка.

Президент США Дональд Трамп продолжил нападки на председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, заявив журналистам в Белом доме: «Пауэлл превысил бюджет на миллиарды долларов, поэтому он либо некомпетентен, либо коррумпирован».

Пауэлл в беспрецедентном записанном заявлении сказал, что в отношении него ведется уголовное расследование в связи с показаниями, которые он дал Конгрессу по поводу реконструкции штаб-квартиры Федеральной резервной системы, назвав расследование местью за его независимую позицию по процентной политике.

Эфириум

Согласно данным CoinMarketCap, в ходе торгов Ethereum вырос на 3,1% к 20:28 GMT, достигнув отметки в $3193,2.