В среду на европейских торгах цены на золото подскочили почти на 3%, продолжив восстановление второй день подряд после четырехмесячного минимума. Росту способствовали продолжающиеся покупки на более низких уровнях и снижение мировых цен на нефть, что помогло ослабить опасения по поводу ускорения глобальной инфляции.

Эти события произошли после сообщений о том, что Соединенные Штаты работают над планом из 15 пунктов по прекращению войны с Ираном, и в рамках механизма, разрабатываемого Виткоффом и Кушнером, в ближайшее время может быть объявлено о прекращении огня на один месяц.

Обзор цен

Цены на золото сегодня: золото подорожало примерно на 3,0% до 4602,50 долларов, поднявшись с уровня открытия сессии в 4474,62 доллара, после достижения минимума в 4456,17 доллара.

По итогам торгов во вторник золото подорожало на 1,5%, впервые за последние пять дней, в рамках восстановления после четырехмесячного минимума в 4098,23 доллара за унцию.

Мировые цены на нефть

В среду мировые цены на нефть упали более чем на 1%, продолжив снижение третий день подряд, на фоне надежд на разрешение перебоев с поставками из региона Персидского залива и возобновление работы Ормузского пролива.

В официальном заявлении иранское правительство сообщило, что «неагрессивным судам, принадлежащим другим странам или связанным с ними, при условии, что они не участвуют в агрессивных операциях против Ирана или не сотрудничают с ними и соблюдают заявленные процедуры безопасности, разрешается безопасный проход через Ормузский пролив в координации с соответствующими иранскими властями».

Нет сомнений в том, что снижение цен на нефть уменьшает опасения по поводу ускорения инфляции в большинстве регионов мира и ослабляет давление на органы денежно-кредитной политики центральных банков по вопросам повышения процентных ставок.

переговоры, завершающие войну

Президент США Дональд Трамп заявил во вторник, что Соединенные Штаты и Иран «в настоящее время ведут переговоры», намекая на стремление Тегерана к достижению мирного соглашения, несмотря на то, что Исламская Республика отрицает какие-либо прямые переговоры с Вашингтоном.

Газета «Нью-Йорк Таймс» сообщила, что Соединенные Штаты направили Ирану план, содержащий 15 ключевых пунктов, направленных на прекращение войны на Ближнем Востоке.

Источники сообщили, что в рамках механизма, разрабатываемого Виткоффом и Кушнером, будет объявлено о прекращении огня на месяц, а переговоры по пятнадцати пунктам состоятся в течение периода прекращения огня.

процентные ставки США

После падения цен на нефть, согласно инструменту CME FedWatch, рынки повысили оценку вероятности сохранения процентных ставок в США без изменений на апрельском заседании с 92% до 95%, в то время как вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов снизилась с 8% до 5%.

Для пересмотра этих ожиданий инвесторы внимательно следят за дальнейшими публикациями экономических данных из США, а также за комментариями представителей Федеральной резервной системы.

Прогноз по золоту

В Goldman Sachs заявили, что недавнее снижение цен на золото в значительной степени соответствует историческим тенденциям, назвав ключевыми факторами падения растущие ожидания относительно процентных ставок и волатильность рынка.

Банк сохранил структурно позитивный прогноз, ожидая, что к концу года цена на золото достигнет 5400 долларов, чему будет способствовать продолжающаяся скупка золота центральными банками, поскольку страны стремятся диверсифицировать свои активы, вкладывая средства в активы с более низкими «геополитическими и финансовыми рисками».

фонд СПДР

Запасы золота в SPDR Gold Trust, крупнейшем в мире биржевом фонде, обеспеченном золотом, во вторник увеличились на 0,29 метрических тонны, что стало первым суточным приростом с 11 марта. Общий объем запасов достиг 1052,99 метрических тонн, восстановившись с 1052,70 метрических тонн, самого низкого уровня с 17 декабря.

В среду на европейских торгах британский фунт упал по отношению к корзине мировых валют, продолжив снижение второй день подряд по отношению к доллару США и отступив от двухнедельного максимума из-за коррекционных движений и фиксации прибыли под давлением укрепления американской валюты на фоне сомнений инвесторов в скором разрешении конфликта на Ближнем Востоке.

В связи с растущими ожиданиями повышения процентных ставок Банком Англии в апреле для смягчения последствий войны с Ираном и роста цен на энергоносители, рынки ожидают сегодня публикации ключевых данных по инфляции в Великобритании за февраль, чтобы пересмотреть существующие ожидания относительно процентных ставок в стране.

Обзор цен

Курс британского фунта сегодня: фунт упал на 0,2% по отношению к доллару до $1,3384, снизившись с уровня открытия сессии в $1,3407, после достижения максимума в $1,3436.

Во вторник фунт стерлингов потерял 0,1% по отношению к доллару из-за коррекционных движений и фиксации прибыли, после того как на предыдущей сессии достиг двухнедельного максимума в 1,3480 доллара.

доллар США

В среду индекс доллара вырос на 0,2%, сохранив рост вторую сессию подряд, что отражает сохраняющуюся силу американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

Рост цен на акции происходит на фоне того, что инвесторы продолжают покупать доллар как предпочтительный актив-убежище, а также на фоне серьезных сомнений в возможности быстрого прекращения конфликта на Ближнем Востоке и в том, что переговоры по прекращению войны с Ираном будут сложными и потребуют длительного периода для достижения мирного соглашения, приемлемого для всех сторон.

процентные ставки в Великобритании

Банк Англии на прошлой неделе второй раз подряд сохранил процентные ставки без изменений.

Все девять членов Комитета по денежно-кредитной политике (КДП) проголосовали за сохранение процентных ставок на прежнем уровне, что знаменует собой заметный сдвиг после того, как некоторые члены ранее склонялись к снижению ставок.

Банк указал, что «шок» от войны между Соединенными Штатами, Израилем и Ираном привел к резкому росту мировых цен на энергоносители, что увеличит счета за топливо и коммунальные услуги для британских домохозяйств и предприятий.

Банк предупредил, что в краткосрочной перспективе инфляция вырастет (от 3% до 3,5%) из-за повышения цен на энергоносители, хотя ранее, до начала конфликта, наблюдались признаки снижения до целевого уровня в 2%.

После заседания рынки повысили ставки на вероятность повышения процентной ставки Банком Англии на апрельском заседании с 0% до 15%.

данные по инфляции в Великобритании

Для пересмотра ожиданий относительно процентных ставок в Великобритании инвесторы ожидают сегодня публикации ключевых данных по инфляции за февраль, которые, как ожидается, окажут существенное влияние на траекторию денежно-кредитной политики Банка Англии.

По прогнозам, в 07:00 GMT основной индекс потребительских цен вырастет на 3,0% в годовом исчислении в феврале, оставаясь без изменений по сравнению с предыдущим показателем, в то время как базовый индекс потребительских цен также, как ожидается, останется стабильным на уровне 3,1% в годовом исчислении.

Прогноз по британскому фунту

Мы в Economies.com ожидаем, что если данные по инфляции в Великобритании окажутся выше рыночных ожиданий, вероятность повышения процентной ставки в апреле возрастет, что поможет сократить текущие потери британского фунта.

В среду на азиатских торгах австралийский доллар упал по отношению к корзине мировых валют, продолжив снижение четвертый день подряд по отношению к американскому доллару и приблизившись к семинедельному минимуму после публикации ключевых данных по инфляции в Австралии.

Данные показали неожиданное замедление инфляции в Австралии в феврале, что ослабило инфляционное давление на представителей центрального банка и привело к неболькому снижению ожиданий повышения процентной ставки в мае.

Обзор цен

Курс австралийского доллара сегодня: австралийский доллар упал на 0,3% по отношению к доллару США до 0,6970, снизившись с уровня открытия сессии в 0,6991, после достижения максимума в 0,7004.

Австралийский доллар завершил вторничную сессию снижением на 0,2% по отношению к доллару США, что стало третьим подряд дневным падением, и на предыдущей сессии зафиксировал семинедельный минимум в 69,11 центов.

Инфляция в Австралии

Опубликованные в среду данные Австралийского бюро статистики показали, что основной индекс потребительских цен в феврале вырос на 3,7% в годовом исчислении, что ниже рыночных ожиданий в 3,8%, после роста на 3,8% в январе.

Инфляция в Австралии в феврале оказалась ниже ожиданий.

Эти данные указывают на небольшое замедление темпов инфляции в Австралии, что несколько ослабляет инфляционное давление на политиков Резервного банка Австралии, поскольку они ожидают дальнейших данных в предстоящий период для оценки влияния недавнего роста мировых цен на нефть на потребительские цены в Австралии.

австралийские процентные ставки

На основании приведенных выше данных рынки снизили оценку вероятности повышения процентной ставки Резервным банком Австралии на 25 базисных пунктов в мае с 65% до 55%.

Для пересмотра этих ожиданий инвесторы ожидают дополнительных данных по инфляции, безработице и заработной плате в Австралии.

Резервный банк Австралии в этом году дважды повышал процентные ставки до 4,1% из-за влияния войны США и Израиля с Ираном на мировую торговлю нефтью и роста цен на топливо по всей стране.

Ethereum торгуется вблизи уровня $2150, поскольку аналитики возобновляют дискуссию о том, вошла ли криптовалюта в привлекательную «зону покупки» на фоне противоречивых сигналов оценки и поведения рынка.

В настоящее время основное внимание сосредоточено на соотношении рыночной стоимости к реализованной стоимости (MVRV), которое упало ниже 0,8, уровня, исторически считавшегося близким к рыночным минимумам.

Криптоаналитик Али Мартинес заявил, что Ethereum, возможно, вошел в то, что он назвал «зоной покупки поколения», отметив, что аналогичные показатели в предыдущих циклах совпадали с минимумами, за которыми следовали сильные подъемы.

Мартинес объяснил, что недавнее восстановление Ethereum не было случайным, сославшись на прошлые периоды, когда после достижения минимумов в 2018, 2020 и 2022 годах наблюдался рост от 149% до 587%.

В понедельник Ethereum вырос на 7%, ненадолго достигнув отметки в 2186 долларов, после чего немного снизился и на момент написания статьи торговался около 2152 долларов, сохранив часть своего недавнего роста после отскока от более низких уровней.

Ethereum по-прежнему находится ниже своего предыдущего пика цикла, поэтому на данном этапе модели оценки и сигналы восстановления остаются в центре внимания.

Расширение активов в сети Ethereum.

Согласно отчетам аналитической компании Arkham Intelligence, компания Bitmine, связанная с Томом Ли, за прошедшую неделю приобрела Ethereum на сумму 140,74 миллиона долларов, в результате чего ее общие активы достигли примерно 10,03 миллиарда долларов.

Согласно отчету, Bitmine контролирует приблизительно 3,86% обращающихся в обращении Ethereum, и заявленная цель — достичь 5%, что подразумевает необходимость значительных дополнительных закупок в ближайшее время.

В отчете также отмечалось, что темпы накопления Ethereum компанией превысили объемы покупок Bitcoin, осуществленных Strategy за тот же период, которые на этой неделе составили около 76,6 миллионов долларов.

Наблюдатели считают, что активность на рынке казначейских облигаций оказывает дополнительную поддержку рынку Ethereum, поскольку инвесторы следят за тем, смогут ли продолжающиеся институциональные покупки поддержать цены, если общий спрос улучшится.

Слабый спрос в США

С другой стороны, аналитик CryptoQuant Араб Чейн отметил, что индекс премии Ethereum на Coinbase снизился примерно до -0,0149, что означает, что цена на Coinbase ниже, чем на других платформах, таких как Binance, и отражает ослабление спроса со стороны покупателей из США.

Эти данные свидетельствуют о том, что глобальная торговая активность на платформе остается выше, чем спрос в США, и указывают на то, что недавний отскок пока не подкреплен сильным спотовым спросом на рынке США.

Постоянно отрицательная премия обычно сигнализирует о слабом спросе со стороны покупателей или давлении со стороны продавцов на Coinbase, что может ограничить темпы восстановления Ethereum в краткосрочной перспективе.

Если премия вернется к нулю или станет положительной, это может сигнализировать об усилении покупательского потока со стороны американских инвесторов, что потенциально окажет дополнительную поддержку ценам в предстоящий период.