Цены на золото упали на европейских торгах в четверг впервые за четыре сессии, отступив от недельного максимума на фоне фиксации прибыли и технической коррекции. Снижение произошло под давлением продолжающегося восстановления доллара США на валютных рынках.

Доллар продолжает расти, поднявшись с самых низких уровней за последние три года, поскольку инвесторы возобновили покупки с более низких уровней в преддверии отчета по занятости в США за июнь, который должен выйти позднее сегодня, перед праздником 4 июля.

Федеральная резервная система в значительной степени полагается на такие данные при принятии решений по денежно-кредитной политике, и их результат, вероятно, повлияет на текущие ожидания относительно потенциального снижения ставок в этом году.

Обзор цен

Цены на золото упали на 0,45% до $3342,03, снизившись с уровня открытия сессии в $3357,58, после достижения недельного максимума в $3365,76 ранее в ходе сессии.

В среду цены на золото выросли на 0,6% по итогам торгов, зафиксировав третий дневной прирост подряд после слабых данных по занятости в частном секторе США.

доллар США

Индекс доллара США вырос в четверг на 0,15%, что стало вторым дневным ростом подряд, поскольку он продолжил восстановление с трехлетнего минимума в 96,38 пункта, что отражает более широкую силу основных и второстепенных валютных пар.

Помимо технических покупок, доллар поддерживался оптимизмом вокруг торговой сделки между США и Вьетнамом в преддверии крайнего срока введения пошлин 9 июля.

Президент Дональд Трамп объявил в среду, что Вьетнам достиг торгового соглашения с США, и, по его словам, этот шаг может побудить другие страны последовать его примеру.

Хотя подробности пока ограничены, Трамп заявил, что вьетнамские товары будут облагаться пошлиной в размере 20%, в то время как транзитные товары из третьих стран через Вьетнам будут облагаться пошлиной в размере 40%.

Чханана из Saxo Bank сказал, что теперь важно следить за реакцией Китая, учитывая, что этот шаг напрямую нацелен на товары, перенаправленные через Вьетнам. Он добавил, что это сигнализирует о явной реструктуризации глобальных цепочек поставок, с вероятностью дальнейших сбоев.

Процентные ставки в США

Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что тарифы изменили взгляд ФРС на сроки будущих изменений ставок.

Опубликованные в среду данные показали, что американские компании сократили рабочие места в июне впервые с января 2022 года, что заставило трейдеров скорректировать свои ожидания относительно снижения ставки ФРС.

По данным CME FedWatch Tool, вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на июльском заседании выросла с 20% до 25%, тогда как вероятность сохранения ставки без изменений снизилась с 80% до 75%.

Ожидания снижения ставки в сентябре также выросли с 93% до 95%, а вероятность того, что ставки останутся неизменными, снизилась с 7% до 5%.

Отчет о занятости в США

Теперь рынки ждут сегодняшнего официального ежемесячного отчета Министерства труда США о занятости, в который войдут такие ключевые цифры, как прирост рабочих мест вне сельского хозяйства, уровень безработицы и средняя почасовая оплата труда.

В 13:30 GMT ожидается, что данные по занятости в несельскохозяйственном секторе покажут, что экономика США добавила 111 000 рабочих мест в июне, что ниже 139 000 в мае. Прогнозируется, что уровень безработицы вырастет с 4,2% до 4,3%, а средняя почасовая оплата труда увеличится на 0,3% по сравнению с предыдущим ростом на 0,4%.

Перспективы золота

Кельвин Вонг, аналитик рынка Азиатско-Тихоокеанского региона в OANDA, сказал, что золото, по всей видимости, консолидируется в диапазоне от $3320 до $3360, поскольку рынок занимает выжидательную позицию в ожидании данных NFP и индекса деловой активности в секторе услуг ISM, а не вступает в крупные позиции.

Вонг добавил, что торговая сделка с Вьетнамом, вероятно, уже учтена в цене, и сейчас основное внимание рынка сосредоточено на нерешенных соглашениях с более крупными экономиками.

SPDR Gold Trust

Вложения в SPDR Gold Trust, крупнейшем в мире ETF с золотым обеспечением, упали на 0,57 метрических тонн в среду, что стало третьим дневным снижением подряд. Общие вложения теперь составляют 947,66 метрических тонн, что является самым низким показателем с 18 июня.

Евро снизился на европейских рынках в четверг против корзины мировых валют, продолжая потери вторую сессию подряд против доллара США. Евро отошел еще дальше от своего самого высокого уровня за четыре года, находясь под давлением продолжающейся фиксации прибыли и корректирующего движения.

Доллар США продолжил восстанавливаться с самого низкого уровня за последние три года, чему способствовали охота за выгодными предложениями и преддверие июньского отчета о занятости, который должен быть опубликован сегодня, перед празднованием Дня независимости в Соединенных Штатах.

Ключевые данные по инфляции в Европе за эту неделю усилили неопределенность относительно возможного снижения процентной ставки Европейским центральным банком в июле, поскольку инвесторы ждут новых экономических показателей из еврозоны.

Ценовой прогноз

Евро упал по отношению к доллару на 0,1% до $1,1786, снизившись с цены открытия дня в $1,1798, после достижения максимума в $1,1810.

Евро закрылся в среду снижением на 0,1% по отношению к доллару, что стало первым дневным падением за десять сессий, поскольку трейдеры фиксировали прибыль с четырехлетнего максимума в $1,1830.

Доллар США

Индекс доллара США вырос на 0,15% в четверг, увеличив рост второй сессии подряд, поскольку доллар продолжил отскок от своего трехлетнего минимума 96,38. Этот шаг отразил продолжающуюся силу доллара по отношению к основным и второстепенным валютам.

Помимо выгодных покупок, доллар поддерживался оптимизмом после заключения нового торгового соглашения между США и Вьетнамом, которое возродило надежды на заключение новых сделок перед крайним сроком введения пошлин 9 июля.

Президент Дональд Трамп объявил в среду, что Вьетнам подписал торговое соглашение с США, и предположил, что другие страны могут последовать его примеру.

Несмотря на ограниченность подробностей, Трамп заявил, что вьетнамские товары будут облагаться пошлиной в размере 20%, в то время как товары, переправляемые через Вьетнам из третьих стран, будут облагаться пошлиной в размере 40%.

Чинана из Saxo Bank отметил, что все внимание теперь приковано к реакции Китая, поскольку этот шаг напрямую нацелен на транзитные товары с более высоким тарифом. Он добавил, что это явный признак реструктуризации глобальных цепочек поставок, и предупредил о возможных дальнейших сбоях в будущем.

Вакансии в США

Мировые финансовые рынки внимательно следят за отчетом Министерства труда США о занятости за июнь, публикация которого запланирована на четверг перед праздником 4 июля.

Опубликованные в среду данные показали, что американские компании впервые с января 2022 года сократили рабочие места в июне, что заставило трейдеров скорректировать ожидания относительно сроков возможного снижения ставки ФРС.

По данным инструмента FedWatch от CME Group, вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на июльском заседании выросла с 20% до 25%, тогда как вероятность сохранения ставок на прежнем уровне снизилась с 80% до 75%.

Европейские процентные ставки

Общий индекс потребительских цен в Европе вырос в июне на 2,0% в годовом исчислении, что соответствует ожиданиям рынка, после роста на 1,9% в мае.

По данным источников Reuters, на последнем заседании Европейского центрального банка подавляющее большинство высказалось за сохранение ставок без изменений в июле, при этом некоторые члены призвали к более длительной паузе.

В настоящее время денежные рынки оценивают вероятность снижения ставки ЕЦБ на 25 базисных пунктов в июле на уровне 30%.

Японская иена снизилась на азиатских рынках в четверг против корзины основных и второстепенных валют, продолжая потери второй день подряд против доллара США. Иена еще больше отошла от своего самого высокого уровня за четыре недели на фоне продолжающейся фиксации прибыли и корректирующего движения.

Тем временем доллар США продолжил восстанавливаться с самых низких уровней за последние три года, чему способствовало возобновление интереса к покупкам с более низких уровней и преддверие июньского отчета по занятости, который должен выйти перед празднованием Дня независимости в Соединенных Штатах.

Ожидания возможного повышения процентной ставки Банком Японии в июле снизились после его последнего заседания, поскольку рынки ждут дальнейших экономических данных по инфляции, заработной плате и безработице в третьей по величине экономике мира.

Ценовой прогноз

Доллар вырос по отношению к иене на 0,2% до 143,91 иены в четверг, по сравнению с ценой открытия в 143,64 иены после достижения сессионного минимума в 143,44 иены.

Иена потеряла 0,2% по отношению к доллару на закрытии торгов в среду, что стало первым дневным падением за три сессии, поскольку трейдеры зафиксировали прибыль с четырехнедельного максимума в 142,68 иены.

Доллар США

Индекс доллара США вырос на 0,15% в четверг, увеличив рост на вторую сессию, поскольку доллар продолжает восстанавливаться с трехлетнего минимума 96,38. Отскок отражает устойчивую силу доллара по отношению к основным и второстепенным валютам.

Помимо выгодных покупок, доллар получил дополнительную поддержку за счет оптимизма, связанного с торговой сделкой между США и Вьетнамом, что породило надежды на аналогичные будущие соглашения перед крайним сроком введения пошлин 9 июля.

Президент Дональд Трамп объявил в среду, что Вьетнам подписал торговое соглашение с США, что может побудить другие страны последовать его примеру.

Несмотря на отсутствие подробной информации, Трамп заявил, что вьетнамские товары будут облагаться пошлиной в размере 20%, в то время как транзитные товары из третьих стран через Вьетнам будут облагаться ставкой в размере 40%.

Чинана из Saxo Bank отметил, что теперь внимание переключается на реакцию Китая, учитывая прямое нацеливание на перевалочные товары с более высоким тарифом. Он добавил, что этот шаг сигнализирует о явной перестройке глобальных цепочек поставок, с потенциалом для дальнейшего сбоя в будущем.

Вакансии в США

Мировые рынки внимательно следят за отчетом Министерства труда США о занятости за июнь, публикация которого запланирована на четверг перед праздником 4 июля.

Опубликованные в среду данные показали, что американские компании впервые с января 2022 года сократили рабочие места в июне, что заставило трейдеров скорректировать свои ожидания относительно сроков возможного снижения ставки ФРС.

После публикации отчета инструмент CME FedWatch указал, что вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в июле выросла с 20% до 25%, а вероятность сохранения текущих ставок снизилась с 80% до 75%.

Японские процентные ставки

Ожидания повышения процентной ставки Банком Японии на 25 базисных пунктов на его июльском заседании остаются ниже 40%.

Инвесторы ждут дальнейших данных по инфляции, безработице и росту заработной платы в Японии, прежде чем пересмотреть вероятность изменения ставки.

Цены на сою выросли в среду на фоне технических покупок на Чикагской товарной бирже и активности искателей выгодных предложений.

Первоначальный открытый интерес вырос на 15 303 контракта во вторник. Поставки за ночь не производились.

Средняя национальная наличная цена сои (cmdtyView) выросла на 7 центов до $9,88¾ за бушель. Фьючерсы на соевый шрот упали на $1,60 до $2,10 в тот день, в то время как цены на соевое масло выросли на 85-125 пунктов.

Дополнительные 927 июльских контрактов на соевый шрот и 424 июльских контракта на соевое масло были выпущены для поставки ночью. Отчет по жирам и маслам, опубликованный во вторник днем, показал, что общий объем переработки сои в мае достиг 203,7 млн бушелей, что на 0,65% больше, чем в апреле, и на 6,3% больше, чем в том же месяце прошлого года.

Общие запасы составили 1,876 млрд бушелей, что на 5,06% меньше, чем в предыдущем месяце, и на 14,3% меньше, чем в мае 2024 года. По данным ANEC, экспорт бразильской сои в июне оценивался в 13,93 млн метрических тонн, что на 0,1 млн тонн больше предыдущей оценки. StoneX оценил урожай сои в Бразилии в 168,75 млн метрических тонн, что на 0,5 млн больше предыдущего прогноза.

Кукуруза

Что касается торговли, то декабрьские фьючерсы на кукурузу выросли на 2,8% к закрытию торгов до 4,33 доллара за бушель.

Соевые бобы

Ноябрьские фьючерсы на сою выросли менее чем на 2% до 10,48 долларов за бушель.

Пшеница

Сентябрьские фьючерсы на пшеницу выросли на 2,9% к закрытию торгов до 5,64 доллара за бушель.