В среду цены на золото на европейском рынке упали, уступив двухнедельному максимуму, достигнутому ранее на азиатских торгах, на фоне усиления коррекции и фиксации прибыли, а также давления со стороны более сильного доллара США по отношению к корзине мировых валют.

В четверг и пятницу инвесторы ждут ключевых экономических данных США, чтобы пересмотреть ожидания относительно снижения ставок Федеральной резервной системы в сентябре и октябре.

Обзор цен

Золото подешевело на 0,6% до 3373,91 доллара с уровня открытия в 3393,46 доллара после достижения максимума в 3394,25 доллара, самого высокого с 11 августа.

На закрытии во вторник золото выросло на 0,8%, показав второй дневной рост за три сессии, на фоне спроса на безопасные активы и опасений по поводу стабильности ФРС.

доллар США

Индекс доллара вырос в среду на 0,5%, возобновив рост после временной паузы вчера, и приблизившись к самому высокому значению за несколько недель, что отражает рост американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

После шока, вызванного попыткой президента США Дональда Трампа уволить Лизу Кук с ее должности в Совете управляющих Федеральной резервной системы, рынки были обеспокоены независимостью ФРС.

Однако эти опасения быстро улеглись, когда стало ясно, что дело, скорее всего, перерастет в длительный судебный спор, что придало рынкам некоторую уверенность.

Процентные ставки в США

По данным инструмента FedWatch от CME Group, вероятность снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов в сентябре в настоящее время стабильно составляет 87%, тогда как вероятность отсутствия изменений составляет 13%.

Вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в октябре стабильно составляет 94%, тогда как вероятность отсутствия изменений составляет 6%.

Чтобы пересмотреть эти ожидания, инвесторы ждут важных данных из США, включая данные о росте ВВП за второй квартал и количестве заявок на пособие по безработице в четверг, а также отчет о личных потребительских расходах за июль в пятницу.

Перспективы золота

Кельвин Вонг, аналитик рынка Азиатско-Тихоокеанского региона в OANDA, отметил: «Краткосрочные спекулянты сейчас фиксируют некоторую прибыль. Тем не менее, золото продолжает пользоваться поддержкой, особенно на фоне более осторожной позиции ФРС».

Вонг добавил: «В ближайшей перспективе мы ожидаем продолжения восходящего давления, потенциального тестирования уровня в 3400 долларов, с 3435 долларами за унцию выше этого значения».

Фонд SPDR

Золотые запасы SPDR Gold Trust, крупнейшего в мире биржевого инвестиционного фонда с золотым обеспечением, вчера выросли на 1,43 тонны, что стало вторым дневным ростом подряд. Общий объем составил 959,92 тонны, что является самым высоким показателем с 19 августа.

В среду евро упал на европейском рынке по отношению к корзине мировых валют, торгуясь вблизи двухнедельного минимума по отношению к доллару США, поскольку возобновились покупки американской валюты как наилучшей доступной инвестиции на фоне ослабления опасений относительно стабильности Федеральной резервной системы.

Поскольку в настоящее время маловероятно, что Европейский центральный банк снизит процентные ставки в сентябре (на второе заседание подряд), инвесторы в конце этой недели ожидают публикации ключевых данных по инфляции в Германии и Испании за август.

Обзор цен

Евро снизился по отношению к доллару на 0,25% до 1,1612 доллара с уровня открытия 1,1642 доллара, зафиксировав максимум на уровне 1,1647 доллара.

Во вторник евро вырос на 0,1% по отношению к доллару, что стало вторым ростом за последние три дня в рамках восстановления с двухнедельного минимума в 1,1583 доллара.

доллар США

Индекс доллара вырос почти на 0,3% в среду, возобновив рост после временной паузы вчера, что отражает рост американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

После шока, вызванного попыткой президента США Дональда Трампа уволить Лизу Кук с ее должности в Совете управляющих Федеральной резервной системы, рынки были обеспокоены будущим независимости центрального банка.

Однако эти опасения быстро улеглись, когда стало ясно, что дело, скорее всего, перерастет в длительный судебный спор, что придало рынкам некоторую уверенность.

Европейские процентные ставки

Пять источников сообщили агентству Reuters, что Европейский центральный банк, как ожидается, сохранит процентные ставки без изменений в следующем месяце, хотя обсуждения о дальнейшем снижении могут возобновиться осенью, если экономика еврозоны ослабнет.

Президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила в субботу в Джексон-Хоуле, что политика ужесточения, принятая в 2022 и 2023 годах, не привела к рецессии или резкому росту безработицы, как это случалось исторически.

Цена денежного рынка на снижение ставки ЕЦБ на 25 базисных пунктов в сентябре в настоящее время устойчиво ниже 30%.

Чтобы пересмотреть эти ожидания, инвесторы на этой неделе будут ждать ключевых данных по инфляции из Германии и Испании за август, а полные данные по инфляции в еврозоне будут опубликованы в начале следующей недели.

Австралийский доллар вырос на азиатском рынке в среду по отношению к корзине мировых валют, продолжив рост вторую сессию подряд по отношению к своему американскому конкуренту и приблизившись к самому высокому уровню за несколько недель после выхода сильных данных по инфляции в Австралии за июль.

Данные продемонстрировали возобновление инфляционного давления на политиков Резервного банка Австралии, что уменьшило вероятность снижения процентной ставки в сентябре.

Обзор цен

Австралийский доллар вырос примерно на 0,2% по отношению к доллару США до 0,6505 с уровня открытия 0,6494, зафиксировав минимум на отметке 0,6487.

Во вторник австралийский доллар вырос примерно на 0,2% по отношению к доллару США, что стало вторым дневным ростом за последние три сессии на фоне кризиса, связанного с увольнением Лизы Кук, и возобновившихся опасений по поводу стабильности Федеральной резервной системы.

Инфляция в Австралии

Данные, опубликованные в среду Австралийским бюро статистики, показали, что общий индекс потребительских цен вырос в июле на 2,8% в годовом исчислении, что является самым быстрым темпом с июля 2024 года, что выше рыночных ожиданий роста на 2,3% и выше роста на 1,9% в июне.

Инфляция в Австралии достигла годового максимума

Данные показали, что инфляция вновь ускорилась, выйдя за пределы среднесрочного целевого диапазона Резервного банка Австралии в 2–3%, что снизило вероятность снижения процентной ставки в сентябре.

Взгляды и анализ

Рассел Чеслер, глава отдела инвестиций и рынков капитала компании VanEck, заявил: «Мы не ожидаем, что сегодняшний неожиданный рост инфляции окажет существенное влияние на рынки и экономику в целом».

Чеслер добавил: «Этот неожиданный рост инфляции в сочетании с недавним снижением ставки и сохраняющейся устойчивостью рынка труда подтверждает наше мнение о том, что дальнейшее снижение ставки маловероятно до ноября».

Австралийские процентные ставки

После опубликования выше данных по инфляции прогноз снижения ставки Резервным банком Австралии на 25 базисных пунктов в сентябре снизился с 30% до 22%.

Чтобы пересмотреть эти ожидания, инвесторы ждут дополнительных данных по инфляции, безработице и заработной плате в Австралии до заседания 30 сентября.

Индекс потребительских цен в Австралии в июле вырос на 2,8% в годовом исчислении, что является самым быстрым ростом с июля 2024 года, свидетельствуют данные Австралийского бюро статистики, опубликованные в среду утром. Рост оказался выше рыночных ожиданий (2,3%) и выше предыдущего значения (1,9%).

Данные указывают на растущее инфляционное давление на политиков Резервного банка Австралии, что снижает вероятность снижения процентной ставки в сентябре.

• Этот релиз является «позитивным» для австралийского доллара.