В пятницу на европейских торгах цены на золото выросли, продолжив восстановление второй день подряд после двухмесячных минимумов. Росту способствовали продолжающиеся покупки по сниженным ценам и снижение цен на нефть на фоне улучшения отношений между США и Ираном, а также растущих ожиданий заключения сделки, которая может положить конец войне на Ближнем Востоке.

Снижение цен на нефть ослабляет инфляционное давление на представителей Федеральной резервной системы, уменьшая вероятность повышения процентных ставок в США в этом году, поскольку инвесторы ожидают дополнительных экономических данных и комментариев от должностных лиц Федеральной резервной системы.

Обзор цен

• Цены на золото сегодня: Цены на золото выросли примерно на 0,8% до 4530,41 доллара с уровня открытия в 4496,03 доллара и достигли минимума в 4489,17 доллара.

• На закрытии торгов в четверг цены на золото выросли на 0,9%, что стало первым ростом за последние три сессии, после того как ранее они упали до двухмесячного минимума в 4366,68 долларов за унцию.

• Помимо активности в сфере выгодных покупок, склонность к риску улучшилась на фоне сообщений о дальнейшем прогрессе в мирных переговорах между Соединенными Штатами и Ираном.

Мировые цены на нефть

В пятницу мировые цены на нефть упали примерно на 2,0%, продолжив снижение третью сессию подряд и достигнув самых низких уровней за пять недель, на фоне растущих надежд на возобновление прохода судов и нефтяных танкеров через Ормузский пролив.

Снижение цен на нефть помогает ослабить опасения по поводу ускорения инфляции, потенциально предоставляя центральным банкам мира больше возможностей для сохранения процентных ставок без изменений в краткосрочной перспективе, в то время как ожидания снижения ставок в долгосрочной перспективе продолжают расти.

Последние события в иранской войне.

• Соединенные Штаты и Иран достигли соглашения, но для его окончательного утверждения еще требуется одобрение Трампа.

• Соглашение включает в себя 60-дневное прекращение огня, отмену ограничений на судоходство через Ормузский пролив и дальнейшие ядерные переговоры.

• Президент США Дональд Трамп запросил несколько дней для рассмотрения окончательного соглашения.

процентные ставки США

• Альберто Мусалем, президент Федерального резервного банка Сент-Луиса, заявил, что центральному банку, возможно, придется повысить базовую процентную ставку, если инфляция не возобновит снижение в течение следующих шести месяцев.

• Джон Уильямс, президент Федерального резервного банка Нью-Йорка, заявил, что денежно-кредитная политика центрального банка движется в правильном направлении, учитывая текущие ожидания.

• Уильямс добавил, что ожидает сохранения высокого уровня инфляции в краткосрочной перспективе, прежде чем она начнет снижаться в конце этого года.

• Согласно инструменту FedWatch от CME Group, рыночные прогнозы повышения процентной ставки Федеральной резервной системы на декабрьском заседании снизились с 56% до 47%.

• Рынки по-прежнему оценивают вероятность того, что процентные ставки останутся без изменений на заседании в июне, в 99%, в то время как вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов составляет 1%.

• Инвесторы внимательно следят за дополнительными экономическими данными США, а также за комментариями представителей Федеральной резервной системы, чтобы пересмотреть свои ожидания.

Фонд СПДР

В четверг запасы золота в SPDR Gold Trust, крупнейшем в мире биржевом фонде, обеспеченном золотом, сократились примерно на 2,29 метрических тонны, в результате чего общий объем запасов снизился до 1032,56 метрических тонн, что является самым низким уровнем с 15 октября 2025 года.

В пятницу на европейских торгах евро снизился по отношению к корзине мировых валют, возобновив потери, которые были временно приостановлены по отношению к доллару США, и двигаясь к месячному снижению в мае под давлением повышения доходности казначейских облигаций США.

Единая европейская валюта оказалась под давлением на фоне укрепления доллара США, поскольку рынки ожидали окончательного одобрения президентом Дональдом Трампом предварительного мирного соглашения между Вашингтоном и Тегераном.

Обзор цен

• Курс евро сегодня: евро упал более чем на 0,1% по отношению к доллару до 1,1636 доллара с уровня открытия сегодняшнего дня в 1,1650 доллара и достиг максимума в 1,1656 доллара.

• В четверг евро завершил торги ростом более чем на 0,2% по отношению к доллару, впервые укрепившись за последние три сессии, поскольку аппетит к риску улучшился на рынках, особенно на фоне сообщений о дальнейшем прогрессе в мирных переговорах между Соединенными Штатами и Ираном.

Ежемесячная производительность

• В ходе майских торгов, которые официально завершатся сегодняшними расчетами, евро в настоящее время снизился на 0,85% по отношению к доллару США и, судя по всему, зафиксирует третье месячное снижение за последние четыре месяца.

• Ежемесячное снижение отражает предпочтение инвесторов доллару США как более безопасной альтернативе для инвестиций на фоне последствий войны в Иране и продолжающейся напряженности между Соединенными Штатами и Ираном.

• Кроме того, доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла до самого высокого уровня за год из-за усиливающегося инфляционного давления на Федеральную резервную систему.

доллар США

В пятницу индекс доллара вырос на 0,1%, возобновив рост, временно прерванный на предыдущей сессии, и приблизившись к семинедельному максимуму, что отражает возобновление укрепления американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

Рост спроса на доллар США как на безопасное убежище возобновляется на фоне сохраняющейся неопределенности вокруг предварительного мирного соглашения между Соединенными Штатами и Ираном, которое все еще ожидает окончательного утверждения президентом Дональдом Трампом.

Последние события в иранской войне.

• Соединенные Штаты и Иран достигли соглашения, но для его окончательного утверждения еще требуется одобрение Трампа.

• Соглашение включает в себя 60-дневное прекращение огня, отмену ограничений на судоходство через Ормузский пролив и дальнейшие ядерные переговоры.

• Президент США Дональд Трамп запросил несколько дней для рассмотрения окончательного соглашения.

• Государственное информационное агентство Ирана сообщило, что соглашение еще не окончательно оформлено.

• Соединенные Штаты предостерегли Оман от участия в введении сборов за транзит через Ормузский пролив.

Европейские процентные ставки

• Источники Reuters сообщили на прошлой неделе, что Европейский центральный банк с высокой вероятностью повысит процентные ставки в июне из-за того, что инфляционные ожидания смещаются в сторону нежелательного сценария.

• На фоне снижения мировых цен на нефть денежные рынки снизили прогнозы по повышению процентной ставки Европейского центрального банка на 25 базисных пунктов в июне с 70% до 55%.

• Инвесторы ожидают дополнительных экономических данных из еврозоны по инфляции, безработице и заработной плате, чтобы пересмотреть свои ожидания.

В пятницу на азиатских торгах японская иена снизилась по отношению к корзине основных и второстепенных валют, возобновив потери, временно прерванные вчера по отношению к доллару США, и приблизившись к самому низкому уровню за четыре недели. Также ожидается, что в мае валюта покажет месячное снижение под давлением роста доходности казначейских облигаций США.

Падение иены происходит на фоне возобновления роста доллара США, поскольку рынки ожидают окончательного одобрения президентом США Дональдом Трампом предварительного мирного соглашения между Вашингтоном и Тегераном. Японская валюта также испытывает дополнительное давление после того, как данные показали замедление базовой инфляции в Токио в мае.

Обзор цен

• Курс японской иены сегодня: доллар вырос по отношению к иене на 0,1% до 159,36 иены с уровня открытия сегодняшнего дня в 159,23 иены и зафиксировал минимум в 159,16 иены.

• В четверг иена завершила торги ростом примерно на 0,2% по отношению к доллару, впервые укрепившись за последние три сессии, после того как ранее достигла четырехнедельного минимума в 159,65 иены.

• Помимо активности покупателей на более низких уровнях, иена укрепилась благодаря сообщениям о предварительном мирном соглашении между Соединенными Штатами и Ираном.

Ежемесячная производительность

• В ходе майских торгов, которые официально завершатся сегодняшними расчетами, японская иена в настоящее время снизилась примерно на 1,8% по отношению к доллару США, и, судя по всему, это будет третье месячное снижение за последние четыре месяца.

• Ежемесячное снижение отражает предпочтение инвесторов доллару США как более безопасной альтернативе для инвестиций на фоне последствий войны в Иране и сохраняющейся напряженности между Соединенными Штатами и Ираном.

• Кроме того, это происходит на фоне роста доходности 10-летних казначейских облигаций США до самого высокого уровня за год из-за усиливающегося инфляционного давления на Федеральную резервную систему.

доллар США

В пятницу индекс доллара вырос на 0,1%, возобновив рост, прерванный на предыдущей сессии, и приблизившись к семинедельному максимуму, что отражает возобновление укрепления американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

Рост спроса на доллар США как на безопасное убежище возобновляется на фоне сохраняющейся неопределенности вокруг предварительного мирного соглашения между Соединенными Штатами и Ираном, которое все еще ожидает окончательного утверждения президентом Дональдом Трампом.

Последние события в иранской войне.

• Соединенные Штаты и Иран достигли соглашения, но для его окончательного утверждения еще требуется одобрение Трампа.

• Соглашение включает в себя 60-дневное прекращение огня, отмену ограничений на судоходство через Ормузский пролив и дальнейшие ядерные переговоры.

• Президент США Дональд Трамп запросил несколько дней для рассмотрения окончательного соглашения.

• Государственное информационное агентство Ирана сообщило, что соглашение еще не окончательно оформлено.

• Соединенные Штаты предостерегли Оман от участия в введении платы за транзит через Ормузский пролив.

базовая инфляция в Токио

Опубликованные сегодня в Японии данные показали, что базовый индекс потребительских цен в Токио в мае вырос на 1,3%, что является самым медленным темпом роста с марта 2022 года, ниже рыночных ожиданий в 1,5% и ниже показателя в 1,5% в апреле.

Более низкие, чем ожидалось, показатели инфляции в Японии указывают на ослабление ценового давления на представителей Банка Японии, что снижает вероятность дальнейшего повышения процентных ставок в Японии в этом году.

японские процентные ставки

• После публикации данных рыночная оценка вероятности повышения процентной ставки Банком Японии на четверть процентного пункта на заседании в июне снизилась с 65% до 60%.

• Инвесторы ожидают дополнительных данных по инфляции, безработице и росту заработной платы в Японии, чтобы пересмотреть свои ожидания.

Порог в 160 иен

Японские власти внимательно следят за колебаниями курса местной валюты, особенно в связи с ослаблением иены до критического уровня в 160 иен за доллар, который долгое время рассматривался как порог, способный спровоцировать возобновление интервенций на валютном рынке.

Ранее источники Reuters сообщали, что Токио несколько раз вмешивался в конце апреля и начале мая, чтобы остановить падение иены, хотя восстановление валюты оказалось кратковременным. В то время обменный курс достиг 159,25 иены за доллар, самого низкого уровня с 30 апреля.

Прогноз по японской иене

• Тони Сикамор, рыночный аналитик IG, заявил, что предыдущие меры Банка Японии принесли некоторое облегчение политикам, но остаются вопросы относительно их долгосрочной эффективности.

• Сикамор добавил: «Ключевой вопрос заключается в том, стоило ли это вмешательство того, что по сути представляло собой лишь временную отсрочку на один месяц. Более того, будут ли у властей возможности оказать аналогичную поддержку, если уровень в 160 иен будет снова превышен в ближайшие сессии?»

В четверг канадский доллар резко вырос по отношению к американскому доллару, восстановившись после шестинедельного минимума на фоне растущего оптимизма по поводу возможности достижения соглашения о продлении прекращения огня на Ближнем Востоке, что повысило склонность инвесторов к риску.

Канадский доллар, известный как «луни», вырос на 0,4% до 1,3780 канадских долларов по отношению к доллару США, что эквивалентно 72,57 американским центам, и движется к самому большому дневному приросту с 30 апреля.

Ранее в ходе торговой сессии канадская валюта достигла самого низкого уровня с 13 апреля, составив 1,3869 канадских долларов за доллар США.

Эти шаги были предприняты после сообщений о том, что Соединенные Штаты и Иран достигли соглашения о продлении режима прекращения огня, ожидающего одобрения президента США Дональда Трампа, после того, как Иран нанес удар по американской базе в Кувейте в ответ на американские удары по тому, что Вашингтон назвал операциями иранских беспилотников.

Эрик Брегар, директор по управлению рисками в сфере валютных операций и драгоценных металлов в компании Silver Gold Bull, заявил, что рынки снова поверили в возможность заключения сделки, добавив: «Склонность к риску есть повсюду, в том числе и в отношении канадского доллара».

Американские акции выросли, в то время как доллар США ослаб по отношению к корзине основных валют.

Цены на американскую нефть марки West Texas Intermediate также выросли на 0,4% до 89,06 доллара за баррель, поддержав канадский доллар, поскольку нефть является одним из ключевых экспортных товаров Канады.

Согласно экономическим данным, дефицит текущего счета Канады в первом квартале увеличился до 7,18 млрд канадских долларов по сравнению с пересмотренным дефицитом в 1 млрд канадских долларов в четвертом квартале прошлого года.

Экономисты ожидают, что данные по ВВП за первый квартал, которые должны быть опубликованы в пятницу, покажут, что канадская экономика выросла на 1,5% в годовом исчислении.

В другом контексте, между Соединенными Штатами и Мексикой начались официальные переговоры о пересмотре торгового соглашения между США, Мексикой и Канадой на фоне требований США ужесточить региональные правила определения происхождения товаров, в то время как Канада была исключена из текущего раунда переговоров.

В ходе выступления в Нью-Йорке премьер-министр Канады Марк Карни призвал к «новому партнерству» с Соединенными Штатами, «чтобы помочь Америке снова стать великой».

На рынке облигаций доходность канадских государственных облигаций снизилась по всем срокам погашения: доходность 10-летних облигаций упала на 2,1 базисных пункта до 3,444% после того, как ранее достигла самого высокого уровня примерно за неделю — 3,499%.