Цены на золото на европейском рынке в понедельник упали, показав второе падение за последние три сессии и достигнув самого низкого уровня за неделю, поскольку металл приблизился к отметке ниже 3300 долларов за унцию из-за сильной динамики доллара США на валютном рынке.

Президент США Дональд Трамп отметил прогресс в многочисленных торговых соглашениях и объявил о продлении тарифных льгот для нескольких стран, что ослабило опасения относительно возможной рецессии в экономике США.

Цена

Цены на золото упали на 1,1% до 3300,76 долларов за унцию — самого низкого уровня за неделю — по сравнению с ценой открытия в 3337,22 долларов после достижения внутридневного максимума в 3342,70 долларов.

В пятницу цены на золото выросли примерно на 0,35%, чему способствовала низкая ликвидность из-за праздника Дня независимости США.

На прошлой неделе цены на золото выросли на 1,9% — это первый недельный рост за последние три недели — благодаря возобновлению покупок на более низких уровнях.

доллар США

Индекс доллара США подскочил примерно на 0,5% в понедельник до 97,43, самого высокого уровня за две недели, что отражает общий рост доллара по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Как известно, рост курса доллара США, как правило, делает золотые слитки, оцененные в долларах, менее привлекательными для покупателей, использующих другие валюты.

Президент Дональд Трамп заявил в воскресенье, что Соединенные Штаты близки к заключению нескольких торговых соглашений в ближайшие дни и уведомят другие страны о повышении тарифных ставок до 9 июля, а новые тарифы вступят в силу с 1 августа.

Первоначально Трамп объявил в апреле о базовой тарифной ставке в размере 10% для большинства стран, с дополнительными пошлинами до 50%. Позже он отложил дату вступления в силу всех тарифов — за исключением 10%-ной базовой — до 9 июля, предоставив большинству затронутых стран трехнедельный льготный период.

Процентные ставки в США

Данные по рынку труда, опубликованные на прошлой неделе, показали, что экономика США добавила 147 000 новых рабочих мест в июне, превысив ожидания в 111 000. Уровень безработицы снизился до 4,1% с 4,2% в мае, тогда как прогнозы указывали на рост до 4,3%.

На основании полученных данных инструмент FedWatch от CME Group показал, что вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на июльском заседании снизилась с 25% до 5%, а вероятность сохранения ставок без изменений выросла с 75% до 95%.

На сентябрьском заседании вероятность снижения ставки снизилась с 95% до 70%, а ожидания отсутствия изменений выросли с 5% до 30%.

Прогноз цен на золото

Кельвин Вонг, аналитик рынка Азиатско-Тихоокеанского региона в OANDA, сказал: «Это краткосрочное освобождение (от США) приводит к снижению цен на золото в ходе сегодняшней сессии».

Вонг добавил: «Я ожидаю еще одного витка ценового движения около уровня $3320, затем мы можем достичь уровня сопротивления на уровне $3360 — краткосрочного барьера».

SPDR Gold Trust

Объем активов SPDR Gold Trust — крупнейшего в мире биржевого фонда с золотым обеспечением — в пятницу не изменился второй день подряд: общий объем активов составил 947,66 тонны, что является самым низким показателем с 18 июня.

Евро снизился на европейском рынке в понедельник против корзины мировых валют, возобновив потери, которые ненадолго приостановились в пятницу против доллара США. Валюта отступила от своего четырехлетнего максимума из-за корректирующих движений и фиксации прибыли.

Доллар США укрепился, поскольку в эту среду приближается 90-дневный срок, установленный президентом Дональдом Трампом для введения взаимных тарифов. Пока только Великобритания, Китай и Вьетнам согласились на какую-либо форму торгового соглашения с Белым домом.

Недавно опубликованные ключевые данные по инфляции в Европе усилили неопределенность относительно вероятности снижения европейской процентной ставки в июле, поскольку рынки ждут дальнейших важных экономических показателей из еврозоны.

Цена

Евро упал по отношению к доллару на 0,15% до $1,1763, снизившись с уровня открытия $1,1778. Он зафиксировал максимум в $1,1790.

Евро завершил пятничную сессию ростом более чем на 0,1%, возобновив двухдневный восходящий тренд, который приостановился из-за фиксации прибыли с четырехлетнего максимума на уровне $1,1830.

За последнюю неделю евро вырос на 0,45% по отношению к доллару, что стало вторым недельным ростом подряд.

доллар США

Индекс доллара США вырос на 0,15% в понедельник, возобновив рост, который ненадолго остановился в пятницу. Индекс находится на грани достижения самого высокого уровня за несколько недель, отражая общую силу доллара по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Рост доллара происходит на фоне ожиданий рынка основных событий в сфере торговли, учитывая приближающийся срок введения пошлин администрацией Трампа.

Ожидается, что большинство торговых партнеров Соединенных Штатов столкнутся со значительно более высокими тарифами после окончания 90-дневного льготного периода в «День освобождения» в эту среду. На сегодняшний день только Великобритания, Китай и Вьетнам подписали какую-либо форму торгового соглашения с Белым домом.

Мнения и анализ

Джеймс Книфтон, главный валютный дилер Convera, сказал: «Волатильность рынка, по-видимому, неизбежна после окончания официальной паузы и объявления новых уровней тарифов».

Он добавил: «В то же время, на этот раз последствия могут быть менее серьезными. В отличие от более ранних заявлений, которые превзошли ожидания, нынешние предложения в значительной степени ожидаемы. Более того, рынки, похоже, закладывают в цены вероятное продление крайнего срока».

Европейские процентные ставки

Индекс потребительских цен в еврозоне вырос в июне на 2,0% в годовом исчислении, что соответствует ожиданиям рынка, после роста на 1,9% в мае.

По данным источников Reuters, на последнем заседании Европейского центрального банка явное большинство высказалось за сохранение процентных ставок без изменений в июле, а некоторые члены даже выступили за более длительную паузу.

Цена денежного рынка при снижении ставки ЕЦБ на 25 базисных пунктов в июле в настоящее время составляет около 30%.

Японская иена снизилась на азиатском рынке в понедельник в начале торгов недели, вновь опустившись на отрицательную территорию по отношению к доллару США и приблизившись к самому низкому уровню за несколько недель, поскольку спрос на валюту-убежище снизился.

Между тем, доллар США укрепился, поскольку в эту среду приближается окончание 90-дневного срока действия тарифов, объявленного президентом Дональдом Трампом. Пока только Великобритания, Китай и Вьетнам согласились на какую-либо форму торговых соглашений с Белым домом.

Ожидания повышения ставки Банком Японии в июле возросли после выхода в пятницу в Токио сильных экономических данных. Теперь инвесторы ждут дальнейших данных по инфляции, заработной плате и безработице в третьей по величине экономике мира.

Цена

Доллар вырос по отношению к иене на 0,35% до 144,84 иены, по сравнению с открытием дня на уровне 144,37 иены, после достижения минимума в 144,22 иены.

Иена выросла на 0,3% по отношению к доллару на закрытии торгов в пятницу, что стало первым ростом за три сессии, после выхода сильных данных о расходах в Японии.

За неделю иена выросла на 0,1%, что стало вторым недельным ростом подряд по отношению к доллару.

доллар США

Индекс доллара США вырос на 0,15% в понедельник, возобновив рост после короткой паузы в пятницу и приблизившись к самому высокому уровню за несколько недель. Этот шаг отразил общую силу доллара по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Рост курса доллара произошел на фоне растущего ожидания трейдерами важных новостей, связанных с торговлей, поскольку приближается крайний срок, установленный президентом Трампом для введения взаимных пошлин.

Ожидается, что большинство торговых партнеров Америки столкнутся со значительно более высокими тарифами после истечения 90-дневного срока в «День освобождения» в эту среду. На сегодняшний день только Великобритания, Китай и Вьетнам подписали какую-либо форму торгового соглашения с администрацией.

Комментарии и анализ

Джеймс Книветон, старший валютный дилер Convera, сказал: «Волатильность, по-видимому, неизбежна после официального окончания паузы и объявления новых уровней тарифов».

Он добавил: «Однако на этот раз последствия могут быть менее серьезными. В отличие от предыдущих объявлений, когда тарифы превышали ожидания, нынешние предложения в значительной степени заложены в цену. Кроме того, рынки, похоже, учитывают возможность еще одного продления срока».

Японские процентные ставки

Данные, опубликованные в пятницу в Токио, показали, что расходы домохозяйств в Японии выросли на 4,7% в годовом исчислении в мае — самый быстрый темп с августа 2022 года — значительно выше ожиданий рынка в 1,3% роста. В апреле расходы снизились на 0,1%.

После появления этих данных вероятность повышения Банком Японии процентных ставок на 25 базисных пунктов на своем июльском заседании выросла с 40% до 45%.

Теперь инвесторы ждут дополнительных данных по инфляции, заработной плате и безработице, чтобы пересмотреть свои ожидания.

Цены на биткоины снизились в пятницу после утраты недавних завоеваний, поскольку трейдеры готовились к предстоящему введению торговых пошлин президентом США Дональдом Трампом, а рынки снизили ожидания краткосрочного снижения процентных ставок, что усилило давление на цифровые активы.

Криптовалюты в целом также отступили, несмотря на то, что американские законодатели объявили о долгожданной «Неделе криптовалют», на которой будут обсуждаться основные законопроекты по регулированию сектора.

Биткоин, крупнейшая в мире криптовалюта, упал на 0,9% до $108 933,4 к 09:22 по Гринвичу после роста до $110 500 за ночь.

Первоначальный рост был обусловлен оптимизмом относительно прогресса в торговых переговорах между США и Китаем, что помогло монете вырваться из узкого торгового диапазона между $103 000 и $108 000, который сохранялся почти месяц.

Несмотря на снижение, биткоин продолжил расти вторую неделю подряд.

Однако позитивный импульс угас из-за возобновившихся опасений по поводу высоких тарифов США и снижения вероятности неизбежного снижения ставок. К давлению добавилось одобрение Конгрессом масштабного пакета налогов и расходов Трампа, который, как ожидается, значительно увеличит государственный долг в ближайшие годы.

Ожидается, что объемы торгов в пятницу останутся низкими на фоне празднования Дня независимости США.

Биткоин падает на фоне опасений по поводу тарифов и снижения ставок

Биткоин отступил от максимумов четверга после того, как Трамп объявил о планах начать рассылку писем крупнейшим экономикам с описанием нового тарифного режима, начиная с пятницы.

По словам Трампа, письма получат от 10 до 12 стран, в которых будут подробно описаны пошлины в размере от 10% до 20% и потенциально до 60%–70%, которые вступят в силу с 1 августа.

Его замечания вновь вызвали обеспокоенность по поводу экономических последствий таких мер, которые могут привести к серьезным сбоям в мировой торговле.

Аналитики отметили, что отсутствие ясности в торговой политике США также стало ключевой причиной того, что Федеральная резервная система удерживала процентные ставки на прежнем уровне. Председатель ФРС Джером Пауэлл недавно предупредил об инфляционных рисках, которые могут спровоцировать такие пошлины.

Между тем, опубликованный в четверг отчет о занятости в США, который оказался сильнее ожиданий, снизил ставки рынка на снижение процентной ставки в июле, а ожидания смягчения денежно-кредитной политики в сентябре также снизились.

Стоит отметить, что цифровые активы обычно негативно реагируют на более высокие процентные ставки, поскольку они снижают ликвидность, доступную для более рискованных инвестиций.

Рынок криптовалют слабеет, несмотря на законодательные волнения в Вашингтоне

На рынке криптовалют в пятницу наблюдался умеренный спад, несмотря на объявление Конгрессом США о проведении Недели криптовалют, которая пока не смогла спровоцировать немедленный рост цен.

Члены Палаты представителей заявили, что неделя 14 июля будет посвящена законодательству о цифровых активах, и ожидается, что будут рассмотрены три основных законопроекта:

Закон GENIUS: комплексная структура регулирования стейблкоинов

Закон CLARITY

Закон о государственном надзоре за CBDC

Спикер Палаты представителей Майк Джонсон в своем заявлении в четверг заявил: «Республиканцы Палаты представителей предпринимают решительные действия для полной реализации повестки дня президента Трампа в области цифровых активов и криптовалют».

Был ли рост биткоина до $110 000 прорывом или ловушкой для быков?

Поскольку курс биткоина колеблется ниже отметки в 110 000 долларов, трейдеры по-прежнему разделились во мнениях относительно дальнейшего движения монеты.

Известный трейдер Byzantine General опубликовал график, предполагающий, что монета может готовиться к прорыву выше $112 000, ссылаясь на данные фьючерсов. Он отметил, что рост открытого интереса вместе с движением цены часто предшествует резкому росту цены.

Однако книги рыночных ордеров начали отражать растущее давление на продажу. Большой блок ордеров на продажу появился около уровня $110 000 — часто интерпретируемый как фиксация прибыли или сопротивление со стороны основных держателей.

С другой стороны, трейдер KillaXBT отметил, что недавно ликвидность биткоина поднялась выше уровня сопротивления и ниже уровня поддержки, но затем быстро развернулась — типичное поведение для «ложных выходов», направленных на ликвидацию трейдеров с кредитным плечом перед реальным направленным движением.