Цена на золото (XAU/USD) в понедельник выросла до нового рекордного максимума в 3685 долларов за унцию, превысив предыдущий максимум в 3674 доллара и приблизившись к отметке 3700 долларов, поскольку рынки ожидают решения по политике Федеральной резервной системы на этой неделе.

Драгоценный металл продолжает расти, поскольку трейдеры учитывают в цене практически гарантированное снижение ставки на сентябрьском заседании. Инструмент CME FedWatch показывает 95% вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов, тогда как вероятность более значительного снижения на 50 базисных пунктов составляет всего 5%.

Технический прогноз по золоту:

Похоже, что в ближайшем будущем золото готово протестировать уровень 3700 долларов, хотя дальнейшая динамика будет зависеть от исхода заседания ФРС. Если решение будет сопровождаться «голубиным» прогнозом, цены могут преодолеть этот уровень и проложить путь к отметкам 3750 и 3800 долларов. Однако, если ФРС выберет «ястребиный» тон, может начаться фиксация прибыли, что подтолкнет золото к снижению.

В понедельник фондовые индексы США выросли, поскольку инвесторы внимательно следили за предстоящим заседанием Федеральной резервной системы.

Уолл-стрит получила поддержку со стороны президента США Дональда Трампа в комментариях к Truth Social, в которых он заявил, что переговоры с китайцами идут хорошо, и отметил, что с Пекином достигнуто соглашение относительно TikTok.

Заседание ФРС начнется во вторник и завершится в среду. Ожидается, что процентная ставка будет снижена на 25 базисных пунктов на фоне давления со стороны Трампа с целью ускорить снижение стоимости заимствований.

По данным инструмента CME FedWatch, рынки оценивают вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в 99,6% по сравнению с вероятностью сохранения ставок без изменений всего в 0,4%.

В ходе торгов индекс Dow Jones Industrial Average остался на уровне 45 832 пунктов по состоянию на 16:39 по Гринвичу, в то время как более широкий индекс S&P 500 вырос на 0,5% (31 пункт) до 6615. Индекс Nasdaq Composite вырос на 0,8% (188 пунктов) до 22 328.

Цены на палладий упали в ходе торгов в понедельник, несмотря на ослабление доллара США по отношению к большинству основных валют, поскольку возобновившиеся опасения по поводу спроса держали промышленный металл под давлением.

Это происходит на фоне продолжающейся публикации слабых экономических данных из Китая. Данные за август показали, что промышленное производство, розничные продажи и инвестиции в основной капитал выросли ниже ожиданий. Уровень безработицы также неожиданно вырос до 5,3%.

Эти цифры последовали за слабыми данными по инфляции, опубликованными на прошлой неделе, которые подтвердили сохраняющееся дезинфляционное давление во второй по величине экономике мира, что усилило опасения по поводу спроса в Китае.

Кроме того, продолжающаяся война между Россией и Украиной продолжает бросать тень на рынки, особенно на рынки металлов, учитывая, что Москва является одним из крупнейших в мире производителей палладия.

Президент США Дональд Трамп признал в понедельник, что остановить войну между Россией и Украиной в нынешних условиях сложно, отметив, что он разочарован в президенте Владимире Путине.

Доллар

Индекс доллара США упал на 0,2% до 97,4 пункта к 16:03 по Гринвичу после достижения максимума 97,7 и минимума 97,3.

Тем временем криптовалютные рынки также ожидают решения Федеральной резервной системы на этой неделе, при этом рынки оценивают вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на уровне 99,6% по сравнению с вероятностью сохранения ставок без изменений всего в 0,4%, согласно данным CME FedWatch.

Тем не менее, трейдеры по-прежнему с осторожностью оценивают долгосрочные перспективы смягчения денежно-кредитной политики, особенно учитывая, что ФРС неоднократно предупреждала о сохраняющихся рисках инфляции. Председатель ФРС Джером Пауэлл пока не обозначил чёткого пути смягчения, несмотря на растущее давление со стороны Белого дома с требованием снизить ставки.

Фьючерсы на палладий с поставкой в декабре к 16:04 по Гринвичу упали на 3,2% до $1210,5 за унцию.

В понедельник биткоин немного вырос, закрепив недавний рост на фоне растущей уверенности в том, что Федеральная резервная система США снизит процентные ставки на этой неделе.

Однако большинство альтернативных криптовалют пошли на спад, а возникающие опасения относительно долгосрочной жизнеспособности крупных корпоративных инвестиций в биткоин, которые были основным источником спроса в этом году, ограничили потенциал его роста.

Биткоин вырос на 0,7% до $116 527,3 к 02:01 по восточному времени (06:01 по Гринвичу) после роста примерно на 5% на прошлой неделе.

Биткоин поддержан ставками на снижение ставки, но осторожность сохраняется

В последнее время биткоин постепенно восстанавливается после резких потерь, понесенных в период с середины августа по начало сентября.

Тем не менее, токен остается значительно ниже своих августовских максимумов, что обусловлено фиксацией прибыли и растущими сомнениями относительно расширения инвестиций корпоративных казначейств в цифровые активы.

Эти опасения усилились после того, как Strategy (ранее MicroStrategy – NASDAQ: MSTR) была отклонена для включения в индекс S&P 500, что поставило под сомнение устойчивость модели цифрового казначейства. Аналитики JP Morgan предупредили, что отсутствие дополнительных включений в индекс подрывает долгосрочные перспективы этого инвестиционного подхода.

Из-за этой тенденции криптовалюты отстают от ралли, наблюдаемого в других рисковых активах, особенно в акциях.

В центре внимания — Федеральный резерв

Криптовалютные рынки также ожидают решения Федеральной резервной системы на этой неделе: данные CME FedWatch показывают 99,6%-ную вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов по сравнению с вероятностью отсутствия изменений всего в 0,4%.

Спекулятивные активы, такие как криптовалюты, обычно выигрывают от более низких ставок, поскольку более мягкая денежно-кредитная политика повышает ликвидность рынка.

Тем не менее, трейдеры по-прежнему с осторожностью относятся к долгосрочной перспективе смягчения денежно-кредитной политики, поскольку ФРС неоднократно предупреждала о сохраняющихся рисках инфляции. Председатель ФРС Джером Пауэлл пока не обозначил чёткую траекторию смягчения, несмотря на растущее давление со стороны Белого дома с требованием сократить ставку.