Во вторник цены на золото на европейском рынке выросли, продолжив рост третью сессию подряд и установив новый исторический максимум, впервые в истории приблизившись к отметке в 3700 долларов за унцию, чему способствовало продолжающееся падение доллара США на валютном рынке.

Позднее сегодня начнется долгожданное заседание Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике, решения по которому будут приняты в среду. В настоящее время рыночные ожидания по-прежнему основаны на снижении процентной ставки на 25 базисных пунктов.

Обзор цен

Цены на золото сегодня: цена на драгоценный металл выросла на 0,5% до нового исторического максимума в $3697,26 с уровня открытия в $3679,21 после зафиксированного сессионного минимума в $3674,82.

В понедельник золото выросло на 1,0%, показав второй дневной рост подряд, а также достигло нового рекордного максимума.

доллар США

Во вторник индекс доллара упал на 0,3%, усилив потери вторую сессию подряд и достигнув 10-недельного минимума 97,04, что отражает продолжающуюся слабость американской валюты по отношению к корзине основных валют.

Это снижение объясняется активными продажами в преддверии ожидаемого в среду решения ФРС снизить процентные ставки на 25 базисных пунктов.

В то же время президент США Дональд Трамп усиливает давление на членов Федеральной резервной системы (ФРС), требуя от них более глубокого снижения ставок. В понедельник в социальных сетях Трамп призвал главу ФРС Джерома Пауэлла пойти на «более значительное» снижение ставок, сославшись на риски, с которыми сталкивается рынок жилья США.

Федеральный резерв

Позднее сегодня Федеральная резервная система начинает ключевое заседание по денежно-кредитной политике, решения по которому будут приняты в среду. Ожидается снижение ставки на 25 базисных пунктов.

Ожидается, что данные по денежно-кредитной политике, обновленные экономические прогнозы и замечания председателя ФРС Джерома Пауэлла дадут весомые подсказки относительно того, последуют ли дополнительные сокращения в этом году.

Процентные ставки в США

По данным CME FedWatch: вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на заседании на этой неделе в настоящее время оценивается в 100%, тогда как вероятность большего снижения на 50 базисных пунктов составляет 4%.

На октябрьском заседании рынки также оценивают 100% вероятность снижения на 25 базисных пунктов и 3% вероятность снижения на 50 базисных пунктов.

Перспективы золота

Аналитик UBS Джованни Стауново отметил: «Слабость доллара играет важную роль в росте стоимости золота, но все зависит от ожиданий снижения ставки ФРС на этой неделе».

Стауново добавил: «В связи с предстоящим заявлением ФРС мы ожидаем более высокой волатильности, особенно если рынки воспримут снижение как имеющее ястребиный тон».

Далее он отметил: «Но поскольку Трамп настаивает на большем сокращении, я считаю, что в ближайшие месяцы цена на золото, скорее всего, будет расти».

Трейдеры и отраслевые эксперты на Индийской золотой конференции в Нью-Дели отметили, что ошеломляющий рост цен на золото до последовательных рекордных максимумов имеет все признаки того, что он продолжится до конца 2025 года, хотя ожидается сильная техническая коррекция, прежде чем оно превысит 4000 долларов за унцию в 2026 году.

Фонд SPDR

Активы SPDR Gold Trust, крупнейшего в мире биржевого инвестиционного фонда с золотым обеспечением, в понедельник выросли на 2,01 тонны, увеличив общий объем до 976,81 тонны, что выше уровня в 974,80 тонны — самого низкого показателя с 28 августа.

Британский фунт стерлингов вырос на европейских торгах во вторник по отношению к корзине мировых валют, продолжив рост вторую сессию подряд по отношению к доллару США и достигнув самого высокого уровня за десять недель. Этому способствовали продолжающиеся продажи американской валюты на валютном рынке.

Банк Англии соберется в четверг, чтобы обсудить соответствующие инструменты денежно-кредитной политики для экономики Великобритании, при этом рынки полностью ожидают, что ставки останутся неизменными.

Чтобы пересмотреть ожидания относительно снижения ставок позднее в этом году, инвесторы ждут ключевых данных по рынку труда Великобритании, которые будут опубликованы позднее сегодня.

Обзор цен

Фунт вырос на 0,2% по отношению к доллару до $1,3625, самого высокого уровня с 8 июля, с уровня открытия $1,3598, после того как достиг сессионного минимума $1,3597.

В понедельник фунт вырос на 0,3% по отношению к доллару, что стало третьим ростом за четыре сессии, чему способствовала слабость доллара США и доходность казначейских облигаций США.

доллар США

Во вторник индекс доллара упал на 0,2%, продолжив снижение вторую сессию подряд и достигнув двухмесячного минимума 97,16, что отражает сохраняющуюся слабость американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

Снижение обусловлено активными продажами перед ожидаемым в среду решением Федеральной резервной системы снизить процентные ставки на 25 базисных пунктов.

В то же время президент США Дональд Трамп усиливает давление на членов Федеральной резервной системы (ФРС), требуя от них более существенных снижений. В понедельник в социальных сетях он призвал главу ФРС Джерома Пауэлла к «более значительному» снижению ключевой ставки, сославшись на риски, с которыми сталкивается рынок жилья США.

Процентные ставки в Великобритании

Августовское голосование по снижению ставок выявило явный раскол среди членов Банка Англии относительно дальнейшего пути смягчения политики.

На этой неделе Банк соберется для обсуждения последних экономических событий, в частности растущей обеспокоенности по поводу финансовой стабильности.

Текущие рыночные цены указывают на то, что вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на заседании в четверг составляет менее 20%.

Рынок труда Великобритании

Чтобы пересмотреть перспективы смягчения политики в этом году, инвесторы следят за ключевыми данными по труду, которые будут опубликованы позднее сегодня, включая заявки на пособие по безработице за август, уровень безработицы и средний заработок за июль.

Перспективы фунта

Аналитики FX News Today отмечают: если данные по рынку труда в Великобритании окажутся менее агрессивными, чем ожидают рынки, ожидания снижения ставки в ноябре возрастут, что может оказать негативное давление на фунт.

Во вторник на азиатских рынках японская иена выросла по отношению к корзине основных и второстепенных валют, продолжив рост второй день подряд по отношению к доллару США и достигнув самого высокого уровня за неделю. Поддержку иене оказали продолжающиеся продажи американской валюты на фоне продолжающегося давления Дональда Трампа на Федеральную резервную систему с целью более глубокого снижения процентных ставок.

Банк Японии проведет заседания в четверг и пятницу, чтобы обсудить денежно-кредитную политику для четвертой по величине экономики мира. Ожидается, что ставки останутся неизменными уже пятое заседание подряд.

Обзор цен

Доллар упал на 0,25% по отношению к иене до 146,99 иен, самого низкого уровня с 9 сентября, по сравнению с открытием на отметке 147,35 иен, после достижения максимума в 147,54 иен.

Иена завершила понедельник ростом на 0,2% по отношению к доллару, что стало вторым ростом за три сессии на фоне растущих ожиданий снижения процентной ставки в США.

доллар США

Во вторник индекс доллара упал на 0,2%, продолжив потери вторую сессию и достигнув двухмесячного минимума на отметке 97,16, что отражает продолжающееся снижение американской валюты по отношению к корзине мировых аналогов.

Это падение объясняется активными продажами перед ожидаемым в среду решением ФРС снизить процентные ставки на 25 базисных пунктов.

Тем временем президент США Дональд Трамп усилил давление на политиков ФРС, призвав председателя Джерома Пауэлла в своем посте в социальных сетях в понедельник обеспечить «более значительное» снижение ставки, сославшись на риски на рынке жилья США.

Банк Японии

Центральный банк соберется в четверг, чтобы обсудить политику в отношении четвертой по величине экономики мира; решения будут приняты в пятницу.

Текущие цены предполагают примерно 20%-ную вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов.

Поскольку все ожидают, что пятое заседание подряд останется без изменений, внимание также будет приковано к комментариям губернатора Кадзуо Уэды относительно будущего политического курса.

Фьючерсы на сою в Чикаго в понедельник упали под давлением слабого спроса Китая на поставки из США, поскольку трейдеры ожидали каких-либо признаков прогресса в связи с возобновлением торговых переговоров между США и Китаем в Мадриде.

Цены на кукурузу также снизились на фоне ожиданий рекордного урожая в США, тогда как цены на пшеницу оставались стабильными в преддверии внимательно отслеживаемого решения Федеральной резервной системы по процентной ставке.

Мэтт Аммерманн, менеджер по товарным рискам в StoneX, отметил: «В центре внимания снова оказались прогнозы огромного урожая кукурузы и сои в США, о котором Министерство сельского хозяйства США сообщило в пятницу, что, естественно, негативно сказывается на рынках. Рынки внимательно следят за тем, откроют ли торговые переговоры между США и Китаем в Мадриде возможность для экспорта сои и зерна из США в Китай, который фактически был приостановлен с начала торговой войны».

Он добавил: «Однако очевидно, что отношения между США и Китаем остаются напряженными, и у Китая просто нет проблем с опорой на альтернативы, включая бразильские соевые бобы, которые он может закупать с начала торговой войны, что позволяет ему диверсифицировать свою деятельность и снизить зависимость от США».

В пятницу Министерство сельского хозяйства США заявило, что этой осенью американские фермеры соберут рекордный урожай кукурузы, превзойдя предыдущий рекорд двухлетней давности примерно на 1,5 миллиарда бушелей, засеяв самую большую площадь за 92 года.

Министерство сельского хозяйства США оценило производство соевых бобов в США в 4,301 млрд бушелей, что выше прогноза прошлого месяца в 4,292 млрд бушелей. Министерство также повысило свой прогноз по исчерпанию запасов сои после снижения прогнозов экспорта до самого низкого уровня с начала торговой войны между США и Китаем.

Тем временем пшеница торговалась в узком диапазоне на фоне ограниченного количества свежих новостей, но нашла некоторую поддержку на ожиданиях того, что возможное снижение процентной ставки в США на этой неделе может ослабить доллар, повысив конкурентоспособность американского экспорта.

Кукуруза

На закрытии торгов декабрьские фьючерсы на кукурузу упали на 1,5% до $4,23 за бушель.

Соевые бобы

Ноябрьские фьючерсы на сою упали на 0,3% до $10,42 за бушель.

Пшеница

Декабрьские фьючерсы на пшеницу выросли на 0,4% до 5,25 долларов за бушель.