По данным аналитиков, фьючерсы на кукурузу и сою на Чикагской товарной бирже во вторник практически не изменились после значительного роста на предыдущей сессии, чему способствовали опасения по поводу погодных условий и растущие ожидания возобновления спроса со стороны Китая на сельскохозяйственную продукцию из США.

Погодные условия и цены на нефть поддерживают рынки зерна США.

Повышение цен на нефть также поддержало рынки кукурузы и сои после сообщений о нападениях на суда вблизи Ормузского пролива. Обе культуры широко используются в производстве биотоплива.

Однако цены на пшеницу немного снизились после роста цен на кукурузу в понедельник, поскольку внимание рынка переключилось на ход уборки урожая в Северном полушарии, что перевесило опасения по поводу ухудшения состояния посевов пшеницы в США.

После прошедшей на прошлой неделе жары прогнозы жаркой и сухой погоды в некоторых районах Среднего Запада США вызвали опасения по поводу стресса для кукурузных посевов, приближающихся к критической стадии опыления. Этот прогноз перекликается с опасениями по поводу повреждения кукурузных посевов в Западной Европе после исключительно жаркого начала лета.

В аналитической записке Peak Trading Research говорится: «Инвестиционные фонды быстро наращивают длинные позиции, отслеживая каждое обновление американских метеорологических моделей, чтобы оценить, что будет дальше».

В отчете, опубликованном Министерством сельского хозяйства США после закрытия рынка в понедельник, указывалось, что в целом состояние посевов оставалось благоприятным в течение прошедшей недели.

Доля урожая кукурузы в США, оцененного как «хороший» или «отличный», осталась неизменной и составила 67%, в то время как аналогичная оценка для сои снизилась на один процентный пункт до 64%.

Закупки соевых бобов Китаем повышают ожидания в отношении торговых отношений.

Два американских трейдера, знакомые с этими сделками, сообщили Reuters, что китайская государственная компания COFCO в понедельник закупила как минимум пять партий, или не менее 300 000 метрических тонн, американской сои для отгрузки в период с сентября по ноябрь.

Сообщения о закупках появились на фоне растущих спекуляций о том, что Китай возобновляет свой интерес к американской сое, поскольку обе страны обязались расширить торговлю сельскохозяйственной продукцией.

Ранее Вашингтон заявлял, что Китай обязался ежегодно закупать 25 миллионов метрических тонн американской сои, хотя Пекин пока официально не подтвердил эту цель.

По состоянию на 10:55 GMT, наиболее активно торгуемый контракт на сою на Чикагской товарной бирже вырос на 0,15% и составил 11,94 доллара за бушель. Ранее контракт достиг месячного минимума в 11,97¾ доллара за бушель, но оставался ниже ключевого психологического уровня в 12,00 долларов.

Фьючерсы на кукурузу выросли на 0,05% до 4,58 доллара за бушель после достижения месячного максимума в 4,59½ доллара.

Тем временем фьючерсы на пшеницу в Чикаго снизились на 0,08% до 6,13½ долларов за бушель, немного отстав от двухнедельного максимума, достигнутого в понедельник.

Трейдеры заявили, что закупка Саудовской Аравией 661 000 метрических тонн пшеницы через международный тендер в понедельник подтвердила появление нового спроса на рынке. Однако реакция цен осталась ограниченной из-за низких цен, указанных на тендере, и ожиданий, что большая часть поставок будет покрыта за счет поставок из Черного моря.

В 10:55 по Гринвичу цены на пшеницу в Чикаго составляли 613,50 центов за бушель, снизившись на 0,50 цента или 0,08%. Кукуруза торговалась по цене 458,00 центов за бушель, подорожав на 0,25 цента или 0,05%, а соя – по цене 1194,00 цента за бушель, прибавив 1,75 цента или 0,15%.

Фьючерсы на пшеницу в Париже остались без изменений на уровне 204,25 евро за метрическую тонну. Фьючерсы на кукурузу в Париже снизились на 0,63% до 237,75 евро за метрическую тонну, а фьючерсы на рапс остались на уровне 512,75 евро за метрическую тонну.

На энергетических рынках фьючерсы на американскую нефть марки West Texas Intermediate подорожали на 0,76 доллара, или на 1,11%, до 69,31 доллара за баррель, в то время как евро снизился на 0,07% по отношению к доллару США до 1,14 доллара.

На протяжении десятилетий страны конкурировали, создавая более крупные энергетические отрасли, более глубокие порты или более развитые цифровые экономики. Эта эпоха постепенно подходит к концу. В условиях все более фрагментированной глобальной экономики конкурентоспособность определяется уже не превосходством в отдельных секторах, а способностью страны интегрировать их в единую стратегическую экосистему. Сегодня энергетика питает искусственный интеллект, ИИ оптимизирует логистику, а морская инфраструктура обеспечивает бесперебойное перемещение как физических товаров, так и цифровых данных. Немногие правительства в полной мере осознали этот структурный сдвиг, и Абу-Даби, похоже, входит в число первых.

Эмират стремительно внедряет то, что может стать первой в мире национальной стратегией по полной интеграции энергетической безопасности, искусственного интеллекта и морской логистики. Вместо того чтобы развивать эти сектора независимо друг от друга, Абу-Даби создает систему, в которой каждый из них усиливает другие. Последствия выходят далеко за пределы ОАЭ, потенциально изменяя торговые потоки в Азии, Европе и Африке и создавая новую модель долгосрочной экономической конкурентоспособности.

Энергия остается основой

Энергетика является краеугольным камнем этой стратегии. В отличие от многих развитых стран, борющихся с нехваткой электроэнергии, ограничениями в энергосетях и неопределенной энергетической политикой, Абу-Даби находится в сильной позиции благодаря своим богатым природным ресурсам.

Доходы от нефти и газа продолжают финансировать диверсификацию экономики, одновременно обеспечивая надежное и конкурентоспособное электроснабжение — все более важное преимущество для привлечения отраслей нового поколения.

Искусственному интеллекту прежде, чем программному обеспечению, нужна электроэнергия.

Искусственный интеллект иллюстрирует эту трансформацию нагляднее, чем любая другая отрасль. ИИ — это уже не просто программное обеспечение или алгоритмы. Крупномасштабные языковые модели, автономные системы, промышленная автоматизация и цифровые двойники — все это требует огромных вычислительных мощностей.

Современные гипермасштабные центры обработки данных потребляют сотни мегаватт электроэнергии круглосуточно, а будущие кампусы для разработки программного обеспечения для искусственного интеллекта, как ожидается, будут нуждаться в электроэнергии, измеряемой в гигаваттах. Таким образом, надежное электроснабжение стало одним из самых ценных экономических активов в мире.

Абу-Даби принял эту реальность. В то время как многие страны ждут, пока частные компании решат проблему нехватки электроэнергии, эмират одновременно расширяет производство электроэнергии, укрепляет сети электропередачи и вкладывает значительные средства в цифровую инфраструктуру.

Это создает самоподдерживающийся цикл роста. Обилие электроэнергии привлекает инвестиции в ИИ, инвестиции в ИИ стимулируют дальнейшее развитие инфраструктуры, а эта инфраструктура приносит пользу обрабатывающей промышленности, логистике, финансовым услугам и государственным операциям, ускоряя экономическую диверсификацию.

«Умные» порты превращаются в цифровые промышленные центры.

Морская транспортная доступность представляет собой второй столп стратегии. Географическое положение ОАЭ уже само по себе обеспечивает им естественное преимущество, поскольку они расположены между Европой, Азией и Африкой, а также недалеко от некоторых из самых оживленных морских маршрутов мира.

Однако Абу-Даби больше не рассматривает порты просто как грузовые терминалы. Вместо этого они превращаются в полностью интегрированные промышленные и цифровые экосистемы.

В будущих портах логистика, производство, хранение энергии, бункеровка СПГ и альтернативных видов топлива, таможенные услуги, финансы, кибербезопасность и облачные вычисления будут объединены в единую платформу.

Искусственный интеллект стал центральным элементом в распределении причалов, прогнозировании технического обслуживания, таможенном оформлении, планировании движения судов и оптимизации цепочек поставок, превращая порты в цифровые платформы в той же мере, в какие и физические ворота для глобальной торговли.

Эти события соответствуют стремлению Абу-Даби стать региональным центром искусственного интеллекта, где конкурентоспособность все больше зависит от цифровой эффективности, а не только от физических мощностей.

Многоэнергетические хабы

Аналогичная интеграция преобразует энергетическую инфраструктуру.

В будущем порты будут функционировать как многотопливные хабы, способные обеспечивать суда во время стоянки традиционными нефтепродуктами, сжиженным природным газом, биотопливом, метанолом, аммиаком, водородом и электроэнергией с берега.

Цифровые платформы будут управлять наличием топлива, отчетностью о выбросах, оптимизацией энергопотребления и в конечном итоге поддерживать автономные операции в сфере судоходства.

Абу-Даби признает, что интеграция этих систем создает конкурентные преимущества, значительно превосходящие инвестиции в каждый сектор по отдельности.

Подводные кабели становятся основой цифровой экономики.

Пожалуй, наименее заметная, но, возможно, самая важная составляющая находится под водой.

Глобальные цифровые коммуникации зависят от подводных волоконно-оптических кабелей, по которым передается подавляющее большинство международного трафика данных.

Искусственный интеллект, облачные вычисления, финансовые рынки и глобальная торговля — все это зависит от этих сетей, поэтому их защита является вопросом национальной безопасности.

Географическое положение вновь играет на руку Абу-Даби, поскольку Персидский залив стал важным коридором, соединяющим Европу, Азию и Африку посредством подводной кабельной инфраструктуры.

Сочетание надежной цифровой связи с стабильным энергоснабжением и портами мирового класса создает исключительно привлекательную среду для глобальных технологических компаний, стремящихся к стабильным долгосрочным инвестициям.

Новая геополитическая платформа

Амбиции Абу-Даби простираются далеко за пределы экспорта нефти и газа. Эмират стремится стать стратегической платформой, соединяющей континенты физически, цифровым и экономическим путем.

Для реализации этого видения необходима исключительная институциональная координация, и в этой области Абу-Даби обладает значительным преимуществом благодаря своей сети компаний, занимающих ведущие позиции в стране.

Компания ADNOC продолжает оставаться основой энергетической безопасности страны, одновременно расширяя инвестиции в низкоуглеродное топливо, водород, технологии улавливания углерода и передовые промышленные решения.

Компания AD Ports Group стремительно расширяет свое международное присутствие за счет инвестиций в порты, логистические коридоры, промышленные зоны и цифровые цепочки поставок.

Компания Masdar укрепляет долгосрочную электроэнергетическую безопасность, создавая один из самых быстрорастущих в мире портфелей возобновляемых источников энергии, дополняя, а не заменяя нефтегазовый сектор страны.

Тем временем компания G42 стала одной из ведущих компаний на Ближнем Востоке в области искусственного интеллекта и облачных вычислений благодаря инвестициям в суверенную облачную инфраструктуру, ИИ в здравоохранении, ИИ в промышленности и передовые вычислительные технологии.

Вместе эти институты образуют интегрированную национальную платформу, где энергетика, логистика, искусственный интеллект и цифровая связь функционируют как компоненты единой экономической стратегии.

Региональная конкуренция усиливается.

Однако конкуренция становится все более ожесточенной.

Саудовская Аравия активно инвестирует в рамках программ Vision 2030, NEOM, инициатив в области искусственного интеллекта, расширения логистической инфраструктуры и проектов в сфере возобновляемой энергетики.

Сингапур продолжает укреплять свои позиции в качестве глобального энергетического и логистического центра благодаря мегапорту Туас, передовой автоматизации и центрам обработки данных мирового класса.

Катар использует свое доминирующее положение на рынке сжиженного природного газа для привлечения промышленных и цифровых инвестиций.

Однако большинство конкурентов продолжают рассматривать энергетику, цифровую инфраструктуру и логистику как параллельные инвестиционные программы, в то время как Абу-Даби интегрирует их в единую экономическую систему — различие, которое может оказаться решающим в ближайшие годы.

Сохраняются значительные проблемы.

Эта стратегия не лишена рисков.

Искусственный интеллект резко увеличит спрос на электроэнергию в то время, когда энергосистемы по всему миру и без того испытывают растущее давление.

Доступность воды представляет собой еще одну серьезную проблему для стран Персидского залива, поскольку гипермасштабные центры обработки данных требуют огромных мощностей по охлаждению, несмотря на постоянный прогресс в технологиях опреснения и охлаждения.

Кибербезопасность становится еще более важной по мере того, как электросети, порты, финансовые системы, платформы искусственного интеллекта и подводные кабели становятся все более взаимосвязанными. Одна кибератака может одновременно нарушить работу нескольких критически важных секторов.

Геополитическая напряженность, морские узкие места и усиливающаяся технологическая конкуренция между крупными державами еще больше увеличивают необходимость инвестировать в устойчивость и безопасность наряду с оперативной эффективностью.

Новая модель глобальной конкурентоспособности

Эти вызовы не ослабляют стратегию Абу-Даби, а, наоборот, подчеркивают ее важность.

В будущем экономическое лидерство будет принадлежать не просто странам, способным создавать развитую инфраструктуру, но и тем, кто сможет эффективно, устойчиво и с учетом долгосрочной перспективы управлять все более сложными и взаимосвязанными системами.

Последствия этого выходят далеко за пределы Персидского залива.

Судоходные компании будут все чаще конкурировать, используя цифровые технологии в той же мере, что и за счет размера флота.

Производители энергии будут полагаться на искусственный интеллект для оптимизации разведки, добычи, управления выбросами и торговли сырьевыми товарами.

Технологические компании будут все чаще выбирать места для инвестиций, основываясь на доступности электроэнергии в той же мере, что и на налоговых льготах.

Инфраструктура перестала быть набором независимых секторов. Она превратилась в интегрированную экономическую платформу.

Если нынешние инвестиционные тенденции сохранятся, Абу-Даби может стать одним из первых мест в мире, где энергетика, искусственный интеллект, цифровая связь, морская логистика и промышленное развитие будут объединены в рамках единой национальной стратегии.

Это обеспечило бы конкурентное преимущество, которое конкурентам будет сложно быстро воспроизвести — не только из-за недостатка капитала, но и из-за институциональной координации, стабильности политики и долгосрочного стратегического планирования.

Более широкий вывод не менее важен.

В будущем экономическое лидерство будет принадлежать не странам, производящим самую дешевую энергию, управляющим крупнейшими портами или разрабатывающим самые передовые модели искусственного интеллекта в отрыве друг от друга. Оно будет принадлежать тем, кто способен интегрировать эти возможности в безопасную, устойчивую и взаимодополняющую экономическую экосистему.

Похоже, Абу-Даби уже выбрал именно этот путь.

Таким образом, вопрос уже не в том, достаточно ли эмират инвестирует в энергетику, искусственный интеллект или морскую инфраструктуру по отдельности. Более важный вопрос заключается в том, осознал ли Абу-Даби — раньше большинства — что это уже не отдельные отрасли, а взаимосвязанные компоненты единой стратегической платформы, которая будет определять глобальную конкурентоспособность на десятилетия вперед.

Если эта оценка окажется верной, Абу-Даби больше не будет конкурировать по проектам с Саудовской Аравией, Сингапуром или Катаром. Вместо этого он будет конкурировать по совершенно другой экономической модели, и это в конечном итоге может стать его главным стратегическим преимуществом.

Американские фондовые индексы во вторник снизились: S&P 500 немного упал, а Nasdaq понес значительные потери из-за сильного давления со стороны продавцов на акции полупроводниковых компаний. Опасения инвесторов по поводу устойчивости роста, вызванного развитием искусственного интеллекта, негативно повлияли на настроения, несмотря на сильные финансовые результаты Samsung Electronics. Дополнительное давление усилилось после сообщений о том, что китайская компания DeepSeek разрабатывает собственный чип для искусственного интеллекта.

Акции Nvidia упали на 1,8% после того, как агентство Reuters сообщило, что DeepSeek работает над собственным чипом для искусственного интеллекта, что может снизить зависимость компании от процессоров, поставляемых Nvidia и Huawei.

Распродажа затронула весь полупроводниковый сектор на Уолл-стрит, в результате чего Филадельфийский индекс полупроводников (SOX) упал на 5,5%, достигнув самого низкого уровня за четыре недели.

Акции Intel упали на 8,2%, а акции Micron Technology — на 7,3%, что сделало их одними из худших по показателям в индексе S&P 500.

Результаты Samsung не улучшили настроения инвесторов.

В Южной Корее акции Samsung Electronics упали, несмотря на то, что компания сообщила о почти девятнадцатикратном увеличении операционной прибыли во втором квартале по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что превысило ее совокупную прибыль за предыдущие три года.

Майкл Филд, главный стратег по акциям в Morningstar, заявил, что результаты Samsung были в целом сильными, но инвесторы негативно отреагировали на акции, и пессимизм быстро распространился среди мировых компаний, занимающихся производством полупроводников.

С начала года производители микросхем оказались в числе крупнейших бенефициаров бума искусственного интеллекта, чему способствовали ожидания устойчивого спроса на передовые полупроводники. Однако опасения по поводу завышенных оценок и фиксации прибыли в последнее время усилили волатильность рынка.

Инвесторам предстоит еще одно испытание для настроения в отношении акций полупроводниковых компаний в конце этой недели, когда акции южнокорейского производителя микросхем SK Hynix начнут торговаться на Nasdaq.

Акции SpaceX упали после включения в индекс Nasdaq-100.

Тем временем акции SpaceX начали торговаться в составе индекса Nasdaq-100. После истечения срока действия регуляторных ограничений акции также получили первоначальное освещение в нескольких исследовательских фирмах Уолл-стрит, но тем не менее упали на 4,5%.

Рыночные показатели

По состоянию на 9:58 утра по восточному времени:

Индекс Доу Джонса вырос на 14,18 пункта, или на 0,03%, до 53 070,09.

Индекс S&P 500 снизился на 25,30 пункта, или на 0,34%, до 7512,13.

Индекс Nasdaq Composite упал на 267,74 пункта, или на 1,02%, до 25 853,42.

Несмотря на слабость технологических акций, индекс Доу-Джонса продолжил устанавливать новые рекордные максимумы в ходе сессии, чему способствовал рост акций компаний потребительского сектора и здравоохранения. В понедельник индекс впервые в своей истории превысил отметку в 53 000 пунктов, что стало пятым случаем роста на уровне 1000 пунктов с начала года, чему способствовало снижение цен на нефть после ослабления напряженности на Ближнем Востоке.

Однако во вторник цены на нефть восстановились после сообщений о нападениях на суда вблизи Ормузского пролива, что вновь вызвало геополитическую обеспокоенность на финансовых рынках.

Известные компании, изменившие состав рынка акций

Акции Pfizer выросли на 3,5% после сообщений в СМИ о том, что компания вела переговоры с крупными американскими банками, включая JPMorgan и Bank of America, относительно потенциальной продажи своего бизнеса по созданию инфраструктуры для платежей с помощью дебетовых карт.

Акции Rivian Automotive упали на 13,3% после объявления о публичном размещении 75 миллионов акций, несмотря на прогнозируемую аналитиками выручку за второй квартал, которая превзошла ожидания.

Внимание переключается на протоколы заседаний Федеральной резервной системы.

Инвесторы теперь ожидают публикации в среду протокола последнего заседания Федеральной резервной системы — первого протокола под председательством нового главы Кевина Уорша — в надежде получить дополнительные сведения о будущем направлении денежно-кредитной политики США.

На рынке по-прежнему наблюдается негативная динамика: на Нью-Йоркской фондовой бирже количество падающих акций превышает количество растущих в соотношении 1,1 к 1, а на Nasdaq — в соотношении 1,79 к 1.

Ни индекс S&P 500, ни индекс Nasdaq Composite не зафиксировали новых 52-недельных максимумов или минимумов в течение торговой сессии.

Цены на алюминий показали умеренный рост на фоне возобновившихся опасений по поводу безопасности судоходства на Ближнем Востоке, в то время как запасы, зарегистрированные на складах Лондонской биржи металлов (LME), продолжали снижаться.

Трехмесячные контракты на алюминий на Лондонской бирже металлов выросли на 0,5% до 3129 долларов за метрическую тонну после сообщений о нападении на судно в Ормузском проливе, что вновь вызвало опасения по поводу безопасности одного из важнейших торговых путей мира.

Эти опасения имеют особое значение, поскольку значительная часть региональных потоков сырья и металлов зависит от бесперебойного и безопасного движения морских судов, что побуждает рынки добавлять надбавку за риск к ценам всякий раз, когда вероятность перебоев в поставках возрастает.

В то же время доступные запасы продолжали сокращаться: запасы алюминия на Лондонской бирже металлов (LME) упали до 292 425 тонн, что усилило опасения по поводу ограниченности предложения.

На рынке с более длительными сроками действия контрактов на поставку алюминия в декабре 2027 года цена предложения выросла до 3048 долларов за тонну 6 июля по сравнению с 3022 долларами 3 июля, что составляет увеличение на 0,86%.

Цена предложения по тем же контрактам также выросла на 0,86% до 3053 долларов за тонну по сравнению с 3027 долларами тремя днями ранее.

Тем временем объем аннулированных ордеров, представляющих собой материалы, предназначенные для вывоза со складов биржи, снизился на 6,18% до 48 950 тонн 6 июля по сравнению с 52 175 тоннами 3 июля.

На рынке глинозема оценка компании Platts осталась неизменной и составляет 330 долларов за тонну.