В среду цены на медь достигли рекордного уровня, чему способствовал устойчивый спрос со стороны спекулятивных фондов, хотя некоторые инвесторы предупредили, что высокий уровень цен может начать отпугивать покупателей из промышленного сектора.

К 10:30 по Гринвичу базовый трехмесячный контракт на медь на Лондонской бирже металлов снизился на 0,1% до 13 176,50 долларов за метрическую тонну, после того как ранее в ходе сессии достиг рекордного максимума в 13 407 долларов.

Цены на медь в Лондоне выросли примерно на 44% за последние 12 месяцев, что обусловлено перебоями в поставках с рудников, опасениями по поводу дефицита предложения в этом году, а также притоком металла в Соединенные Штаты в преддверии потенциальных тарифных мер, которые ограничили доступность меди в других регионах.

Оле Хансен, руководитель отдела товарной стратегии в Saxo Bank в Копенгагене, заявил: «В условиях всех этих опасений по поводу обесценивания валюты, финансовых рисков и независимости Федеральной резервной системы спрос на материальные активы значительно вырос».

Он добавил: «В сфере промышленных металлов существует уровень, при котором начинается снижение спроса. Я точно не знаю, где находится этот уровень, и достигли ли мы его уже».

Хансен отметил, что закрытие ниже 13 000 долларов за тонну может спровоцировать коррекцию и снижение цен на рынке.

По словам Хансена, спрос на медь в Китае остается стабильным, и существует вероятность накопления запасов в преддверии новогодних праздников по лунному календарю.

Наиболее активно торгуемый контракт на медь на Шанхайской фьючерсной бирже закрылся с ростом на 0,9% до 104 120 юаней (14 931,88 долларов США) за тонну, после достижения рекордного максимума в 105 650 юаней.

Цены на олово достигли рекордных показателей.

Цены на олово в Шанхае и Лондоне достигли рекордных уровней, увеличившись на 24% в Шанхае и на 30% в Лондоне с начала января, поскольку инвесторы делают ставку на быстрый рост спроса на этот металл, используемый в производстве полупроводников, обусловленный бумом искусственного интеллекта.

Шанхайский контракт на олово подскочил на 8% до дневного ценового лимита в 413 170 юаней, а цена на олово на Лондонской бирже металлов выросла на 4,1% до 51 550 долларов за тонну.

Цзин Сяо, аналитик SDIC Futures, заявила: «Мы не видим каких-либо фундаментальных изменений на рынке олова. Рост цен в основном обусловлен спекулятивной торговлей».

Том Лэнгстон из Международной ассоциации производителей олова разделял это мнение, отмечая, что фундаментальные факторы спроса и предложения остаются неизменными, в то время как интерес фондов к рынку Лондонской биржи достиг рекордного уровня.

Характеристики других металлов

Алюминий на Лондонской бирже металлов (LME): +0,1% до 3200 долларов за тонну.

Цинк: +1% до 3232 долларов.

Лидер: +0,4% до $2069

Никель: +1,7% до 17 975 долларов за тонну.

В среду биткоин вырос после того, как Strategy, крупнейший в мире институциональный держатель криптовалюты, объявил о покупке биткоинов на сумму 1,3 миллиарда долларов, хотя часть прироста стоимости токена сократилась из-за данных, свидетельствующих о сохраняющейся слабости спроса со стороны розничных инвесторов.

Крупнейшая в мире криптовалюта выросла на 3,4% до 95 001,9 долларов к 01:01 утра по восточному времени США (06:01 GMT). К концу вторника биткоин достиг почти двухмесячного максимума в 96 033,3 доллара.

Компания Strategy приобрела биткоины на сумму 1,3 миллиарда долларов, что стало крупнейшей сделкой с июля.

Рост биткоина был в основном обусловлен действиями компании Strategy под руководством Майкла Сэйлора, которая сообщила о покупке 13 627 биткоинов по средней цене 91 519 долларов за монету на общую сумму 1,25 миллиарда долларов.

После завершения сделки общее количество биткоинов, находящихся в распоряжении Strategy, выросло до 687 410 монет, что укрепило ее позиции как крупнейшего в мире публично торгуемого корпоративного держателя биткоинов.

Эта покупка стала крупнейшей сделкой Strategy по приобретению биткоинов с июля 2025 года и была профинансирована за счет продажи обыкновенных и привилегированных акций.

Эта сделка помогла развеять опасения по поводу замедления темпов накопления биткоинов компанией Strategy, особенно после того, как с середины декабря компания приобретала лишь ограниченные объемы.

Однако с начала 2025 года акции Strategy потеряли почти 50% своей рыночной стоимости на фоне растущих опасений по поводу долгосрочной жизнеспособности ее стратегии, ориентированной на биткоин. Это спровоцировало массовую распродажу акций, а дополнительное давление оказывает продолжающееся падение цен на биткоин, вызывая опасения, что компания может быть вынуждена продать часть своих криптовалютных активов для выполнения долговых обязательств.

В США розничный спрос на биткоины остается слабым, а скидка на Coinbase сигнализирует о давлении.

Розничный спрос на биткоин в Соединенных Штатах оставался низким, при этом криптовалюта торгуется на Coinbase Global со скидкой по сравнению со среднемировой ценой.

Цена биткоина на Coinbase широко используется в качестве индикатора интереса американских розничных инвесторов, учитывая доминирующую долю платформы на американском рынке.

Данные Coinglass показали, что биткоин продолжает торговаться на Coinbase со скидкой по сравнению с мировыми ценами, что указывает на сохраняющуюся слабость спроса со стороны частных инвесторов.

Данные также показали, что с середины декабря биткоин торгуется со скидкой на Coinbase, что совпадает с более широким нисходящим трендом средней цены токена за тот же период.

Цены на криптовалюты сегодня: альткоины превосходят биткоин.

В среду другие криптовалюты показали лучшие результаты, чем биткоин, чему частично способствовали данные по инфляции в США за декабрь, которые в целом соответствовали ожиданиям. Базовые потребительские цены оказались немного ниже прогнозов, но соответствовали показателям ноября.

Однако этих данных оказалось недостаточно, чтобы изменить рыночные ожидания относительно того, что Федеральная резервная система сохранит процентные ставки без изменений на своем заседании в конце января.

Эфир, вторая по величине криптовалюта в мире, подорожал на 6,1% до 3325,22 долларов после частичной коррекции внутридневного роста, в то время как XRP вырос примерно на 4%.

В среду цены на нефть выросли пятую сессию подряд, чему способствовали опасения по поводу возможных перебоев в поставках из Ирана на фоне риска военного удара США по Ирану и возможных ответных атак, направленных против интересов США в регионе.

Фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 85 центов, или на 1,3%, до 66,32 доллара за баррель к 13:02 GMT, а американская нефть марки West Texas Intermediate выросла на 80 центов, или на 1,3%, до 61,95 доллара за баррель.

Тегеран предупредил союзников США на Ближнем Востоке, что в случае нападения Вашингтона на Иран он нанесет удар по американским базам на их территории. В этой связи некоторым военнослужащим было предложено покинуть американскую военную базу в Катаре.

Хорхе Монтепеке, генеральный директор Onyx Capital Group, заявил: «Мы находимся в периоде геополитической нестабильности и риска сбоев в поставках». Он добавил: «Протесты в Иране рассматриваются как потенциальный фактор, ведущий к смене режима, что стало бы серьезным событием, и вероятность нападения со стороны США сейчас представляется повышенной».

Президент США Дональд Трамп во вторник призвал иранцев продолжать протесты, заявив, что помощь уже в пути, не уточнив при этом характер этой помощи.

Аналитики Citigroup в своей аналитической записке отметили, что «протесты в Иране несут в себе риски ужесточения баланса на мировом нефтяном рынке либо из-за потенциальных краткосрочных потерь поставок, либо из-за более высокой геополитической премии за риск», добавив, что они повысили свой трехмесячный прогноз по цене нефти марки Brent до 70 долларов за баррель.

Однако аналитики отметили, что протесты пока не распространились на основные нефтедобывающие регионы Ирана, что ограничивает их непосредственное влияние на поставки.

Рост цен на нефть был ограничен значительным увеличением запасов сырой нефти и топлива в США, согласно данным Американского института нефти, опубликованным поздно вечером во вторник.

По данным API, ссылающегося на рыночные источники, запасы сырой нефти в США выросли на 5,23 миллиона баррелей за неделю, закончившуюся 9 января.

Запасы бензина увеличились на 8,23 миллиона баррелей, а запасы дистиллятов выросли на 4,34 миллиона баррелей по сравнению с предыдущей неделей.

Официальные данные о запасах нефти от Управления энергетической информации США должны быть опубликованы позже в среду. Опрос Reuters, проведенный во вторник, показал, что запасы сырой нефти в США, как ожидается, сократились на прошлой неделе, в то время как запасы бензина и дизельного топлива, по прогнозам, вырастут.

Дальнейшему ограничению роста цен способствует тот факт, что Венесуэла, член Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК), начала отменять сокращения добычи, введенные в рамках санкций США, одновременно с возобновлением экспорта нефти, как сообщили три источника.

В понедельник из венесуэльских территориальных вод вышли два очень крупных танкера для перевозки сырой нефти, каждый из которых был загружен примерно 1,8 миллионами баррелей нефти. Это могут быть первые поставки в рамках соглашения о поставках на 50 миллионов баррелей между Каракасом и Вашингтоном, направленного на возобновление экспорта после захвата США президента Венесуэлы Николаса Мадуро.

В среду японская иена упала до самого низкого уровня за полтора года по отношению к доллару США на фоне спекуляций о том, что потенциальные досрочные выборы могут открыть путь к новым мерам фискального стимулирования, что побудило трейдеров пересмотреть вероятность официального вмешательства для поддержки валюты.

В начале торговой сессии иена снизилась на 0,2% до 159,45 иены за доллар, достигнув самого низкого уровня с июля 2024 года, прежде чем частично компенсировать потери на фоне волатильных торгов. Позже доллар упал на 0,3% до 158,66 иены к середине европейской торговой сессии.

В последние месяцы японская валюта продолжает ослабевать по отношению к большинству основных валют, от евро до мексиканского песо, на фоне растущих опасений инвесторов по поводу планов премьер-министра Санаэ Такаичи по масштабным бюджетным расходам. Ожидается, что эти опасения усилятся, если в следующем месяце состоятся выборы, которые обеспечат уверенное парламентское большинство.

Поскольку курс иены приближается к отметке в 160 иен за доллар, участники рынка все больше беспокоятся о риске интервенции со стороны японских властей. Джереми Стретч, руководитель отдела стратегии по валютам стран G10 в CIBC Capital Markets, отметил, что проблема заключается не столько в абсолютном уровне иены, сколько в скорости ее колебаний.

Пристальное внимание к паре доллар/иена.

Стретч сказал: «Очевидно, что основное внимание уделяется паре доллар/иена, но также важно следить за более широким комплексом валютных пар иены, поскольку некоторые пары резко изменили курс — например, пара евро/иена достигла рекордных уровней».

Он добавил: «Доллар/иена остается главным объектом внимания, но это не вся история. На данном этапе рынок, похоже, наблюдает за тем, насколько далеко могут зайти колебания, прежде чем интервенция будет рассматриваться как неизбежная или вероятная».

Только за последние два месяца иена потеряла около 3% по отношению к доллару. Перед предыдущими интервенциями, такими как в апреле и июле 2024 года, валюта за аналогичный период упала почти на 6%.

В среду министр финансов Японии Сацуки Катаяма выступила с новым устным предупреждением, заявив, что власти примут «соответствующие меры против чрезмерных колебаний на валютном рынке, не исключая при этом никаких вариантов».

Доллар стабилизировался после публикации данных по инфляции.

После публикации во вторник данных по потребительской инфляции в США, которые в целом соответствовали ожиданиям, доллар оставался вблизи своего месячного максимума по отношению к корзине основных валют. Эти данные укрепили предположения о том, что Федеральная резервная система сохранит процентные ставки без изменений на предстоящем заседании, несмотря на беспрецедентное давление со стороны Белого дома с целью их снижения.

В понедельник доллар резко упал после того, как президент США Дональд Трамп пригрозил возбудить уголовное дело против председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, однако во вторник главы центральных банков и высокопоставленные руководители Уолл-стрит выстроились в очередь, чтобы поддержать Пауэлла.

Брайан Мартин, глава отдела экономики стран «большой тройки» в лондонском банке ANZ, заявил: «Политики, бывшие председатели ФРС и другие чиновники громко заявляют, что независимость Федеральной резервной системы священна и не должна подрываться».

В центре внимания решение Верховного суда по тарифам.

Инвесторы также внимательно следят за возможностью вынесения решения Верховным судом США о законности чрезвычайных пошлин, введенных Трампом.

Аналитики ING написали в аналитической записке: «Суд может оставить тарифы в силе, и в этом случае рынок продолжит движение. Мы ожидаем, что их отменят, но даже тогда рынок, скорее всего, продолжит движение».

Они добавили: «Американские рынки облигаций продолжают демонстрировать замечательную способность игнорировать большую часть этого информационного шума».

По отношению к офшорному китайскому юаню, торгуемому в Гонконге, доллар оставался стабильным на уровне 6,9752 после того, как данные о внешней торговле за декабрь показали, что вторая по величине экономика мира завершила год с рекордным профицитом в размере почти 1,2 триллиона долларов.

На других валютных рынках евро остался стабильным на уровне 1,1646 доллара, а фунт стерлингов вырос на 0,2% до 1,3447 доллара.