Цены на медь во вторник снизились после потери предыдущих достижений под давлением укрепления доллара США и растущих опасений по поводу замедления мировой экономики и ослабления спроса из-за новых пошлин США. Рост запасов меди также оказал давление на рынок, по словам трейдеров.

Медь близка к 3-месячному максимуму

Базовая медь на Лондонской бирже металлов (LME) незначительно выросла на 0,1% до 9 835 долларов за метрическую тонну по состоянию на 10:30 по Гринвичу, приблизившись к трехмесячному максимуму прошлой недели в 10 020,50 долларов.

Ранее поддержку оказал слабый доллар, что сделало деноминированные в долларах товары более привлекательными для держателей других валют, что потенциально способствовало росту спроса на промышленные металлы, такие как медь.

Тарифы США бросают тень

В понедельник США направили официальные уведомления 14 странам, объявив о введении новых пошлин в размере от 25% до 40%, которые вступят в силу 1 августа после переноса первоначального крайнего срока 9 июля.

Президент Дональд Трамп также пригрозил ввести дополнительные 10-процентные пошлины для стран БРИКС, включая Бразилию, Россию, Индию и Китай, если, как он заявил, они продолжат «антиамериканскую политику» во время проходящего саммита в Бразилии.

Запасы меди растут, но рынку по-прежнему нужны поставки

Запасы меди на складах, зарегистрированные на LME, выросли до 102 500 тонн, что на 13% (11 875 тонн) больше, чем 27 июня, что ослабило опасения относительно поставок.

Однако трейдеры отметили, что на рынке по-прежнему не хватает физических поставок, чтобы удовлетворить спрос. Уровень отмены, который отслеживает материал, покидающий склады, составил 36%, что предполагает, что в ближайшее время планируется отправить 37 100 тонн.

Между тем, спред «том-некст» (разница между спотовой поставкой и поставкой на следующий день) расширился до 13 долларов за тонну перед расчетами по контракту на следующей неделе, когда короткие позиции должны либо закрыться, либо перенестись.

Другие основные металлы Движение

Цена на алюминий выросла на 0,3% до 2582 долл. США за тонну, хотя запасы на LME с 25 июня увеличились на 47 450 тонн до 384 350 тонн, что превратило денежную премию в скидку.

Цинк подорожал на 0,8% до 2706 долл. за тонну.

Свинец вырос на 0,4% до 2045 долларов за тонну.

Олово подорожало на 0,4% до 33 410 долл. США за тонну.

Никель подешевел на 0,3% до 15 130 долл. США за тонну.

Индекс доллара США вырос на 0,3% до 97,7 к 15:54 по Гринвичу, достигнув сессионного максимума 97,8 и минимума 97,1.

На торгах в США фьючерсы на медь на COMEX с поставкой в сентябре упали на 0,8% до $4,98 за фунт по состоянию на 15:52 по Гринвичу.

Во вторник биткоин оставался стабильным около уровня $108 000, демонстрируя устойчивость, несмотря на возобновление напряженности на мировых рынках. Этот шаг последовал за новой волной неприятия риска, вызванной выпуском президентом Дональдом Трампом дополнительных тарифных писем нескольким странам и продлением крайнего срока взаимных тарифов до 1 августа.

Несмотря на неопределенность в торговле, институциональный интерес продолжает поддерживать цены

Несмотря на растущую неопределенность, связанную с торговлей, институциональный и корпоративный интерес к биткоину остается сильным. Инвестиционная фирма Murano объявила о добавлении биткоина в свою корпоративную казну, в то время как спотовые биткоин-ETF зафиксировали в понедельник свежий приток, что помогло стабилизировать криптовалюту вблизи текущих уровней.

Биткоин держится на плаву на фоне неопределенности, связанной с тарифами

Биткоин продолжал стабильно торговаться около уровня $108 000 во время европейской сессии во вторник после небольшого снижения накануне. Несмотря на объявление Трампа о тарифах в понедельник, криптовалюта продемонстрировала заметную стабильность.

Согласно отчету The Kobeissi Letter, Трамп разослал новые «тарифные письма», нацеленные на группу стран Азии и Африки, и предупредил, что любая страна, поддерживающая антиамериканскую политику альянса БРИКС, столкнется с дополнительными 10%-ными тарифами — без каких-либо исключений.

Планируется, что эти пошлины вступят в силу 1 августа, что вызовет новую волну глобального неприятия рисков и приведет к ненадолгому падению курса биткоина ниже $109 000 в понедельник.

Аналитик Хариш Менгани из FXStreet прокомментировал: «Поскольку во вторник не будет важных экономических данных по США, внимание рынка переключится на протокол заседания FOMC, который должен быть опубликован в среду».

Инвесторы будут искать сигналы о траектории процентной ставки Федеральной резервной системы — ключевом факторе спроса на доллар и, как следствие, ценовой динамике биткоина как крупнейшего в мире цифрового актива по рыночной капитализации.

Отели Murano присоединяются к гонке за корпоративную казну Bitcoin

Murano Global Investments — компания по недвижимости, акции которой котируются на бирже Nasdaq и которая специализируется на отелях и курортах, — в понедельник объявила об улучшении своей институциональной стратегии за счет создания биткоин-сокровищницы.

Недавно компания приобрела 21 BTC и присоединилась к инициативе «Биткойн для корпораций» — программе, возглавляемой MicroStrategy Майкла Сэйлора, направленной на ускорение институционального принятия биткойна.

Murano также заключила резервное соглашение о покупке акций (SEPA) с Yorkville на сумму до $500 млн. Доходы от будущих продаж акций будут частично направлены на инвестиции в Bitcoin в рамках общей корпоративной стратегии компании.

Помимо корпоративных казначейских обязательств, интерес институциональных инвесторов остается устойчивым. Данные SoSoValue показали, что спотовые биткоин-ETF зафиксировали чистый приток в размере 216,64 млн долларов в понедельник — третий день подряд положительных потоков с 2 июля.

Если этот приток сохранится или усилится, биткоин может протестировать или даже превзойти свои предыдущие рекордные максимумы.

Признаки эскалации геополитической напряженности

Во вторник BBC сообщила, что президент Дональд Трамп объявил, что США возобновят поставки оружия на Украину, отменив принятое на прошлой неделе решение приостановить предоставление некоторых видов критической военной помощи.

На встрече с премьер-министром Израиля Биньямином Нетаньяху Трамп заявил, что он «недоволен» президентом России Владимиром Путиным, добавив, что «Украина сталкивается с очень серьезными атаками».

Представитель Пентагона Шон Парнелл подтвердил в своем заявлении: «По указанию президента Трампа Министерство обороны направляет на Украину дополнительное оборонительное оружие, чтобы обеспечить ее способность защищать себя, в то время как мы работаем над достижением прочного мира и прекращением убийств».

Такое развитие событий сигнализирует о потенциальной эскалации войны на Украине. Если геополитическая и военная напряженность еще больше усилится, инвесторы могут переключиться на традиционные активы-убежища, такие как золото, — сдвиг, который может ослабить настроения по отношению к рискованным активам, таким как биткоин.

Цены на нефть снизились во вторник после роста почти на 2% в ходе предыдущей сессии, поскольку инвесторы оценивали последние события, касающиеся пошлин США и более значительного, чем ожидалось, увеличения добычи ОПЕК+ в августе.

Небольшое падение фьючерсов на нефть марки Brent и WTI

Фьючерсы на нефть марки Brent упали на 12 центов, или примерно на 0,2%, до $69,46 за баррель к 10:43 по Гринвичу. Американская нефть марки West Texas Intermediate (WTI) упала на 25 центов, или примерно на 0,4%, до $67,68.

Неоднозначные сигналы из Вашингтона по поводу тарифов

В понедельник президент Дональд Трамп начал уведомлять торговых партнеров о том, что повышенные пошлины США вступят в силу с 1 августа, но позже пояснил, что эта дата не является «на 100% окончательной».

Эти противоречивые сообщения усилили неопределенность на рынках на фоне опасений относительно потенциального негативного влияния пошлин на мировую экономическую активность и спрос на нефть.

Давление со стороны ОПЕК+, поддержка со стороны геополитической напряженности

Аналитик Янив Шах из Rystad Energy отметил, что цены находятся под давлением из-за отмены ОПЕК+ добровольных сокращений. Однако ограниченность поставок средних дистиллятов и атаки хуситов на коммерческие суда оказывают некоторую поддержку рынку.

Беспрецедентный рост производства в августе

На своем заседании в субботу альянс ОПЕК+, куда входят Организация стран-экспортеров нефти и ее союзники, согласился увеличить добычу на 548 000 баррелей в день в августе, превысив предыдущий месячный прирост в 411 000 баррелей.

Оптимизм инвесторов в преддверии сезона высокого спроса

Инвесторы вышли на рынок с оптимизмом в преддверии пикового сезона спроса в США. Данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) в понедельник показали, что управляющие активами увеличили чистые длинные позиции по фьючерсам и опционам на сырую нефть на неделе, заканчивающейся 1 июля.

Предупреждения о понижательном ценовом давлении осенью

Аналитики HSBC предупредили, что на фоне снижения сезонного спроса рост экспорта ОПЕК+ окажет давление на рынок и увеличит риски снижения цен.

Commerzbank прогнозирует, что цена на нефть марки Brent может упасть до 65 долларов за баррель из-за накопления избыточных поставок в осенние месяцы.

Почти полная отмена добровольных сокращений с 2023 года

Недавние решения ОПЕК+ фактически отменяют почти все 2,2 млн баррелей в день, добровольные сокращения, которые группа осуществила с 2023 года.

По данным источников, на которые ссылается агентство Reuters, ожидается, что ОПЕК+ одобрит дополнительное увеличение добычи примерно на 550 000 баррелей в день в сентябре на своем предстоящем заседании 3 августа, что фактически отменит оставшиеся ограничения на добычу.

Доллар США оставался стабильным по отношению к большинству основных валют в ходе торгов во вторник на фоне продолжающейся эскалации торговли, инициированной администрацией президента Дональда Трампа против других экономик.

Президент Дональд Трамп ранее предупреждал страны, поддерживающие политику альянса БРИКС, которая противоречит интересам Америки, о том, что им придется столкнуться с дополнительными пошлинами в размере 10%.

Трамп написал в социальных сетях: «Любая страна, которая присоединится к антиамериканской политике БРИКС, столкнется с дополнительным 10% тарифом. Исключений из этой политики не будет».

Трамп давно критиковал группу БРИКС, в которую входят Китай, Россия и Индия.

Первоначально Соединенные Штаты установили 9 июля в качестве крайнего срока для достижения странами торговых соглашений, однако теперь официальные лица США заявляют, что тарифы вступят в силу с 1 августа. Трамп заявил, что направит письма странам с информацией о ставках тарифов, если соглашения не будут достигнуты.

Однако в понедельник президент Дональд Трамп объявил, что его администрация с 1 августа введет 25-процентные пошлины на импорт из Южной Кореи и Японии в рамках новой серии писем, которые будут направлены нескольким зарубежным странам.

Белый дом также подтвердил в понедельник, что президент Трамп подпишет указ о продлении временной заморозки так называемых «взаимных пошлин» до 1 августа, что предоставит странам, попавшим под действие санкций, дополнительное трехнедельное окно для заключения торговых соглашений с Соединенными Штатами.

Администрация президента Дональда Трампа уже уведомила 14 стран о новых пошлинах в размере от 25% до 40%, которые вступят в силу 1 августа.

Что касается торговых уровней, то по состоянию на 11:06 по Гринвичу индекс доллара оставался слабостабильным на уровне 97,4 пункта, при сессионном максимуме на уровне 97,5 и минимуме на уровне 97,1 пункта.