Цены на медь в пятницу незначительно снизились на фоне опасений по поводу продолжающегося закрытия Ормузского пролива в связи с отсутствием какого-либо прогресса в мирных переговорах между Соединенными Штатами и Ираном.

В ходе официальных торгов эталонная трехмесячная цена на медь на Лондонской бирже металлов снизилась на 0,5% до 13 290 долларов за метрическую тонну.

И несмотря на продление режима прекращения огня между Израилем и Ливаном на три недели, президент США Дональд Трамп заявил, что не спешит заключать мирное соглашение с Ираном.

А Оле Хансен, руководитель отдела товарной стратегии в Saxo Bank, заявил: «Хотя риски военной эскалации в настоящее время снизились, масштабы потрясений растут с каждым днем».

На Лондонской бирже 29 января цена на медь достигла рекордного уровня в 14 527,50 долларов за тонну, но в настоящее время рынок испытывает смешанное давление: опасения по поводу снижения спроса из-за слабой экономической активности и потенциальные перебои в поставках из-за нехватки серной кислоты.

Хансен отметил, что основной уровень сопротивления находится на отметке 13 525 долларов за тонну, и эта отметка уже несколько раз не позволяла цене ее преодолеть с начала февраля. Он добавил, что нынешняя неопределенность объясняет движение цен в узком диапазоне в течение последних двух недель.

Кроме того, цены подверглись дополнительному давлению после того, как Международная исследовательская группа по меди объявила, что мировой рынок рафинированной меди может перейти в профицит в 2026 году.

В Китае наиболее торгуемый контракт на медь на Шанхайской фьючерсной бирже упал на 0,7% до 102 460 юаней (14 988,52 долларов) за тонну, зафиксировав недельное снижение примерно на 0,31%.

Напротив, цены получили некоторую поддержку благодаря продолжающемуся сокращению запасов на Шанхайской бирже, которые за прошедшую неделю упали на 16,3%, а с начала марта сократились более чем вдвое.

Перемещения других металлов

Цена на никель на Лондонской бирже выросла на 0,1% до 18 750 долларов за тонну, достигнув самого высокого уровня с 29 января (18 850 долларов), чему способствовали опасения по поводу поставок. Международная исследовательская группа по никелю предсказала переход рынка к годовому дефициту впервые с 2021 года.

Что касается остальных металлов, то алюминий подешевел на 0,6% до 3598 долларов за тонну, цинк подорожал на 0,6% до 3473,50 долларов, свинец поднялся на 0,3% до 1961 доллара, а олово также подорожало на 0,4% до 50 400 долларов за тонну.

В пятницу биткоин сохранил свои позиции вблизи уровня 78 тысяч долларов, приближаясь к четвертой подряд неделе роста, чему способствовал продолжающийся приток институциональных инвестиций, в то время как геополитическая напряженность и рост цен на нефть ограничили восходящий импульс.

Крупнейшая в мире криптовалюта выросла на 0,9% и достигла отметки в 78 256 долларов к 09:42 утра по восточному времени (13:42 GMT). В среду она ненадолго превысила уровень в 79 тысяч долларов и движется к достижению недельного прироста примерно в 6%.

Данные компании SoSoValue показали, что биржевые фонды, инвестирующие в биткоины на спотовом рынке США, продолжают привлекать значительные потоки средств: за прошедшую неделю чистый приток составил около миллиарда долларов, что стало одной из самых сильных волн притока с января.

Общий совокупный чистый приток средств вырос до более чем 58 миллиардов долларов, а объем управляемых активов приблизился к уровню 100 миллиардов долларов, что отражает рост участия институциональных инвесторов.

Ормузский пролив может оказать давление на рынки.

Рыночные настроения оставались неустойчивыми в свете сохраняющейся напряженности на Ближнем Востоке, несмотря на продление режима прекращения огня между Израилем и Ливаном на три недели.

Обеспокоенность по поводу Ормузского пролива — одной из важнейших артерий мировых поставок нефти — продолжала доминировать в центре внимания инвесторов, а эскалация беспорядков и военных действий усилила неопределенность.

Цены на нефть оставались высокими, поскольку цена на нефть марки Brent превысила уровень в 105 долларов за баррель, что усилило опасения по поводу инфляции и негативно повлияло на высокорисковые активы, такие как цифровые валюты.

И несмотря на это, биткоин продемонстрировал определенную устойчивость в ходе последних торговых сессий, поднявшись в начале недели вместе с рискованными активами благодаря оптимизму относительно прекращения огня.

Доллар также укрепился благодаря спросу на него как на безопасное убежище, что свидетельствует об общей осторожности на мировых финансовых рынках, в то время как мировые фондовые рынки продемонстрировали смешанную динамику.

В другом контексте, компания Morgan Stanley Investment Management запустила фонд денежного рынка, посвященный эмитентам стейблкоинов, под названием "Stablecoin Reserves Portfolio", с целью предоставления инвестиционного инструмента, совместимого с хранением резервов этих валют.

Динамика других цифровых валют

Валюта Ethereum — вторая по величине криптовалюта — стабилизировалась на уровне 2321,06 долларов, в то время как валюта XRP выросла на 1,5% до 1,44 долларов.

Цены на нефть выросли в пятницу на фоне усиления опасений по поводу возобновления военной эскалации на Ближнем Востоке после того, как Иран опубликовал видеозапись, на которой видно, как его спецназ штурмует грузовое судно в Ормузском проливе, в свете отсутствия какого-либо прогресса в вопросе возобновления работы этого жизненно важного пролива.

А судоходство через пролив, по которому до войны проходила около одной пятой мировой добычи нефти, практически остановилось, в то время как захват Ираном двух грузовых судов подчеркнул сложность контроля Вашингтона над судоходством в регионе.

Контракты на нефть марки Brent подорожали на 2,18 доллара, или на 2,1%, достигнув 107,25 доллара за баррель к 10:19 GMT, а контракты на американскую нефть марки West Texas Intermediate выросли на 1,78 доллара, или на 1,9%, до 97,63 доллара.

А за неделю цены на нефть марки Brent выросли примерно на 18%, а на нефть марки West Texas — примерно на 16%, показав второй по величине рост с начала войны.

В четверг обе марки нефти закрылись с ростом более чем на 3% после сообщений о перехвате целей над Тегераном средствами ПВО, а также новостей о внутреннем конфликте между радикальными и умеренными силами в Иране.

Тамаш Варга из нефтяной брокерской фирмы PVM заявил: «Признаков деэскалации нет».

Со своей стороны, президент США Дональд Трамп заявил, что Иран, возможно, «немного» укрепил свой военный потенциал за время двухнедельного перемирия, но добавил, что американские военные способны уничтожить его «за один день». В среду он также объявил о продлении режима прекращения огня на неопределенный срок, чтобы дать больше времени для мирных переговоров.

А аналитическая компания "Haitong Futures" в своем отчете отметила, что прекращение огня все больше напоминает подготовительный этап к новым боевым действиям, указав, что в случае провала переговоров к концу апреля и возобновления боевых действий цены на нефть могут в этом году достичь новых рекордных уровней.

А Сюзанна Стритер, главный инвестиционный стратег компании "Wealth Club", заявила: "Ожидается, что мы станем свидетелями нового финансового давления в связи с продолжающимися перебоями в поставках крупных партий товаров из региона", добавив, что это приведет к сохранению высоких цен на многие товары.

В свете стремления инвесторов и правительств по всему миру найти окончательное решение, Трамп подчеркнул, что не будет устанавливать «временные рамки» для прекращения конфликта, заявив, что он стремится к «большому соглашению».

И он добавил: «Не торопите меня», — отвечая на вопрос о том, как долго он готов ждать достижения долгосрочного соглашения.

В пятницу доллар США приблизился к своему первому недельному росту за три недели на фоне относительно спокойной торговли, вызванной снижением надежд на скорое урегулирование напряженности на Ближнем Востоке в результате затянувшихся мирных переговоров между США и Ираном.

В то время как Ливан и Израиль продлили соглашение о прекращении огня на три недели, срок действия которого истекает в воскресенье, Иран продемонстрировал свой контроль над Ормузским проливом, опубликовав видеозапись штурма его войсками огромного грузового судна, что сделало неясными сроки возобновления работы важнейшего в мире судоходного маршрута и способствовало росту цен на нефть.

Индекс доллара, измеряющий динамику американской валюты по отношению к корзине основных валют, таких как иена и евро, снизился на 0,1% до 98,75, но все еще находится на пути к недельному росту примерно на 0,5%. Евро вырос на 0,1% до 1,169 доллара.

Британский фунт также вырос на 0,1%, несмотря на то, что сильные данные по розничным продажам в Великобритании за март не оказали существенного влияния на рынки.

Томми фон Бромсен заявил, что «главной особенностью прошедшей недели является отсутствие какого-либо реального прогресса в мирных переговорах, что создает трудности для рынков в свете отсутствия четких сроков».

Фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 1,5% до 106,60 долларов за баррель.

Доллар выиграл от спроса на него как на безопасное убежище в условиях неопределенности. В марте он вырос на фоне обострения опасений по поводу конфликта, а в этом месяце частично снизился на фоне растущего оптимизма относительно возможности достижения решения.

А Шо Судзуки сказал, что «нефть и доллар по-прежнему движутся в тесной взаимосвязи, и с очередным ростом цен на нефть, похоже, доллар останется относительно сильным».

Напротив, японская иена стабилизировалась после четырех дней падения, укрепившись на 0,1% до 159,7 по отношению к доллару.

Ожидание решений центрального банка

Инвесторов ждет неделя, насыщенная решениями центральных банков, поскольку ожидается, что Банк Японии, Европейский центральный банк, Банк Англии и Федеральная резервная система объявят о своих решениях в отношении денежно-кредитной политики.

Фон Бромсен пояснил, что «основной посыл центральных банков на данный момент — это выжидательная позиция», отметив, что основное внимание будет уделено будущим рекомендациям с учетом оценки политиками последствий роста цен на энергоносители и вторичных последствий инфляции.

Согласно опросу, проведенному агентством Reuters, ожидается, что Европейский центральный банк сохранит процентную ставку по депозитам без изменений 30 апреля, а затем повысит ее в июне, пытаясь ограничить влияние энергетического шока, вызванного войной, на экономику еврозоны.

В Японии базовая инфляция замедлилась и в марте второй месяц подряд опустилась ниже целевого уровня в 2%, но ожидается, что в ближайшие месяцы она снова начнет расти, поскольку компании перекладывают на потребителей повышение цен на топливо, вызванное конфликтом на Ближнем Востоке.

Вполне вероятно, что Банк Японии сохранит процентные ставки без изменений на своем заседании на следующей неделе, одновременно указывая на готовность повысить их в будущем для противодействия инфляционному давлению.

Министр финансов Японии Сацуки Катаяма подтвердила готовность властей принять «решительные меры» против спекулятивных движений на валютном рынке.

Австралийский доллар вырос на 0,1% до 0,7135 долларов США, а новозеландский доллар — на аналогичный процент до 0,5859 долларов.

А на рынке цифровых валют цена биткоина стабилизировалась на уровне приблизительно 77 895,85 долларов.