Цены на медь на лондонском рынке стабилизировались во вторник после падения до самого низкого уровня за три недели под давлением укрепления доллара США и опасений по поводу замедления мировой экономики.

По состоянию на 07:31 GMT цена трехмесячных контрактов на медь на Лондонской бирже металлов оставалась стабильной на уровне 12 996 долларов за метрическую тонну, после того как ранее в ходе сессии была зафиксирована на самом низком уровне с 13 апреля.

Торги оставались ограниченными, поскольку Шанхайская фьючерсная биржа была закрыта в связи с праздником Дня труда, и должны возобновиться в среду.

На геополитическом фронте в понедельник Соединенные Штаты и Иран предприняли новые атаки в Персидском заливе в рамках своего соперничества за контроль над Ормузским проливом посредством взаимной военно-морской блокады, что усилило неопределенность на мировых рынках.

Биткоин (BTC) продолжил свой рост, преодолев отметку в 81 000 долларов в ходе торгов во вторник, чему способствовал сильный приток средств в спотовые биржевые фонды (ETF). Несмотря на позитивный ценовой импульс, слабая активность в блокчейне указывает на хрупкость этого ралли и возможность коррекции в ближайшем будущем.

Высокий институциональный спрос поддерживает цены.

Институциональный спрос начал неделю на позитивной ноте, что способствовало росту крупнейшей в мире криптовалюты. Данные SoSoValue показали, что в понедельник в американские биржевые фонды Bitcoin ETF поступило 532,21 миллиона долларов, что стало третьим днем подряд положительного притока средств. Если эта тенденция сохранится, это может поддержать дальнейший рост цен.

Почему кажется, что митинг выглядит неустойчивым?

Данные Santiment указывают на то, что общая активность в сети Bitcoin снизилась до самого низкого уровня за два года, несмотря на то, что цена вернулась выше 80 000 долларов, уровней, не наблюдавшихся в течение последних трех месяцев.

Исторически сложилось так, что подобные подъемы цен, не подкрепленные увеличением активности в блокчейне, как правило, нестабильны. Один из аналитиков компании сказал: «Просто уменьшилось количество покупателей, поддерживающих этот рост. Если крупные игроки решат зафиксировать прибыль, может не хватить нового спроса со стороны пользователей, чтобы поглотить продажи и поддерживать высокие цены».

Помимо этого расхождения, предыдущие отчеты указывают на то, что текущий рост в основном обусловлен спросом на бессрочные фьючерсы, в то время как спотовые рынки остаются в состоянии сокращения.

Трейдерам рекомендуется проявлять осторожность, поскольку текущая структура рынка отражает скорее спекулятивный характер, чем основана на сильных фундаментальных показателях, что аналогично ситуации, наблюдавшейся в начале медвежьего рынка 2022 года.

Прогноз цен: Впереди ключевое сопротивление

Биткоин торгуется вблизи уровня $80 900, сохраняя краткосрочный восходящий тренд, поскольку остается выше 50-дневной и 100-дневной экспоненциальных скользящих средних, которые находятся в диапазоне от $74 700 до $76 000, а также торгуется выше уровня коррекции 50% между январским максимумом и февральским минимумом, примерно на уровне $78 962.

Индикаторы импульса указывают на продолжение роста: MACD демонстрирует улучшение тренда, а индекс относительной силы (RSI) приближается к уровню 68, что свидетельствует о приближении рынка к зоне перекупленности. Между тем, 200-дневная скользящая средняя на уровне около 81 917 долларов представляет собой первый крупный уровень сопротивления.

В случае роста, ближайшее сопротивление находится на уровне 81 917 долларов, за ним следует 83 437 долларов (коррекция Фибоначчи на 61,8%), а затем более сильный барьер на уровне 84 410 долларов.

С другой стороны, уровень 80 000 долларов представляет собой первоначальную психологическую поддержку, за которым следует уровень 78 962 долларов, в то время как более глубокое падение может продолжиться до 75 995 долларов, а затем до более широкой зоны спроса около 74 500 долларов.

Во вторник мировые цены на нефть упали, спустя день после начала операции США по возобновлению судоходства в Ормузском проливе, однако перестрелки между США и Ираном ограничили темпы снижения.

Компания Maersk сообщила, что судно «Alliance Fairfax», автомобилевоз под американским флагом, вышло из Персидского залива через пролив в сопровождении американских военных.

Тим Уотерер отметил в своей записке: «Это показывает, что в нынешних условиях возможен ограниченный безопасный проезд, и помогает развеять некоторые из самых серьезных опасений по поводу перебоев в поставках».

Он добавил: «Однако это по-прежнему исключительное событие, а не полное возобновление работы прохода».

Фьючерсы на нефть марки Brent упали на 1,38 доллара, или на 1,2%, до 113,06 доллара за баррель после роста на 5,8% в понедельник. Американская нефть марки West Texas Intermediate снизилась на 2,21 доллара, или на 2,1%, до 104,26 доллара за баррель после роста на 4,4% на предыдущей сессии.

Военная эскалация оказывает давление на рынок.

В понедельник Иран начал атаки в Персидском заливе, чтобы противостоять попыткам США установить контроль над проливом, который соединяет Персидский залив с мировыми рынками и по которому обычно проходит около 20% мировых ежедневных поставок нефти и газа.

В понедельник несколько коммерческих судов в Персидском заливе сообщили о взрывах или пожарах, а нефтяной порт в Объединенных Арабских Эмиратах, где расположена крупная военная база США, был поражен иранскими ракетами, что привело к возникновению пожаров.

В свою очередь, американские войска заявили, что уничтожили шесть небольших иранских лодок, а также крылатые ракеты и беспилотники.

Приянка Сачдева заявила: «Цены продолжают колебаться в крайне нестабильном диапазоне, что обусловлено, главным образом, сохраняющейся напряженностью в Ормузском проливе».

Она добавила: «Несмотря на неболькое снижение цен в последние дни, это не отражает реального улучшения фундаментальных показателей, а скорее представляет собой временное облегчение после запуска американской операции «Проект Свобода».

В ходе торгов во вторник доллар США стабилизировался, поскольку рынки ожидают развития событий в войне, связанной с Ираном, в то время как японская иена сохранила свою стабильность в условиях спокойной торговли после резкого роста на прошлой неделе на фоне подозрений в интервенции со стороны Токио с целью ее поддержки.

Перемирие на Ближнем Востоке вновь оказалось под вопросом после того, как Соединенные Штаты и Иран предприняли новые атаки в рамках конфликта за контроль над Ормузским проливом, на фоне противоречивых сообщений о движении судов через пролив в последние дни.

Индекс доллара, измеряющий динамику американской валюты по отношению к корзине из шести основных валют, остался стабильным на уровне 98,44 пункта после роста на 0,3% в понедельник. Евро составил 1,1691 доллара, а британский фунт — 1,3538 доллара.

Джейн Фоли сказала: «Я думаю, рынок прекрасно понимает, что поток новостей может меняться очень быстро, и что события могут развиваться в любом направлении, поэтому мы наблюдаем состояние ожидания и осторожности».

Тем временем австралийский доллар немного снизился после того, как центральный банк, как и ожидалось, повысил процентные ставки на третьем заседании подряд в попытке сдержать инфляцию, зафиксировав в ходе последних торгов курс в размере 0,7154 доллара, что на 0,18% меньше, чем за аналогичный период прошлого дня.

В связи с глобальным шоком цен на энергоносители центральный банк резко повысил свои прогнозы по инфляции, одновременно снизив прогнозы экономического роста и занятости.

Мэтт Симпсон заявил, что Резервный банк Австралии занял жесткую позицию, но при этом оставляет открытой возможность одного или двух дополнительных повышений процентных ставок к декабрю.

Трейдеры внимательно следят за курсом иены.

Курс иены к доллару составил 157,19, приблизившись к самым высоким уровням за два месяца, после волны резкого роста, начавшейся в четверг, когда, по сообщениям источников, японские власти вмешались на валютном рынке, чтобы остановить резкое падение курса валюты.

Данные, опубликованные на прошлой неделе, показали, что Токио потратил около 35 миллиардов долларов на поддержку иены, хотя аналитики считают, что этот шаг вряд ли обеспечит долгосрочную поддержку валюте.

Йена испытывает трудности уже много лет, на нее влияют крайне низкие процентные ставки в Японии и растущий разрыв с более доходными развитыми экономиками, а также растущие фискальные опасения, в то время как энергетический шок, вызванный войной, усилил давление на нее.

Дипали Бхаргава заявила, что предполагаемая интервенция лишь временно изменила диапазон колебаний курса доллара к иене, не изменив структурные факторы, стимулирующие продажу иены.

Временное укрепление иены в понедельник вызвало предположения о новых интервенциях со стороны Японии, особенно после официальных предупреждений на прошлой неделе во время праздника «Золотая неделя».

Чару Чанана заявил, что рынки осознают политическую чувствительность уровня 160 по отношению к доллару, а это означает, что ограниченные движения при низкой активности торгов могут привести к крупным операциям по закрытию коротких позиций.

Она добавила: «В краткосрочной перспективе пара доллар/иена может оставаться волатильной в более широком диапазоне между 155 и 160, с возможностью вмешательства властей для предотвращения явного пробоя уровня 160, а не для попытки навсегда изменить направление движения иены».

Судьба иены также связана с ценами на нефть и скоростью окончания войны на Ближнем Востоке.

Васу Менон сказал: «Многое зависит от цен на нефть, и если они вырастут или останутся на высоком уровне, иена может снова оказаться под давлением».