Цены на медь в четверг выросли до трехмесячного максимума на фоне ослабления доллара, опасений по поводу поставок и спекулятивных покупок.

Трехмесячные фьючерсы на медь выросли на 1,6% на Лондонской бирже металлов до $9867 за тонну, что является самым высоким показателем с 28 марта.

Индекс доллара достиг минимумов начала 2022 года на фоне растущих опасений относительно независимости ФРС и постоянных атак Трампа на главу ФРС Пауэлла.

Более слабый доллар делает товары более дешевыми для держателей других валют.

Ценовая премия намекает на дефицит

Ценовая премия между спотовым контрактом на медь в Лондоне и трехмесячным фьючерсом выросла до 200 долларов за тонну со 101 доллара в среду.

Это, вероятно, свидетельствует об обеспокоенности по поводу дефицита предложения по сравнению со спросом, особенно в Китае.

Фьючерсы на медь на Шанхайской бирже выросли на 0,6% до 69 000 юаней за тонну, что является самым высоким показателем с 11 июня.

Техническое нарушение

Преодоление барьера в $9800 в четверг привело к росту технических покупок лондонских контрактов на медь.

На Лондонской бирже медь выросла на 22% по сравнению с минимумом ноября 2023 года в $8105.

В США фьючерсы на медь на Comex выросли на 2,7% до 5,05 долларов за фунт, увеличив премию к лондонскому контракту до 1277 долларов за тонну, что является самым высоким показателем с апреля.

Такая премия обусловлена ожиданиями введения Трампом пошлин на этот металл.

Что касается других металлов:

Алюминий вырос на 0,5% в Лондоне до 2575 долларов за тонну

Свинец вырос на 0,6% до 2044 долларов.

Никель вырос на 0,8% до $15 190.

Цинк вырос на 1,4% до $2743

Олово выросло на 0,6% до $33400

В противном случае индекс доллара упал на 0,5% по состоянию на 14:57 по Гринвичу до 97,1, при сессионном максимуме 97,6 и минимуме 97,00, самом низком значении за три года.

Фьючерсы на медь выросли на 2,8% на американских торгах по состоянию на 14:54 по Гринвичу до 5,11 доллара за фунт.

Биткоин увеличил свой рост четвертую сессию подряд, торгуясь выше $107 000, что всего на 4% ниже недавних рекордных максимумов на фоне значительных инвестиций в биткоин-ETF, объем которых в среду составил $547 млн.

Сильный институциональный спрос

Биткоин поддерживается быстрорастущим институциональным спросом: данные SoSoValue показывают, что чистые инвестиции в ETF биткоин-спорта составили 547 миллионов долларов США, а общий еженедельный приток средств на данный момент составил 1,49 миллиарда долларов США.

В противном случае крупные корпорации продолжают наращивать свои запасы биткоинов: в четверг японская MetaPlanet добавила 1234 единицы, увеличив свои общие запасы до 12 345 единиц.

PtoCap BTC также купил 1208 биткоинов, увеличив общее количество активов до 4932 единиц.

Недавно в воскресенье биткоин достиг минимума в $98 200, но избежал закрытия ниже $100 000, а в понедельник валюта восстановила свои позиции, поднявшись до $107 000.

Продолжительный рост может приблизить цену к недавним рекордным максимумам в 112 000 долларов.

Технический анализ RSI указывает на восходящий импульс, что подтверждается MACD.

Некоторые аналитики ожидают, что к октябрю биткоин вырастет на 50–80%, поскольку он может повторить структуру рынка 2020 года, с периодом стабилизации, за которым последует скачок на 13–40 тыс. долларов.

Доллар США упал до трехлетнего минимума после сообщений о том, что президент США Дональд Трамп рассматривает возможность досрочного выдвижения кандидатуры преемника председателя ФРС Джерома Пауэлла, чтобы подорвать его позиции.

Доллар снизился на 0,6% по отношению к корзине основных конкурентов, достигнув минимумов начала 2022 года.

Доллар продолжает нести большие потери в этом году, поскольку инвесторы теряют доверие к доллару США из-за торговых войн Трампа и огромного бюджетного дефицита правительства.

Трамп против Пауэлла

Трамп в очередной раз раскритиковал Пауэлла за отказ снизить процентные ставки и заявил, что Пауэлл вскоре покинет свой пост.

Пауэлл заявил Сенату о необходимости проявлять осторожность в денежно-кредитной политике, поскольку тарифы Трампа представляют риск для инфляции.

Пауэлл предупредил, что, хотя тарифы Трампа могут вызвать единовременный скачок цен, риск устойчивой инфляции достаточно велик, чтобы заставить ФРС быть более осторожной в отношении снижения ставок.

The Wall Street Journal сообщает, что Трамп рассматривает возможность выбора и объявления своего преемника к сентябрю или октябрю, чтобы подорвать его позиции.

Рост евро и фунта стерлингов

Сегодня евро вырос на 0,7% по отношению к доллару США до 1,174 доллара, что является лучшим показателем с сентября 2021 года после того, как союзники по НАТО пообещали увеличить расходы на оборону до 5% от общего ВВП к 2035 году.

Фунт стерлингов также вырос на аналогичный процент до $1,376.

Индекс доллара снизился на 10% с начала года, но он сталкивается с еще большим давлением, поскольку Федеральная резервная система готовится к многократным снижениям процентных ставок в этом году.

Представитель ФРС Мишель Боуман заявила в понедельник, что приближается время снижения процентной ставки на фоне потенциальных рисков для рынка труда.

По данным инструмента Fedwatch, вероятность снижения ставки ФРС на 0,25% на июльском заседании выросла с 15% до 23%.

Вероятность снижения ставки ФРС в сентябре выросла с 68% до 78%.

Рынок облигаций в целом стабилен: доходность двухлетних казначейских облигаций США снизилась на 0,01% до 3,77%.

Цены на золото выросли на европейских торгах в четверг, продемонстрировав вторую прибыль подряд после недавних двухнедельных минимумов, поскольку доллар США резко упал по отношению к основным конкурентам.

Это произошло на фоне возобновившихся опасений относительно независимости Федеральной резервной системы после возобновления атак президента США Дональда Трампа на главу ФРС Джерома Пауэлла.

Цены

Цены на золото выросли сегодня на 0,35% до $3343 за унцию, достигнув сессионного минимума в $3329.

В среду золото выросло на 0,25%, что стало первой прибылью за четыре дня после двухнедельного минимума в $3295.

доллар США

Индекс доллара упал на 0,45% в четверг, увеличив потери четвертую сессию подряд и достигнув трехлетнего минимума в 97,27 против корзины основных конкурентов.

Ослабление доллара делает фьючерсы на золото, деноминированные в этой валюте, более дешевыми для держателей других валют.

Трамп нападает на Пауэлла

Трамп в очередной раз раскритиковал Пауэлла за отказ снизить процентные ставки и заявил, что Пауэлл вскоре покинет свой пост.

Пауэлл заявил Сенату о необходимости проявлять осторожность в денежно-кредитной политике, поскольку тарифы Трампа представляют риск для инфляции.

Пауэлл предупредил, что, хотя тарифы Трампа могут вызвать единовременный рост цен, риск устойчивой инфляции достаточно велик, чтобы заставить ФРС быть более осторожной в отношении снижения ставок.

The Wall Street Journal сообщает, что Трамп рассматривает возможность выбора и объявления своего преемника к сентябрю или октябрю, чтобы подорвать его позиции.

Ставки США

Представитель ФРС Мишель Боуман заявила в понедельник, что приближается время снижения процентной ставки на фоне потенциальных рисков для рынка труда.

По данным инструмента Fedwatch, вероятность снижения ставки ФРС на 0,25% на июльском заседании выросла с 15% до 23%.

Вероятность снижения ставки ФРС в сентябре выросла с 68% до 78%.

СПДР

Золотые запасы SPDR Gold Trust вчера сократились на 2,29 тонны и составили 953,39 тонны.